El algoritmo del ratio activo-pasivo es ratio activo-pasivo = (pasivos totales ÷ activos totales) × 100%.
La relación activo-pasivo es la relación entre el pasivo total de una empresa y sus activos totales. La fórmula de cálculo es: Relación activo-pasivo = (pasivos totales ÷ activos totales) × 100%. La relación activo-pasivo refleja la proporción de fondos proporcionados por los acreedores a todos los fondos y la medida en que los activos de la empresa protegen los derechos e intereses de los acreedores. Cuanto menor sea este ratio (por debajo del 50%), mayor será la solvencia de la empresa.
Desde la perspectiva de los acreedores, cuanto menor sea el ratio de endeudamiento, mejor estará garantizado el pago de la deuda de la empresa y el préstamo no será demasiado riesgoso.
Desde la perspectiva de los accionistas, cuando la tasa de ganancia total del capital es mayor que la tasa de interés de los préstamos, cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, mejor, porque las ganancias recibidas por los accionistas aumentarán.
Desde una perspectiva de gestión financiera, al tomar decisiones sobre el endeudamiento de capital, las empresas deben evaluar la situación, considerarla de manera integral, estimar completamente las ganancias esperadas y los mayores riesgos, sopesar las ganancias y pérdidas y tomar análisis y decisiones correctos. .
Análisis de pasivos a largo plazo:
En comparación con los pasivos corrientes, los pasivos a largo plazo tienen las características de largo plazo, intereses relativamente altos y números absolutos potencialmente grandes. Si una empresa puede utilizar los pasivos a largo plazo de manera correcta y eficaz, le brindará más oportunidades de ganancias. Sin embargo, si la empresa no funciona bien, puede crear riesgos financieros, exacerbando así los riesgos operativos de la empresa y provocando una deuda elevada y riesgos elevados, que también es un factor importante que afecta la relación activo-pasivo.
Por tanto, el análisis de los pasivos a largo plazo se mide principalmente desde dos aspectos: En primer lugar, se mide utilizando el punto crítico de la deuda. El punto crítico del endeudamiento es el punto divisorio donde la tasa de interés del endeudamiento es igual al rendimiento de los activos totales. Si la tasa de interés del endeudamiento es menor que el rendimiento de los activos totales, el endeudamiento es factible y viceversa.
La segunda es emitir juicios basados en la situación del mercado. Si las perspectivas del mercado son muy buenas, existe un gran potencial de desarrollo y traerá enormes ganancias a la empresa, entonces es factible pedir dinero prestado; de lo contrario, no es apropiado pedir dinero prestado.