Liaoyang limita con las montañas Liaodong al este y con la llanura de Liaohe al oeste. El río Taizi desemboca en el mar de Bohai en el este y norte del suburbio.
Liaoyang es la ciudad más antigua del noreste de China y una antigua ciudad cultural con una historia de más de 2.400 años. Desde el siglo III a. C. hasta el siglo XVII, ha sido el centro político, económico, cultural, de transporte y militar del noreste de China.
Liaoyang es ahora uno de los 14 municipios de la provincia de Liaoning, una ciudad subcentral de la zona económica de Shenyang, una base industrial petroquímica y textil moderna emergente y una destacada ciudad turística en China.