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Referencias:
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Un grupo empresarial es un conjunto de empresas matrices y filiales formadas por relaciones de derechos de propiedad. Un grupo empresarial puede tener varias filiales y empresas filiales. Pero sólo existe una empresa matriz, que es el centro de inversiones, centro de gestión y centro de toma de decisiones de todo el grupo. Entonces, para la empresa matriz que es el núcleo del grupo, cómo administrar y controlar eficazmente sus subsidiarias y compañías subsidiarias para maximizar las ganancias del grupo y los derechos de los accionistas siempre ha sido un tema que los investigadores de la teoría económica y los profesionales de negocios están tratando de abordar. explorar. Este libro habla de la gestión y el control efectivos de sus filiales por parte de la empresa matriz desde la perspectiva del control financiero.
1. Prerrequisitos básicos para el control financiero
1. Relaciones claras de derechos de propiedad. La relación de derechos de propiedad es la relación inherente y esencial entre la empresa matriz y sus filiales de un grupo empresarial. Sólo cuando existe una relación real entre la empresa matriz y sus filiales se puede formar un grupo empresarial en el verdadero sentido económico. En la actualidad, muchos grupos empresariales estatales de nuestro país se constituyen en su mayoría mediante órdenes administrativas. Debido a que no forman espontáneamente la relación entre inversión e invertido, la estructura de propiedad es única y algunas inversiones falsas conducen a un control inadecuado de los derechos de propiedad y a una gestión suavizada. La asamblea de accionistas, el consejo de administración y el consejo de supervisión son sólo nominales.
2. Aclarar responsabilidades. Todas las organizaciones dentro del grupo deben establecer y mejorar sistemas de rendición de cuentas. Toda organización debería ser un centro de responsabilidad. Ya sea centro de inversión, centro de ganancias o centro de costos, cada uno tiene su propia responsabilidad. Por un lado, el establecimiento de este mecanismo puede movilizar plenamente el entusiasmo de las empresas, y las empresas pueden ajustar sus estrategias comerciales de acuerdo con los cambios del mercado y mejorar la adaptabilidad del mercado, por otro lado, puede mejorar la eficiencia de la gestión; Desarrollar la forma de gestión de vertical y multinivel a plana, y resolver la situación actual de grandes instituciones de gestión, largas cadenas de gestión y baja eficiencia de gestión.
3. Utilizar métodos de gestión científica. Con la mejora y el desarrollo continuos de la economía de mercado, como operador empresarial, usted debe comprender plenamente las leyes del mercado, seguirlas y utilizar métodos científicos para gestionar las empresas. Cualquier método de gestión que se base en la experiencia para dar palmaditas en la cabeza será castigado por leyes objetivas.
En segundo lugar, existen varias deficiencias en el control del grupo financiero de las empresas chinas en esta etapa:
1. El concepto de gestión financiera del grupo es atrasado y carece de cientificidad. No se lograron establecer las ideas de control de costos y asignación óptima de recursos.
2. La gestión financiera del grupo está descentralizada y carece de integración. Una dispersión excesiva conduce a una cohesión interna insuficiente y debilita las ventajas generales y las capacidades integrales del grupo.
3. La gestión financiera del grupo está descoordinada y carece de exhaustividad. Quienes toman decisiones consideran trivial la gestión financiera.
4. El contenido de gestión financiera del grupo es insuficiente y carece de dinámica. No hay forma de discutir el presupuesto con antelación, el control durante el proceso es muy débil y el análisis posterior puede no ser eficaz.
5. La supervisión de la gestión financiera del grupo es débil y carece de autoridad. Las leyes y reglamentos no son perfectos y no se ha formado el mecanismo de evaluación y restricción.
6. La información financiera del Grupo es falsa, poco objetiva y carece de exactitud.
Los riesgos financieros y operativos no se pueden predecir ni controlar de manera efectiva, lo que dificulta la toma de decisiones precisas.
En tercer lugar, la idea de establecer un marco de control financiero para los grupos empresariales:
Uno de los mayores avances de las empresas multinacionales en el mundo es la realización de una gestión centralizada, especialmente centralizada. gestión financiera. Se puede ver que la gestión centralizada de las finanzas corporativas es imperativa. El núcleo del control financiero de los grupos empresariales es el control de capital, que es el vínculo entre el pasado y el futuro para la formación de grupos empresariales. Esto se logra principalmente a través del control de autoridad, control organizacional y control de personal. Las principales ideas para establecer un marco de control financiero para grupos empresariales son:
1. Un sistema de control financiero sólido para las empresas matrices y filiales. Ser capaz de controlar y coordinar las actividades de las empresas miembro es una manifestación directa de centralización y descentralización. El núcleo de la gestión empresarial del grupo reside en una centralización y descentralización razonables.
2. Establecer una estructura organizativa grupal razonable. Incluye: estructura organizacional efectiva para funciones financieras relevantes y otras estructuras organizacionales que incluyen funciones financieras.
