2. Cálculo: periodo de opción = valor intrínseco + valor temporal. El precio de la opción es fácil de entender, es el precio de venta de la opción.
3. Definición: En un contrato de opción estándar, el comprador paga al vendedor y, por lo tanto, tiene derecho a comprar o vender el activo subyacente especificado al vendedor a un precio acordado en un momento determinado en el futuro. Las opciones se pueden dividir en opciones europeas y opciones americanas según el tiempo de ejecución. Los primeros sólo pueden ejercitarse en la fecha de vencimiento, mientras que los segundos pueden ejercitarse en cualquier momento antes de su vencimiento.
En el mercado de opciones es fácil de entender el precio de la opción, que es el precio de venta de la opción.
Generalmente, se utiliza como prima de seguro de la opción y la paga el comprador de la opción al emisor de la opción, obteniendo así la opción transferida por el emisor de la opción. Combina la naturaleza dual del costo del comprador de la opción y los ingresos del emisor de la opción. También es la pérdida máxima que el comprador de la opción puede sufrir en el comercio de opciones.
Entonces, ¿cuáles son los factores que afectan los precios de las opciones?
El primer punto: el nivel de los precios de los futuros. En los mercados financieros, los precios de los futuros también afectan los precios de las opciones. Cuando se determina el precio final de una opción, el precio de la opción está determinado en gran medida por el precio de futuros.
Segundo punto: precio final. En el mercado de opciones, para las opciones de compra, cuanto más bajo sea el precio, mayor será la probabilidad de que la opción se ejerza bien y mayor será el precio de la opción. Por el contrario, el precio de la opción es menor, pero no puede ser negativo. Para las opciones de venta, cuanto mayor sea el precio de ejercicio, más probable será que se ejerza la opción y mayor será el precio de la opción.
El tercer punto: cuando caduca la opción. Después de que expire la opción, no importa cuál sea la opción, cuanto mayor sea el tiempo, mayor será la posibilidad de ejecución y cuanto mayor sea el valor temporal de la opción, a la inversa, cuanto menor sea la posibilidad de ejecución, menor será el valor temporal de la opción; .
El cuarto punto: la subida y bajada de los precios de futuros. Independientemente de la opción, cuanto mayor sea el aumento o disminución del precio de los futuros, mayor será la probabilidad de ejecución y mayor el precio de la opción. Por el contrario, el precio de la opción es menor.
Punto 5: Tipo de interés. En el mercado de opciones, especialmente en las opciones largas, cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será la probabilidad de que se ejerza la opción y mayor será el precio de la opción. Por el contrario, cuanto más bajas sean las tasas de interés a corto plazo, menor será el precio de la opción.