Los precios del mercado de futuros de Estados Unidos son la referencia para los precios mundiales de los productos agrícolas.
Dado que Estados Unidos es el mayor exportador de productos agrícolas del mundo y tiene una larga historia de comercio de futuros agrícolas, los precios del mercado de futuros de Estados Unidos no son sólo la base para fijar los precios de los productos agrícolas en el Estados Unidos, sino que también proporcionan referencias de precios para los mercados de productos agrícolas de todo el mundo. Por ejemplo, los precios de futuros del maíz, la soja, el trigo y otras variedades del CBOT no sólo son una referencia importante para los precios spot en los Estados Unidos, sino que también dominan la formación de los precios globales de los principales productos agrícolas como los cereales y la soja con su influencia en el mercado. Los precios de los futuros del algodón en la Bolsa de Futuros de Nueva York no son sólo la base para la fijación de precios en la industria algodonera de Estados Unidos y una guía importante para los precios del comercio mundial del algodón.
Este artículo toma la soja como ejemplo para explicar el proceso de formación de los precios de futuros de productos agrícolas a granel del CBOT. En CBOT, el comercio de futuros de soja es un sistema orgánico que involucra a muchas entidades comerciales, como empresas de circulación, comercio, procesamiento y agricultores. El proceso de formación de precios es el siguiente: el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos publica pronósticos de producción anual y datos estadísticos reales para las principales áreas productoras de soja en los Estados Unidos. Los comerciantes de futuros CBOT compran y venden futuros principalmente basándose en la información de producción de soja del país. Departamento de Agricultura de los Estados Unidos para formar el precio del mercado de futuros de la soja para los agricultores en función de los futuros. La tendencia de la oferta y la demanda de precios determina el arreglo de producción para el próximo año, reduciendo la ceguera en la producción y reduciendo los riesgos. Los comerciantes determinan los precios en los contratos comerciales al contado a través de los precios de futuros de productos agrícolas para evitar el riesgo de fluctuaciones de precios.
Obviamente, la producción nacional de soja en Estados Unidos es el factor dominante en las fluctuaciones de los precios de futuros de soja en la CBOT. Este mecanismo de fijación de precios de futuros basado en la producción nacional de soja de Estados Unidos es muy propicio para proteger los intereses de los productores y operadores de soja de Estados Unidos. Aunque la producción de soja en los países sudamericanos ha aumentado rápidamente en los últimos años, las empresas multinacionales lideradas por Estados Unidos han monopolizado el comercio internacional de soja al controlar centralmente los canales de circulación de la soja en estos países. Por lo tanto, los cambios en el patrón de producción mundial de soja no han cambiado el mecanismo de fijación de precios del mercado de futuros de Estados Unidos que domina los mercados agrícolas del mundo.
Tres factores que afectan el mecanismo internacional de fijación de precios de productos agrícolas.
Dado que el núcleo del mecanismo internacional de fijación de precios de productos agrícolas a granel es el precio de futuros de los productos agrícolas CBOT, los factores que afectan los precios de futuros de productos agrícolas CBOT también se han convertido en factores importantes que afectan el mecanismo internacional de fijación de precios de productos agrícolas a granel, principalmente en los siguientes aspectos:
Primero, la relación entre oferta y demanda es la base para la fijación de precios internacionales de productos agrícolas a granel.
Los cambios en los precios de las materias primas están determinados por la oferta y la demanda del mercado, que es el principio económico más básico. Bajo la influencia de la oferta y la demanda, los precios de las materias primas fluctúan automáticamente en torno al valor. En igualdad de condiciones, si la oferta de un bien aumenta, su precio bajará, y viceversa; cuando la demanda de un bien aumenta, su precio aumentará, y viceversa. Precisamente porque esta fuerza de oferta y demanda mantiene un equilibrio relativo en la dinámica, se forma el precio de mercado de las materias primas. Si bien los factores que influyen en los cambios de precios pueden tener diversas formas, la conclusión es que la oferta y la demanda han cambiado.
En segundo lugar, la tendencia del tipo de cambio del dólar estadounidense es otro factor importante que afecta los precios de los productos agrícolas internacionales. Los precios de los productos agrícolas mundiales generalmente se cotizan en dólares estadounidenses, y los cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense afectan directamente los precios al contado y de futuros de los productos agrícolas. Cuando el dólar estadounidense se deprecie, los precios de futuros de productos agrícolas de la CBOT aumentarán; cuando el dólar estadounidense se aprecie, los precios de futuros de productos agrícolas a granel de la CBOT caerán.
