Este es el objeto. Es una cláusula objeto introducida por say, que se omite aquí. Alrededores es un modificador de ciudad. Ya hay una oración completa delante y no puede haber otras oraciones después. Entonces, si envolvente quiere modificar la ciudad, solo puede usarse como un atributo, incluido el participio presente y el participio pasado. Según el significado, debería ser el participio pasado, que indica pasivo.
¿Aún no entiendes lo que quieres decir con el verbo be?