Cualidades básicas necesarias para la inversión en valores
La inversión en valores es la inversión en valores, que es una inversión en un sentido estricto. Se refiere a empresas o individuos que utilizan moneda acumulada para comprar acciones, bonos y. otros bienes, el acto de obtener rentas. En el caso de las instituciones financieras, se refiere al negocio que tiene como objeto comercial los valores. El objeto de inversión en valores es principalmente la emisión y compra de bonos gubernamentales, bonos corporativos y acciones. ¿Sabe qué cualidades se deben poseer en la inversión en valores? El siguiente es el conocimiento sobre las cualidades básicas de la inversión en valores que le presento.
Primero, la calidad psicológica.
El lugar de inversión en valores es como un lugar de veraneo. Muchas personas inteligentes perderán gran parte de su inteligencia una vez que entren en el mercado de valores. Quien se sube a la montaña rusa del mercado de valores durante todo el año y queda atrapado en la mitad, tiene un problema con su calidad psicológica en el mercado de valores y debe someterse a una formación. Los métodos de entrenamiento consisten en cruzar un puente de una sola tabla, montar en una montaña rusa y hacer puenting.
En segundo lugar, calidad profesional.
Existen métodos y técnicas para la inversión en valores. Existen diferentes escuelas de métodos de inversión en valores. Tienes que encontrar el método que más te convenga. El método de formación consiste en leer libros más útiles, como: "Operaciones bursátiles" de Zhang Lingsong, "Arbitraje de punto ciego" de Hua Rong, "Cien luchas para convertirse en perfecto", "Cien millones en diez años" de Xie Baisan, etc. ., son todos libros muy útiles.
En tercer lugar, la experiencia práctica.
La inversión en valores es una inversión integral y altamente conflictiva sin una experiencia completa alcista y bajista, a los inversores les resulta difícil madurar. El nivel del mercado de valores se logra matando, no practicando.
En cuarto lugar, aprovechar las oportunidades de beneficios de bajo riesgo.
La primera es la oportunidad de caer por debajo de la opción en efectivo o precio de oferta, la segunda es la oportunidad de ver grandes volúmenes a un nivel bajo, la tercera es la oportunidad de recuperarse después de una fuerte caída, y la En cuarto lugar está la oportunidad de valorar la inversión. Es posible que la mayoría de la gente sólo conozca la cuarta oportunidad.
En quinto lugar, aprenda a tomar posiciones cortas.
Gu Yanyun: El que sabe comprar es el aprendiz, el que sabe vender es el maestro y el que sabe vender posiciones es el líder. En los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, si no toma una posición corta, no ganará dinero. Si no toma una posición corta, el resultado será que el corto plazo se convertirá en largo plazo y largo. -el término se convierte en contribución.
Contenido ampliado: Tipos de fondos de inversión en valores
(1) Según la forma organizativa del fondo, se divide en fondos contractuales y fondos corporativos
1. Fondo de contrato: también conocido como "fondo fiduciario unitario", se refiere a un fondo establecido mediante el uso de inversores, administradores y custodios como partes de la relación de fideicomiso y la emisión de certificados de beneficios mediante la firma de un contrato de fondo.
2. Fondo de tipo corporativo: sociedad de inversión por acciones constituida de conformidad con los estatutos de la sociedad del fondo y con personalidad jurídica independiente
3. La diferencia entre ambos
①La naturaleza de los fondos es diferente: propiedad fiduciaria; capital de persona jurídica
②El estatus de los inversores es diferente: los inversores contractuales son principales y los inversores corporativos son accionistas y tienen un mayor impacto en el fondo; operaciones que los inversores contractuales
③Fondos La base operativa es diferente: contrato de fondo; estatutos de la empresa
④ En la actualidad, todos los fondos en mi país son fondos de contrato
(2) Según los diferentes métodos de operación de los fondos, se dividen en fondos cerrados y fondos abiertos
1. plazo del contrato del fondo. Las acciones del fondo se pueden negociar en la bolsa de valores, pero los titulares no pueden solicitar el reembolso del fondo.
