En el año 907 d.C., Lu Ye Abaoji, el fundador de Liao Taizu, se convirtió en el líder de la alianza tribal Khitan. En 916 d.C., el país se estableció con el nombre de "Khitan", y su capital estaba en Beijing, cerca de Huangfu (ahora ciudad de Nanboluo, Balinzuo Banner, ciudad de Chifeng, Mongolia Interior). En 947, el emperador Taizong de la dinastía Liao dirigió su ejército hacia el sur, hasta las Llanuras Centrales, y capturó Bianjing (ahora Kaifeng, Henan). Ye Lu Deguang ascendió al trono y se proclamó emperador en Bianjing, cambió el nombre del país a Liao y el nombre del reinado a "Datong". En 983, pasó a llamarse "Gran Khitan". En 1007, Liao Shengzong trasladó la capital a Dadingfu en Beijing (ahora condado de Ningcheng, ciudad de Chifeng, Mongolia Interior). En 1066, Liao Daozong Yelu Hongji revivió el país "Liao". Fue destruido por Jin en 1125 d.C.
Al final de la dinastía Liao, el noble Ye Luchun estableció la dinastía Liao del Norte para luchar contra la dinastía Jin en Xixia, pero luego fue destruida por la dinastía Jin. El clan clan Yelu Ge y su hermano menor Yelu Ge de la dinastía Liao no establecieron Dong Liao y Hou Liao respectivamente. Al final, Dong Liao fue destruido por Mongolia. Después de la caída del Reino de Liao, Yelv Shi se trasladó hacia el oeste hasta la cuenca del río Chu en Asia Central y estableció el Reino de Liao Occidental, con su capital en Husiwo'er. Fue destruido por los mongoles en 1218. En 1222, los nobles de Xiliao establecieron un pequeño poder político en el actual Irán. Xiliao siguió de cerca y luego fue destruido por Mongolia.
Cuando la dinastía Liao estaba en su apogeo, su territorio se extendía hasta el mar de Japón al este, las montañas de Altai al oeste, las montañas Elgon y Daxingan al norte y el río Baigou. en el sur de la provincia de Hebei, en el sur.
El pueblo Khitan era originalmente un pueblo nómada. La dinastía Liao se centró en el desarrollo nacional. Para mantener la nación, los pueblos nómadas y agrícolas fueron controlados por separado. Abogaron por el gobierno consuetudinario y crearon un sistema político bicameral. Crear escritura Khitan y preservar su propia cultura. Además, la absorción de la cultura del Mar de Bohai, las Cinco Dinastías, la Dinastía Song del Norte, Xixia y las Regiones Occidentales promovió efectivamente el desarrollo político, económico y cultural del Reino de Liao. El poder militar y la influencia de la dinastía Liao cubrieron las regiones occidentales, por lo que después de la caída de la dinastía Tang, Asia Central, Asia Occidental y Europa Oriental consideraron a la Dinastía Liao (Khitan) como el título representativo de China.