1. Tomar prestado grandes cantidades de deuda externa
En la segunda mitad del siglo XX, para realizar su propia industrialización, los países latinoamericanos necesitaban urgentemente aumentar la escala de inversión, especialmente la construcción de infraestructura. En ese momento, las políticas de bajas tasas de interés implementadas por los países desarrollados fueron una gran tentación para estos países, por lo que muchos países latinoamericanos utilizaron la deuda para compensar sus brechas de inversión y las deudas externas se acumularon. A principios de los años 1980, la escala de la deuda externa excedió su propia capacidad de pago y cayó en una crisis de deuda. Según las estadísticas, a finales de 1982, la deuda externa total de los cuatro principales deudores de América Latina alcanzaba los 257.560 millones de dólares, lo que representaba el 8,358% de la deuda externa total de América Latina, de los cuales el saldo de la deuda externa de México ascendía a 87.600 millones de dólares, la de Brasil y los EE.UU. 91.300 millones de dólares, 43.600 millones de dólares de Argentina y 35.060 millones de dólares de Venezuela.
La deuda total de los cinco países europeos alcanzó los 3.330677 millones de euros, de los cuales el ratio de deuda de Irlanda fue del 104,95%, su ratio de déficit y ratio de endeudamiento fue del 9,85%, el ratio de deuda de Grecia fue del 160,81%, su ratio de déficit y El índice de endeudamiento fue del 9,18% y el índice de endeudamiento de Italia fue de 120,656433866. El índice de endeudamiento del país y el índice de endeudamiento han superado seriamente los estándares de seguridad.
2. Los antecedentes de las dos crisis
La crisis de deuda latinoamericana se produjo después de la crisis capitalista internacional, y la crisis de deuda europea estalló después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, resultando en entornos internacionales similares. Después de que estalló la crisis, tuvo un impacto negativo en las expectativas psicológicas de los consumidores e inversores, provocando una fuerte caída en el consumo y la demanda de inversión en las zonas afectadas por la crisis, deprimiendo aún más la economía. En este momento, el gobierno generalmente utiliza los déficits fiscales para estimular el desarrollo económico y pide dinero prestado para compensar el déficit. Cuando la deuda total excede la capacidad del gobierno para pagar la deuda, se producirá una crisis de deuda, como la crisis de deuda latinoamericana y la crisis de deuda europea.
En tercer lugar, el aumento de los costos de endeudamiento
La mayoría de las deudas de los países latinoamericanos provienen de países desarrollados occidentales, y tienen que pedir prestado nueva deuda para compensar los déficits. Estos préstamos tienen plazos de pago cortos y condiciones duras. Para su propio beneficio y en respuesta a la crisis económica capitalista, los países desarrollados occidentales han aumentado las tasas de interés, causando enormes pérdidas a los países latinoamericanos. Según las estadísticas, por cada aumento de un punto porcentual en las tasas de interés, Chile paga 85 millones de dólares adicionales, Brasil paga 570 millones de dólares adicionales y Argentina paga 654,38+8 mil millones de dólares adicionales. El aumento de las tasas de interés ha aumentado significativamente la carga de la deuda de los países latinoamericanos. Desde finales de 2009 hasta julio de 2011, Standard & Poor's rebajó la calificación soberana de Grecia de A- a CC, Portugal y España también fueron rebajadas, y la perspectiva de calificación de Italia se ajustó a negativa durante la noche en mayo de 2011. Las rebajas de calificación crediticia han intensificado el pánico de los inversores, provocado fuga de capitales y aumentado los costos financieros.
Análisis de diferencias
En primer lugar, la falta de industrias reales en los cinco países europeos endeudados es la culpable de la crisis, y las estructuras económicas de estos países están desequilibradas. Los cinco países en crisis son países relativamente atrasados de Europa occidental. Estos países dependen principalmente del turismo y de industrias intensivas en mano de obra. El sector servicios de los cinco países europeos representa el 66,57% de Irlanda, el 72,51% de Italia, el 78,8% de Grecia, el 74,82% de Portugal y el 74,06% de España. Las industrias de servicios en los cinco países son todas turismo. La industria del turismo es muy cíclica y generará enormes ingresos durante los auges económicos y promoverá su propio desarrollo económico. Sin embargo, serán muy vulnerables durante una recesión económica. El impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos tendrá un gran impacto en la industria turística de estos países. Sin el apoyo de la economía real, cuando surgen problemas en la economía, es fácil que se produzca una crisis. Además, el alto nivel de bienestar es también una razón importante para la crisis de deuda europea. Los gastos médicos y escolares en estos países son relativamente bajos, y los desempleados también reciben salarios generosos, lo que fácilmente puede generar riesgo moral. A lo largo de los años, los elevados sistemas de bienestar europeos han aumentado la carga sobre los gobiernos. Después de que estalló la crisis financiera, el gobierno tuvo que pedir prestado dinero para mantener un alto nivel de bienestar. En tercer lugar, los cinco países europeos no tienen autonomía monetaria independiente y la eurozona no tiene una política fiscal unificada. La política monetaria del BCE es el resultado de equilibrar los intereses de todos los países de la eurozona. En comparación con los estados miembros, las políticas formuladas por el Banco Central Europeo no son óptimas. Esto significa que cuando estalla la crisis, los cinco países griegos esperan implementar políticas monetarias expansivas, mientras que Alemania y Francia esperan implementar políticas monetarias expansivas para ello. estabilizar sus propios niveles de precios. Política monetaria estable. Este es también un factor importante en el surgimiento de la crisis.
Existen muchas diferencias entre los países latinoamericanos y los cinco países deudores de Europa. En primer lugar, América Latina es un país en desarrollo con una economía relativamente atrasada.
Aunque no existen políticas de alto bienestar para aumentar la carga gubernamental, estos países dependen principalmente de las exportaciones para obtener divisas en el camino hacia la industrialización, y los productos de exportación son principalmente productos agrícolas primarios y recursos minerales. Entre ellos, Brasil, Colombia y Ecuador exportan principalmente café y banano, mientras que Venezuela y México producen petróleo. Después de la crisis económica capitalista, los precios del petróleo continuaron cayendo y el café se perdió en el mercado internacional. Los precios de los plátanos y otros productos agrícolas han caído una y otra vez, haciendo que estos países se sientan miserables. El desarrollo económico se ha deteriorado aún más, la capacidad de pago de la deuda ha disminuido y las deudas totales han seguido aumentando, empeorando aún más la economía latinoamericana. En segundo lugar, estos países latinoamericanos no tienen una fuerza de apoyo tan fuerte como los cinco países europeos. Una vez que surjan problemas en los estados miembros europeos, el Banco Central Europeo y otros estados miembros de la zona del euro no se quedarán de brazos cruzados para evitar la propagación de la crisis. Se puede decir que las razones de los problemas en los cinco países europeos se deben más al riesgo moral en estos países. En el proceso de desarrollo, los países latinoamericanos no contaron con el respaldo de una fortaleza económica fuerte como el Banco Central Europeo. Una vez que surjan los problemas económicos, esos países acreedores occidentales no sólo quedarán arruinados, sino que también empeorarán. Este es un factor importante en la crisis de deuda latinoamericana.