Los datos muestran que desde 1664 puntos (al 28 de febrero de 2008), hay 24 acciones que han aumentado 1664 veces o más. En los últimos 10 años (del 1 de octubre de 2005 al 31 de febrero de 2014), los precios de 90 acciones han aumentado más de 10 veces. Aunque la mayoría de los inversores, incluidas las instituciones, no tienen la paciencia para mantener acciones durante más de 10 años, para garantizar la diversidad de la muestra, el autor seleccionó como objeto de análisis acciones alcistas diez veces mayores en los últimos 10 años. Entre ellos, a excepción de 13 acciones en reestructuración, los otros objetivos del análisis son 77 acciones, que son acciones que realmente pueden superar los mercados alcistas y bajistas.
Debido a la diversidad de acciones individuales, no se puede realizar un análisis cuantitativo riguroso. Sobre la base del análisis cuantitativo, el autor intentó resumir las siguientes seis características de las acciones alcistas diez veces mencionadas anteriormente:
Primero, en la industria naciente respaldada por políticas.
Según estadísticas incompletas, estas acciones 10 veces alcistas provienen de 16 industrias, la mayoría de las cuales provienen de industrias no cíclicas, especialmente las industrias farmacéutica y biológica, de alimentos y bebidas y de información electrónica. Entre ellos, 10 pertenecen a la industria farmacéutica y biológica y 6 a la industria de alimentos y bebidas. Basándose en la mejora continua de sus propias capacidades operativas, estas empresas continúan expandiendo su territorio y manteniendo un crecimiento estable en el proceso de liberar gradualmente la demanda del mercado. Tomemos como ejemplo a Hundsun Electronics (600570), que tiene el mayor aumento. Se ha multiplicado por 50 en 10 años, a la par del gran desarrollo del comercio electrónico.
Cabe señalar que la industria farmacéutica y biológica es la que genera la mayor cantidad de acciones alcistas. Por ejemplo, Zhongheng Group (600252), Jilin Aodong (000623), Shuanglu Pharmaceutical (002038), Hengrui Pharmaceutical (600276), Sinopharm Holdings (600511), Changchun High-tech (00061), etc. Esto confirma la experiencia de la mayoría de los inversores: la demanda en la industria farmacéutica no se ve afectada por el ciclo económico y, naturalmente, tiene el gen para trascender los alcistas y bajistas. Sin embargo, las empresas mencionadas anteriormente han captado la creciente demanda del mercado en los últimos años. Por ejemplo, Xueshuantong del Grupo Zhongheng se centra en enfermedades cardiovasculares y cerebrovasculares. Con la mejora del nivel de vida, el número de pacientes con estas enfermedades ha aumentado significativamente. Otro ejemplo es Changchun Gaoxin, cuya investigación y desarrollo de medicamentos para tratar el enanismo apunta a un espacio vacío en el mercado, y hay un gran espacio para la imaginación. .
Otras acciones 10 veces alcistas se concentran en la industria de alimentos y bebidas, como el famoso licor tradicional Kweichow Moutai (600519), Laobaigan Liquor (600559), Gujing Winery (000596), Luzhou Laojiao Shares (000568). ), Chengde Lulu (000848), especializada en bebidas naturales, y el gigante lácteo Yili, etc.
No importa cómo se ajuste la macroeconomía, la demanda del mercado de las dos industrias mencionadas proviene de las necesidades más básicas de las personas. Por lo tanto, incluso si la economía de China entra en ajuste estructural y el mercado de capitales continúa deprimido durante siete años, estas dos industrias pueden escapar del mercado alcista. En el futuro habrá ajustes en la industria de las bebidas alcohólicas. Las nuevas bebidas y medicamentos innovadores que satisfagan las necesidades de la generación posterior a los 90 tendrán un enorme potencial de mercado y merecerán la atención de los inversores.
Además, las industrias emergentes como la protección del medio ambiente y la información electrónica también son el lugar de nacimiento de las acciones alcistas. Por ejemplo, Sound Environment (000826) aumentó 19 veces en 10 y Sanan Optoelectronics (600703) aumentó 24 veces. en 10.
Se puede observar que la no ciclicidad y la satisfacción de la demanda del mercado a largo plazo son una característica importante de las acciones 10 veces alcistas.
En segundo lugar, el valor de mercado inicial es pequeño, entre 2.000 y 4.000 millones de dólares, y lleva mucho tiempo salir a bolsa.