Hay 2 factores que determinan la duración del período del fondo: el duración del período de inversión del fondo en sí y la situación macroeconómica
2. Fondos abiertos: el monto total de las acciones del fondo no es fijo y se puede suscribir o comprar en el momento y lugar especificados en el contrato de fondo. Fondos de rescate
3. La diferencia entre los dos:
(1) Plazos diferentes: los plazos cerrados suelen ser de más de 5 años, normalmente de 10 a 15 años; los términos abiertos no tienen un plazo fijo
(2) Diferentes restricciones en la escala de emisión: la escala cerrada es fija, la escala abierta aumenta o disminuye
(3) Los métodos de negociación de acciones de fondos son diferentes:
① De capital cerrado: se venden a otros inversores de fondos en la bolsa de valores
② De capital cerrado: la mayoría no cotizan en bolsa y solicitan su reembolso al administrador o al agente de ventas
(4) Acciones del fondo Los estándares de cálculo del precio de la transacción son diferentes
① Final cerrado: descuento y prima, no reflejan necesariamente el valor liquidativo de la participación del fondo unitario
② Final abierto: el precio de la transacción depende del valor liquidativo de cada acción del fondo Valor activo
(5) El valor liquidativo de las acciones del fondo se anuncia en diferentes momentos
①Cerrado: generalmente se anuncia una vez a la semana o más
②Open-end: se anuncia continuamente todos los días de negociación
(6) Las tarifas de transacción son diferentes: el tipo cerrado es la tarifa de manejo , el tipo abierto es tarifa de suscripción y tarifa de reembolso
(7) Las estrategias de inversión son diferentes: tipo abierto La fórmula debe mantener la liquidez de los activos para hacer frente a los reembolsos
(3) Según los objetivos de inversión , se dividen en fondos de bonos, fondos de acciones, fondos del mercado monetario y fondos de inversión en valores derivados
1. Fondos de bonos: si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, se trata de un bono. fondo
2. Fondo de acciones: si más del 60% del patrimonio del fondo se invierte en acciones, es un fondo de acciones
3. instrumentos del mercado monetario
(1) Instrumentos del mercado monetario: instrumentos de deuda con vencimiento inferior a 1 año, con alta liquidez
(2) mi país Los instrumentos del mercado monetario que Los fondos en los que pueden invertir incluyen:
① Efectivo
② Depósitos bancarios a plazo a 1 año y certificados de depósito
③ El vencimiento restante es dentro de los 397 días Bonos
④Recompra de bonos en un plazo de 1 año
⑤ Letras del banco central en un plazo de 1 año
⑥ Valores respaldados por activos con vencimiento restante en un plazo de 397 días
p>(3) Fondos de inversión en valores derivados: fondos que invierten en valores derivados, incluidos fondos de futuros, fondos de opciones y fondos de garantía
(4) Divididos en tipos de crecimiento según los objetivos de inversión Fondos, fondos de ingresos, fondos equilibrados
1. Fondos de crecimiento: invierten en acciones de empresas en crecimiento con alta credibilidad, perspectivas de crecimiento a largo plazo o ganancias a largo plazo, y se pueden dividir en fondos de crecimiento estable, fondos de crecimiento activo
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2. Fondos de ingresos: invertir en fondos que puedan generar ingresos en efectivo
Valores, con el fin de obtener los máximos ingresos para el periodo actual
①Fondos de renta fija: invierten principalmente en bonos y acciones preferentes
②Fondos de renta bursátil
3. Fondos equilibrados:
① Invierta en bonos y acciones preferentes con el fin de obtener ingresos y acciones ordinarias con el fin de obtener apreciación del capital, y equilibrio entre los dos
② Generalmente invierte el 25%- 50% de los activos en bonos y acciones preferentes, y el resto en acciones ordinarias
(5) Según diferentes conceptos de inversión, se dividen en fondos activos y fondos pasivos
1. Fondos activos: se refiere a fondos que se esfuerzan por superar a las carteras de referencia
2. Fondos pasivos: también conocidos como "fondos indexados", se refieren a fondos cuyas carteras de inversión imitan un determinado índice de precios de acciones o índice de bonos.
