En 1950, un grupo de científicos investigó la causa del color rosado del lago. Iban a buscar un tipo de alga en el lago. Normalmente, en salmueras saladas, esta alga produce un pigmento rojo. Por ejemplo, cerca de Esperance, en el continente australiano, hay un lago cuyo agua se vuelve roja debido a estas algas.
Sin embargo, se tomaron varias muestras de agua del lago Hellier para su análisis y no se encontraron algas. Entonces, por qué el lago es rosado sigue siendo un misterio. El primer registro del lago rosa de Middletown data de 1802. Ese año pasó por aquí el navegante e hidrógrafo británico Frind de camino a Sydney. Desde entonces, se han llevado a cabo aquí varias exploraciones comerciales de corta duración. Por ejemplo, en las décadas de 1820 y 1840, algunos balleneros se asentaron en la isla. A principios del siglo XX, algunas personas extraían sal del lago, pero esto se detuvo después de sólo seis años. A partir de entonces, nadie vino a perturbar la isla ni el lago rojo de la isla.