Teniendo en cuenta las 10 acciones alcistas anteriores, bastantes acciones tienen un valor de mercado pequeño al principio: alrededor de 2 mil millones a 4 mil millones de yuanes, como Guangsheng Nonferrous Metals (600259), el valor de mercado en 2005 fue menos de 2 mil millones. El nacimiento de las poblaciones de toros Longping Hi-Tech (000998) y Baotou Rare Earth (6001165438) de Yuan requiere suficiente nieve húmeda y pendientes largas. Por lo tanto, las pequeñas empresas de las grandes industrias son otra característica importante de las acciones alcistas.
En general, un valor de mercado de 2 mil millones es un obstáculo que las empresas que cotizan en bolsa no pueden superar. Si es inferior a esto, significa que el negocio no se ha extendido por completo, es necesario fortalecer la rentabilidad y el poder explosivo es insuficiente; si el valor de mercado está entre 2 mil millones y 3 mil millones de yuanes, es el punto de partida dorado; una explosión. Por un lado, muestra que el negocio principal tiene suficientes barreras técnicas; por otro lado, muestra que es probable que el espacio de demanda del mercado se abra y alcance rápidamente un valor de mercado de 20 mil millones a 30 mil millones. En el proceso de multiplicarse por 10, de 2.000 a 3.000 millones de yuanes a 20.000 a 30.000 millones de yuanes, las empresas que cotizan en bolsa tienen más probabilidades de disfrutar plenamente de los beneficios duales de la mejora del rendimiento y la revaluación del precio de las acciones. Pero una vez que el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa alcanza entre 20.000 y 30.000 millones de yuanes, es fácil caer en la "trampa de la valoración". A medida que aumenta la capitalización de mercado, el crecimiento naturalmente se desacelera, lo que hace más difícil respaldar valoraciones previamente altas. Al final, si no hay una explosión de rendimiento o una fusión expansiva que satisfaga al mercado, votaremos con los pies.
Por otro lado, el valor de mercado de estas acciones 10 veces alcistas varía de pequeño a grande, y la mayor parte del crecimiento se produce en el período dorado de crecimiento de 2 mil millones a 20 mil millones de yuanes. Por lo tanto, aunque no es completo, todavía puede considerarse como el segundo gen más grande de las poblaciones de toros.
En tercer lugar, un rápido crecimiento del rendimiento junto con una expansión del capital
Para las acciones alcistas de 2005 a 2010, la tasa de crecimiento compuesta anual de la ganancia neta es generalmente de alrededor de 20, siendo la más baja de 12. Entre ellos, China Fortune Land Development (600340) alcanzó el puesto 63, Baotou Steel Rare Earth 50, Shandong Gold (600547) 55 y Luzhou Laojiao Co., Ltd. (000568) 60. Entre ellas, las acciones de industrias cíclicas suelen encontrarse en un período de rápido crecimiento o de explosión de los precios de los recursos. Shandong Gold se ha beneficiado del aumento general de los precios del oro durante la última década, Baotou Steel Rare Earth se ha beneficiado del redescubrimiento de los precios de las tierras raras y Luzhou Laojiao Co., Ltd. se ha beneficiado del aumento sustancial de los niveles de consumo social.
Para la industria, necesita una rampa larga, y para la empresa, necesita una excelente rentabilidad. Según las estadísticas, el rendimiento sobre los activos netos de las acciones antes mencionadas es generalmente superior a 20 y el margen de beneficio bruto es superior a 30. El rendimiento del capital sigue estando por encima de 20, ya sean acciones de gran, mediana o pequeña capitalización, que son características obvias de las acciones alcistas a largo plazo y de las acciones alcistas periódicas. El margen de beneficio bruto representa el poder de fijación de precios de mercado de una empresa. Tomando como ejemplo a Kweichow Moutai (600519), destaca su margen de beneficio bruto de 95. La mayoría de las acciones alcistas a largo plazo, como Sinopharm Holdings (000028), Kangyuan Pharmaceutical (600557), Xinhua Medical (600587) y Yunnan Baiyao (000538). ) tienen márgenes de beneficio bruto.
La continua expansión del capital social es una característica común de la mayoría de las pequeñas empresas que crecen hasta convertirse en grandes empresas. No entraré en detalles aquí.
En cuarto lugar, la demanda del mercado para el negocio principal se disparó.
