El príncipe conoció a su amada en su sueño, pero ¿dónde estaba ella? Luego quedó fascinado por una bandada de cisnes. Los sigue y los cisnes lo llevan a un lago cerca de un remoto castillo abandonado. En la orilla del lago, un grupo de cisnes bailaba graciosamente y el cisne blanco más hermoso atrajo al príncipe. Entonces el cisne de repente se convirtió en un grupo de chicas, y las chicas más bellas le confiaron al príncipe sus misteriosas y desafortunadas experiencias. Resulta que este hermoso cisne es una princesa prisionera de magia. Un demonio malvado usó magia para transformarla a ella y a su doncella en cisnes. Sólo de noche se puede restaurar la imagen de la gente en esta orilla del lago. Sólo hay una manera de escapar de la brujería, y es que el amor devoto de un joven la libere a ella y a sus doncellas de la brujería.
El príncipe se enamoró profundamente de la princesa cisne Zaoreta y le expresó su amor. Pero su conversación fue escuchada por el malvado demonio Lotbat. En el baile navideño, el rey demonio Lotbat entró al salón con su hija Oglia (una copia de Ogata) para defraudarlo en su declaración de amor. El príncipe creyó que Ogilia era Ogleta y le anunció su matrimonio. Lot Bart, el demonio, se rió como un maníaco y se llevó a Ogia.
En ese momento, el príncipe se dio cuenta de que se trataba de una trampa y, desesperado, corrió hacia el Lago de los Cisnes. Después de saber la verdad, Ogta quedó infinitamente triste y decidida a no perdonar al príncipe. Cuando el rey demonio mostró su rostro feroz y perdido en éxtasis, el príncipe corrió desesperadamente hacia el rey demonio. Con la ayuda de Ogta y Dayan, el príncipe mató al demonio.
Desde entonces, la brujería ha desaparecido. Odette y las criadas volvieron a ser humanas. Así que la princesa Ogerta y el príncipe Siegfried están felizmente casados...