En tercer lugar, la organización internacional de los mercados de productos agrícolas afecta en gran medida el poder de fijación de precios internacional. Bajo la premisa de competencia perfecta, información simétrica y costos de transacción cero, el precio de mercado de los productos agrícolas a granel está completamente determinado por la relación de oferta y demanda del producto. Sin embargo, en la vida real, el mercado internacional de productos agrícolas a granel no es un mercado perfectamente competitivo y el grado de organización del mercado es un factor importante que afecta los precios de los productos agrícolas internacionales. A juzgar por la situación actual, unas pocas empresas multinacionales de países desarrollados dominan el poder de fijación de precios en el mercado internacional de productos agrícolas. Actualmente, el 80% del comercio mundial de cereales está controlado por las cuatro grandes multinacionales comerciantes de cereales "ABCD" con una historia centenaria: la estadounidense ADM, la estadounidense Bunge, la estadounidense Cargill y el francés Louis Dreyfus. A estos cuatro comerciantes multinacionales de cereales a menudo se les llama los "cerebros" del mercado internacional de cereales. Basándose en sus ventajas de capital y experiencia, estos gigantes internacionales han logrado un control absoluto sobre las materias primas, los futuros, la producción y el procesamiento intermedios, las marcas y los canales y fuentes de mercado posteriores. Son participantes y decisivos importantes en la fijación de precios de los productos agrícolas internacionales a granel. .
Además, existen algunos factores no importantes que también están afectando la tendencia de los precios de transacción internacionales de los productos agrícolas. Estos factores no principales incluyen principalmente posiciones de fondos, factores climáticos, subsidios agrícolas e informes emitidos por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA). En esencia, el impacto de estos factores no importantes en el precio de los productos agrícolas a granel todavía se produce a través de la relación entre la oferta y la demanda. Cuando los factores principales determinan la tendencia periódica de los precios de los productos agrícolas a granel, otros factores se convertirán en catalizadores de la tendencia de los precios y acelerarán el aumento y la caída de los precios internacionales de los productos agrícolas a granel; en algunos casos, estos factores no principales lo harán; También se transformará en factores importantes, desempeñando un papel clave.
Tomemos los subsidios agrícolas estadounidenses como ejemplo para ver su impacto en el mecanismo internacional de fijación de precios de productos agrícolas a granel. El gobierno de Estados Unidos proporciona asistencia financiera y subsidios sustanciales para la producción agrícola nacional. Según un informe publicado por la OCDE, los subsidios agrícolas estadounidenses alcanzaron los 39.560 millones de dólares en 2002, lo que representa el 16,84 por ciento del total de los subsidios en los países desarrollados y el 18 por ciento de sus ingresos agrícolas. Los subsidios agrícolas estadounidenses tienen un impacto importante en el mecanismo internacional de fijación de precios de los productos agrícolas a granel. En primer lugar, los cambios en los subsidios del gobierno estadounidense para diferentes cultivos afectarán directamente el área de siembra y la producción de dichos cultivos, lo que a su vez afectará los precios de futuros de los productos agrícolas del CBOT. Por ejemplo, en mayo de 2002, el gobierno de Estados Unidos aprobó la "Ley de Subvenciones a Productos Agrícolas" (conocida como la "Nueva Ley Agrícola"). Su contenido principal es aumentar los subsidios agrícolas, pero aumentará el precio de los préstamos de soja de 2002 a 2002. 2007 de 2002 a 2007. El precio se redujo de 526 dólares EE.UU. por bushel a 500 yuanes por bushel. La reducción de los subsidios a la soja ha reducido hasta cierto punto el entusiasmo de los agricultores por plantar soja. En 2003, la superficie plantada de soja en los Estados Unidos disminuyó un 7%, lo que provocó un desequilibrio entre la oferta y la demanda mundial de soja. Debido a una oferta insuficiente, los precios de la soja en el CBOT aumentaron rápidamente en el segundo semestre de 2003. Por otro lado, los enormes subsidios agrícolas distorsionan el mecanismo de fijación de precios de los productos agrícolas internacionales a granel. Los subsidios son un medio para ganar competitividad en materia de precios. Los enormes subsidios agrícolas en Estados Unidos han distorsionado enormemente la base de precios de los productos agrícolas internacionales.