La mayoría de estas acciones alcistas estaban en línea con los puntos calientes del desarrollo económico en ese momento. Desde 2005, industrias tradicionales como la inmobiliaria, la automovilística, la eléctrica y la maquinaria han jugado un papel decisivo en el desarrollo económico de China, con el nacimiento de empresas representadas por Zhongtian Urban Investment (000540), Zoomlion (000157) y Oceanwide Holdings ( 00046). de muchas acciones alcistas. En los últimos años, el estado ha fomentado siete industrias estratégicas, dando origen a grandes acciones alcistas como Wangsu Technology (300017) y Sanan Optoelectronics (600703). Además, la secuenciación del gen Jinkuida (002030) y los fármacos cardiovasculares y cerebrovasculares exclusivos de Tasly están en consonancia con las necesidades de los tiempos.
Tomemos a Jinkuida Gene como ejemplo. Independientemente del aumento anterior, las acciones subieron desde un precio bajo de 4,54 yuanes a finales de 2012 a un máximo histórico de 29,98 yuanes a las 14:00. dos años, aumentó 6 veces. Esto se debe a que el mercado espera ampliamente la nueva tecnología de secuenciación de genes de Jinkuida Gene, por lo que su valoración también está aumentando. Además, Wangsu Technology 2065,438 03 aumentó casi 65,438 00 veces, atrayendo suficiente atención. La razón es simplemente el crecimiento explosivo del campo CDN donde se encuentra la empresa.
Ventajas únicas de los recursos del verbo (abreviatura del verbo)
En los últimos 10 años, reservas de recursos como Shandong Gold, Jinzhong Gold (600489), Baotou Steel Rare Earth, Salt Lake Potash , Yunnan Baiyao , Dong'e Ejiao (000423), Pien Tze Huang (600436) y otras acciones farmacéuticas, Luzhou Laojiao Co., Ltd., Wuliangye (000858), Kweichow Moutai (60055).
Hasta ahora, la mayoría de estas reservas de recursos únicos se han extraído en acciones A. Si hay una corrección a medio plazo, es el momento de comprar. Si bien el stock de recursos únicos tradicionales es bastante escaso, el stock de nuevos recursos únicos está a la espera del crecimiento de la demanda provocado por la explosión de un segmento industrial específico.
Vanke A, Suning Shangyun (002024), Midea Electric Appliances, Gree Electric Appliances (000651), etc. , aunque no son reservas de recursos intrínsecamente únicas, sus excelentes modelos de negocio garantizan que puedan seguir creciendo en una industria plenamente competitiva y beneficiarse plenamente del crecimiento del ingreso nacional y el avance de la urbanización. La rápida expansión de la empresa dificulta que otras empresas se pongan al día. Esta no es sólo la ventaja única de la expansión extensiva, sino también el secreto único para que el precio de las acciones trascienda a los alcistas y bajistas.
6. La extensión de las fusiones y adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones son una forma conveniente de crear grandes acciones alcistas. En los últimos 10 años han nacido 13 acciones alcistas que han duplicado su valor.
Tomemos como ejemplo Sanan Optoelectronics, su predecesor fue ST Tianyi. Después de la reorganización, se convirtió en el mayor fabricante de LED con la cadena industrial más completa de China en ese momento y rápidamente construyó una base de producción industrializada. Impulsado por políticas de conservación de energía y protección ambiental, el precio de sus acciones ha alcanzado nuevos máximos repetidamente en un año.
Otro ejemplo es el Dr. Peng (600804), cuyo predecesor fue Chengdu Gongyi, que se dedicaba a la fundición de acero especial. Después de la transformación y reorganización, el Dr. Peng se dedica principalmente a industrias populares como servicios de valor agregado de telecomunicaciones, monitoreo de seguridad y medios en línea. En 2013, las acciones de conceptos de seguridad y las acciones de conceptos de medios eran populares en el mercado, y el Dr. Peng también se convirtió en una acción alcista.
Hay muchos ejemplos similares. Pero para los inversores comunes, estas acciones carecen de una lógica de análisis completa, tienen altos costos de tiempo y son difíciles de entender.
Mirando hacia el futuro, ¿cómo encontrar grandes acciones alcistas? Del análisis anterior se pueden extraer las siguientes conclusiones: en primer lugar, debemos seguir buscando en las grandes industrias de consumo, en segundo lugar, debemos buscar siete industrias estratégicas emergentes en el proceso de ajuste estructural económico, como nuevas energías, nuevos materiales y; otras industrias; en tercer lugar, preste atención a una industria que todavía es impopular en la actualidad. En los últimos 10 años, muchas acciones alcistas importantes provinieron de áreas impopulares a las que poca gente prestaba atención en ese momento.