3. Sistema eficaz de supervisión financiera grupal. Uno de los medios más importantes de supervisión de las empresas miembro por parte de la sede del grupo es la supervisión financiera, de modo que el personal financiero de las filiales se convierta en personal financiero del grupo en lugar de personal financiero de los gerentes de las filiales. Esto se refleja principalmente en la configuración funcional de las instituciones financieras y del personal financiero. En este sentido, incluye tanto la supervisión interna de las empresas del grupo como mecanismos de retroalimentación para que las agencias reguladoras externas, como los reguladores de valores, supervisen el grupo.
En tercer lugar, la práctica de establecer un marco de control financiero para los grupos empresariales
En vista de los problemas antes mencionados existentes en el marco de gestión financiera de los grupos empresariales de nuestro país, combinados con la idea de construir un marco de control financiero razonable, los grupos empresariales de nuestro país En la práctica de construir un marco de control financiero, debemos partir de los siguientes aspectos:
1. empresa del grupo y establecer un sólido sistema de control financiero.
Debido a las diferentes estructuras de inversión de las empresas del grupo en las filiales miembro, los métodos y medios de gestión financiera también serán significativamente diferentes. De forma general, la gestión financiera interna de una empresa del grupo se puede dividir básicamente en gestión directa y gestión indirecta. En los niveles central y cercano, la relación entre empresas es generalmente la de empresas matrices y subsidiarias, mientras que en el nivel semicerrado, generalmente es en forma de participaciones accionarias y empresas conjuntas. Por lo tanto, al establecer el marco del sistema de control financiero, la gestión directa de las filiales debe ser el foco principal, complementada con la gestión indirecta de las capas semi-estrictas y flexibles. Además, para las empresas cooperativas que solo tienen acuerdos o contratos económicos con la empresa del grupo y no tienen relación patrimonial, solo tienen una relación de liquidación financiera y no tienen responsabilidades de gestión. Según las diferentes estructuras de inversión de la empresa del grupo en sus filiales miembro, la gestión financiera del grupo se divide en tres niveles:
En el primer nivel, las finanzas de la empresa matriz y de las filiales de propiedad absoluta deben ser estrictamente de acuerdo con los requisitos de gestión financiera de la empresa del grupo y la implementación del sistema.
En segundo lugar, la gestión financiera del holding puede ser relativamente flexible. Por ejemplo, se le permite formular su propio sistema de gestión financiera, pero no puede tener disposiciones que sean inconsistentes o contradictorias con el sistema financiero de la misma. la empresa del grupo. Todos los sistemas financieros y los principales asuntos financieros deben ser revisados y aprobados por la junta directiva o el gerente general de la empresa del grupo antes de que puedan implementarse.
En tercer lugar, la gestión financiera de las sociedades anónimas puede ser relativamente laxa. El departamento de gestión financiera del grupo no debe limitar su contenido específico. Solo requiere que los directores designados por la empresa del grupo participen en decisiones importantes como la inversión y la asignación de acuerdo con las disposiciones de los estatutos de la empresa, y que comprendan y analicen sus finanzas. estatus, beneficios económicos y cambios importantes.
2. Establecer una estructura organizativa grupal razonable, incluida una estructura organizativa eficaz relacionada con las funciones financieras y otras estructuras organizativas que incluyan las funciones financieras.
En la actualidad en nuestro país, la constitución de entidades financieras de grupos empresariales suele adoptar dos formas:
(1) Modelo de empresa principal. El desarrollo de la empresa del grupo se centra en el desarrollo de la empresa principal (empresa). La empresa principal en este momento suele ser la empresa matriz. Cada departamento funcional de la empresa del grupo estará subordinado al departamento de dirección con las mismas funciones que la sede social. En este momento, el departamento financiero de la oficina central es tanto el departamento de gestión financiera de la oficina central (centro financiero del grupo) como el departamento financiero de la empresa del grupo.
(2)El modelo de control de la sociedad matriz. Según este modelo, la empresa matriz se centraría en funciones de gestión financiera y liderazgo. La empresa matriz supervisa y gestiona estrictamente las finanzas y la contabilidad dentro del grupo mediante la formulación de políticas financieras. Lo que más preocupa a la empresa matriz suele ser la rentabilidad de la filial, el rendimiento de su propia inversión y el rendimiento de los fondos. Por ejemplo, una empresa de un grupo consta de varias empresas de diferentes industrias o que fabrican diferentes productos. En este momento, es necesario restablecer el departamento financiero del grupo. La configuración específica depende de las circunstancias específicas de la empresa del grupo.
Cuando una empresa del grupo se desarrolla a una escala mayor, con más subsidiarias, operaciones diversificadas y una mayor independencia, las funciones del grupo tienden a ser más independientes en la gestión financiera y las operaciones de capital.
3. Adecuado a las características y mecanismos de funcionamiento de la empresa del grupo.
La adecuación del modelo de gestión financiera a las necesidades operativas de la propia gestión de la empresa del grupo es un reflejo de la calidad de la operación financiera de la empresa del grupo empresarial y una de las claves para promover el desarrollo empresarial. Si el modelo de gestión financiera no puede hacer que las características organizativas de la empresa del grupo muestren ventajas "conjuntas", entonces la "ventaja de sinergia" sólo puede convertirse en el eslogan de la empresa del grupo, sin ninguna importancia práctica. Además, según las características del establecimiento de grupos de empresas, podemos saber que los grupos de empresas pueden incluir varias entidades operativas dedicadas a negocios completamente diferentes. Estas entidades también pueden tener diferentes estructuras de gobierno corporativo, que deben construirse de acuerdo con las características específicas. Condiciones de cada entidad constitutiva. Marco de control financiero.