(1) Ventajas de los fondos indexados:
① Bajas comisiones de gestión y de transacción
② Menor diversificación del riesgo
③ Puede obtener la tasa de rendimiento promedio del mercado
④Se puede utilizar como herramienta de cobertura y arbitraje
(6) Tipos especiales de fondos
1. ETF: "Exchange Traded Funds", "Fondos cotizados en bolsa", la Bolsa de Valores de Shanghai los denomina "fondos indexados negociados de tipo abierto"
(1) Se refiere al modelo de operación del fondo con acciones de fondos variables cotizadas y negociadas en la bolsa. , que combina fondos cerrados Las características de los fondos y los fondos abiertos son que pueden cotizar y negociarse en bolsas, y pueden suscribirse y canjearse. Sin embargo, la suscripción se realiza a cambio de una cesta de acciones y el canje es. también a cambio de una cesta de acciones en lugar de efectivo
(2) ETF es un fondo indexado, que utiliza los valores componentes incluidos en un determinado índice como objetos de inversión para inversiones pasivas
(3) Los TIP aparecieron en Canadá en la década de 1990
(4) Bolsa de Valores de Shanghai El primer ETF: China Asset Management Company "Shanghai 50 Exchange-traded Open Index Securities Investment Fund" (50ETF)
(5) El 1er ETF de la Bolsa de Valores de Shenzhen: E Fund Shenzhen 100ETF
(6) Según los diferentes índices seguidos por los ETF, se pueden dividir en ETF de acciones y ETF de bonos
(7) Mercado primario: la unidad mínima de suscripción y reembolso es de 500.000 unidades o 1 millón de unidades
(8) Cotización y negociación en el mercado secundario: la unidad mínima de negociación es de 100 unidades, y aquellas con menos de 100 unidades se pueden vender
(9) Características: sistema de suscripción y reembolso físico, primer nivel Un sistema de negociación dual en el que coexisten transacciones de suscripción y reembolso del mercado y del mercado secundario
2. LF: “Listed Pen-ended Funds”, fondos cotizados de tipo abierto
(1) Se refiere a ambos. Es un fondo de tipo abierto que puede comprar y reembolsar en el mercado OTC al mismo tiempo. tiempo y puede realizar transacciones, compras y reembolsos en la bolsa, y conecta el mercado OTC y el mercado in situ a través del mecanismo de custodia de transferencia de acciones
(2) Características: puede ser un fondo indexado o un fondo activo puede comprarse, canjearse y negociarse en el mercado secundario (bolsa), o puede comprarse y canjearse en el mercado primario (punto de venta del agente). El reequilibrio se realiza en efectivo; p>(3) El LF que sale de la Bolsa de Valores de Shenzhen es el primero de su tipo en el mundo
(4) En 2004, el “Fondo de Inversión en Valores de Asignación Activa del Sur (LF)” de Southern Fund Company
3. Fondo de capital garantizado:
(1) Se refiere a operar a través de una determinada estrategia de inversión garantizada por capital e introducir un mecanismo de protección de capital garantizado para garantizar que el titular pueda obtener el capital al vencimiento. Fondos de inversión garantizados por el principal
(2) El mecanismo de garantía de capital incluye:
①El administrador del fondo asume la obligación de reembolsar el principal de la inversión con garantía de capital, y al mismo tiempo, el administrador del fondo firma una garantía con el garante. Según el contrato, el administrador del fondo y el garante son solidariamente responsables ante los inversores
②El administrador del fondo y el deudor de la garantía de capital firman una compra de riesgo contrato, el administrador del fondo paga al deudor de la garantía de capital y el deudor de la garantía de capital invierte. Cuando el inversionista pierde dinero, pagará sus pérdidas y renunciará al derecho a recuperar del administrador del fondo
③ Capital garantizado los fondos aún tienen el riesgo de pérdida de capital en circunstancias extremas
4. Fondos QDII: inversores institucionales nacionales calificados
(1) Se refiere a fondos establecidos dentro de un país y aprobados por ese país para invertir en acciones, bonos y otros valores en mercados de valores extranjeros
(2) En 2007, mi país lanzó el primer lote de fondos QDII
5. Fondos jerárquicos: también conocidos como " fondos estructurales" y "fondos comerciales separables"
Se refiere a fondos estructurados dentro de un fondo. El diseño y disposición es un producto de fondo que divide las acciones ordinarias del fondo en dos o más tipos de acciones con diferentes rendimientos y riesgos esperados y se puede cotizar y comercializar por separado;