Los fondos cerrados británicos generalmente recaudan fondos del público en forma de acciones en compañías fiduciarias de inversión, mientras que los fondos abiertos generalmente existen en forma de fondos fiduciarios unitarios. En 1868, nació en el Reino Unido el primer fideicomiso de inversión del mundo, el "Foreign and Colonial Government Trust". Cuando se creó el fondo, recaudó 6,5438 millones de libras y su modelo operativo es similar al de un fondo contractual cerrado moderno.
Los fondos mutuos en Estados Unidos se dividen en fondos cerrados y abiertos. Los orígenes de los fondos cerrados son anteriores a los fondos abiertos, pero los fondos abiertos rápidamente superaron a los fondos cerrados debido a su conveniencia para los inversores. En la actualidad, sólo hay unos 500 fondos mutuos cerrados, en su mayoría fondos de bonos y fondos estatales, mientras que el número de fondos abiertos llega a más de 5.000, con diversos tipos.
Los fondos de inversión aparecieron en Hong Kong ya en 1960, y los fondos de inversión en la provincia de Taiwán nacieron en 1983.
Hasta ahora, el desarrollo de la industria de fondos de China ha pasado generalmente por las siguientes etapas:
Ya en 1987, instituciones financieras familiarizadas con los negocios en el extranjero, como el Banco de China y China International Trust and Investment Corporation comenzó a involucrarse en negocios de fondos en el extranjero (Hong Kong y otros lugares).
Desde 1992, han aparecido fondos nacionales en Shenyang, Dalian, Hainan, Wuhan, Beijing y Shenzhen. El 8 de octubre del mismo año, se estableció Shenzhen Investment Fund Management Company, la primera empresa de gestión de fondos aprobada oficialmente en China.
En 1993, había alrededor de 70 fondos de diversos tamaños en varios lugares. Este período fue la etapa inicial del desarrollo de fondos de China. En agosto de 1993, el Fondo Zibo cotizó en la Bolsa de Valores de Shanghai, lo que marcó la entrada de los fondos de mi país en la etapa de cotización pública y negociación.
En agosto de 1993, Zibo Fund cotizó en la Bolsa de Valores de Shanghai, lo que marcó la entrada de los fondos de mi país en la etapa de cotización pública y negociación. El 23 de marzo de 1998, los fondos de inversión en valores Kaiyuan y Jintai cotizaron en bolsa y el desarrollo de fondos de inversión en valores de tipo cerrado entró en un nuevo proceso. En 2001, había 14 sociedades administradoras de fondos y 34 fondos de inversión en valores de tipo cerrado en el país.
En septiembre de 2001, con la aprobación de la dirección, Huaan Fund Management Company creó el primer fondo de inversión en valores de tipo abierto de China, Huaan Innovation, y el desarrollo de la industria de fondos de China entró en una nueva etapa.
La promulgación e implementación de la "Ley de Fondos de Inversión en Valores" aprobada por el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo el 28 de junio de 2003 es otro hito importante en la historia del desarrollo de la industria de fondos y el mercado de capitales de China. Marcando la entrada de la industria de fondos de China en Entrar en una nueva etapa de desarrollo, seguramente tendrá un papel importante y un impacto de gran alcance en el desarrollo saludable de la industria de fondos, el mercado de capitales y la industria financiera de China.
En junio de 2007, China tenía más de 50 empresas de gestión de fondos, aproximadamente 300 fondos abiertos y 56 fondos cerrados.
El apoyo financiero de China se refleja principalmente en impuestos y tasas. A juzgar por la situación fiscal de los fondos nacionales, la política fiscal actual de mi país sólo aplica el impuesto sobre la renta y el impuesto empresarial a las empresas gestoras de fondos, no a los fondos ni a los inversores de fondos, por lo que no hay problema de doble imposición. En términos del impuesto de timbre, los inversores están exentos del impuesto de timbre cuando compran y venden fondos. Desde la perspectiva del desarrollo futuro, la dirección de desarrollo de la política fiscal de los fondos es hacer que la carga fiscal real de los inversores de fondos que compran y venden valores a través de sociedades de gestión de fondos no sea superior a la carga fiscal de los inversores que invierten directamente en valores.