(1) Para entidades de industrias específicas, al formular un marco de gestión, se deben seguir e implementar las regulaciones de gestión especiales del país. Si hay miembros en algunas industrias especiales dentro del grupo, como empresas que producen productos controlados por el estado o empresas apoyadas por el estado, esta particularidad debe considerarse razonablemente para que todo el grupo pueda operar de acuerdo con la ley y disfrutar del trato preferencial. políticas que se merece.
(2) Desarrollar las correspondientes estrategias de gestión basadas en entidades con diferentes estructuras de gobierno corporativo. Según la estructura de gobierno de las entidades del grupo, los miembros del grupo generalmente incluyen sucursales, filiales de propiedad absoluta, sociedades holding y sociedades anónimas. Según los diferentes tipos de empresas miembro, se deben considerar diferentes modelos de gestión al diseñar el sistema financiero del grupo empresarial. Por ejemplo, la sede (administración, personal, finanzas, etc.) implementa la gestión del presupuesto de costes. Las sucursales no tienen personalidad jurídica y son las unidades contables internas y los centros internos de beneficios del grupo y aplican sistemas de gestión presupuestaria y de responsabilidad de gestión de objetivos. Las filiales de propiedad absoluta son personas jurídicas independientes y aplican el derecho de sociedades, la contabilidad independiente, la gestión presupuestaria y el sistema de gestión de responsabilidad de la gestión de activos. Las sociedades holding aplican el derecho de sociedades y los sistemas de consejos de administración. La empresa del grupo o la empresa matriz nombra directores y supervisores de la sociedad holding e implementa un sistema de información financiera para directores y supervisores. Los sistemas de gestión importantes se refieren a la normativa de la empresa del grupo. Las sociedades anónimas funcionan de conformidad con el Derecho de sociedades y la sociedad del grupo o la sociedad matriz ejerce las funciones de gestión a través de directores designados o de la junta de accionistas.
4. Sistema eficaz de supervisión financiera grupal. La realidad muestra que la supervisión financiera es uno de los medios más importantes para que las empresas del grupo supervisen a las empresas miembro, lo que se refleja principalmente en el entorno funcional de las instituciones financieras y el personal financiero. Las empresas del grupo cualificadas deberían enviar directores financieros o jefes de contabilidad a las filiales miembro para guiar y supervisar sus operaciones de capital en nombre de la sede de la empresa del grupo y participar en la gestión financiera. Las principales responsabilidades del director financiero son instar al trabajo financiero de las empresas subordinadas a cumplir con las regulaciones nacionales y del grupo pertinentes, formular sistemas de gestión financiera para las empresas subordinadas, participar en las decisiones operativas y financieras de las empresas subordinadas, revisar y firmar proyectos de ley. y ser responsable ante la empresa del grupo.
5. Establecer un sistema de separación de poderes y responsabilidades. Una tarea importante al establecer el sistema de control financiero de un grupo empresarial es asignar los poderes y responsabilidades del personal financiero. La asignación de derechos y responsabilidades incluye definir los derechos para realizar actividades empresariales y asignar responsables, así como establecer canales de comunicación de información y establecer métodos de autorización. Esta disposición no sólo está relacionada con la iniciativa del personal financiero al encontrar y resolver problemas, sino también con el límite superior de derechos que disfruta el personal financiero, algunas políticas del grupo empresarial y el conocimiento y la experiencia requeridos por el personal financiero clave.
6. Establecer un sistema de evaluación con el desempeño del capital como indicador principal. Teóricamente, la motivación o el propósito más original de una organización económica sigue siendo el beneficio. El establecimiento de empresas de grupos empresariales permite que el capital limitado del grupo empresarial logre una combinación "óptima" de evitación de riesgos, formando así una estructura de retorno de capital altamente eficiente. Su contenido específico incluye la comparación de opciones de beneficios para estructuras industriales, ajustes oportunos a las estructuras de capital y transferencias de estructuras de activos, enfocándose en los beneficios de las operaciones de capital. Específicamente, desde la gestión de recaudación, inversión, operación y asignación de fondos de la empresa del grupo hasta la generación de ingresos de capital, se implementa todo el proceso de gestión de fondos y el departamento de finanzas de la empresa del grupo se utiliza como centro de gestión de fondos, centro de seguimiento de operaciones de activos, y centro de expansión de fondos para la expansión de capital corporativo. Centro de recaudación y asignación, centro de inversiones. Por lo tanto, es necesario establecer un sistema de evaluación grupal que tenga como indicador principal el desempeño de las operaciones de capital. Sobre la base de esta idea, las empresas de nivel central y las empresas de nivel cercano también deberían realizar evaluaciones del desempeño del capital bajo la premisa de que sean consistentes con los objetivos generales del grupo empresarial.