¿Qué son los fundamentales? ¿Cómo analizar los fundamentos de las acciones? El análisis fundamental, también conocido como análisis fundamental, se basa en el valor intrínseco de los valores y se centra en analizar diversos factores que afectan el precio y la tendencia de los valores, decidiendo así en qué valores invertir y cuándo comprar.
¿Qué aspectos incluye el análisis fundamental?
El análisis de los fundamentos bursátiles se refleja principalmente en el análisis de las condiciones básicas macroeconómicas, industriales y de la empresa, incluido el análisis de la filosofía y estrategia empresarial de la empresa, las declaraciones de la empresa, etc. Incluyendo las condiciones macroeconómicas de funcionamiento y condiciones básicas de las sociedades cotizadas. Las condiciones operativas macroeconómicas reflejan el desempeño operativo general de las empresas que cotizan en bolsa y también sientan las bases para su desarrollo posterior. Por lo tanto, la macroeconomía está estrechamente relacionada con las empresas que cotizan en bolsa y los precios de las acciones correspondientes. Los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa incluyen la situación financiera, la rentabilidad, la cuota de mercado, el sistema de gestión, la composición del talento, etc.
¿Cómo obtener la información fundamental de la empresa?
1. Obtener información:
Sitio web de la empresa
Sitios web financieros e informes anuales de la empresa proporcionados por corredores de bolsa.
Biblioteca
Cobertura de noticias: sobre innovaciones tecnológicas y otros desarrollos.
2. Perspectivas brillantes.
3. Potencial de desarrollo, activos intangibles, activos físicos y capacidad de producción. En este momento, debes mirar estos temas como un jefe. ¿Cómo se está desempeñando la empresa en estas áreas?
Potencial de desarrollo: ¿nuevos productos, planes de expansión, puntos de crecimiento de beneficios?
Activos intangibles: ¿propiedad intelectual, patentes, marcas conocidas?
Activos tangibles: ¿bienes inmuebles, inventarios y equipos valiosos?
Capacidad de producción: ¿Se puede aplicar tecnología avanzada para mejorar la eficiencia de la producción?
4. Comparación. ¿Cómo se compara la estrategia comercial y la participación de mercado de la empresa con la de sus competidores?
5. Situación financiera. Se puede encontrar información relevante en las páginas financieras de los periódicos o en sitios web financieros. Compare los índices financieros de la empresa con los de sus competidores: valor contable de los activos, relación precio-beneficio, tasa de rendimiento anualizada esperada sobre los activos netos y tasa de crecimiento de las ventas.
6. Observe el gráfico de precios de las acciones. ¿El precio de las acciones de la empresa fluctúa o aumenta constantemente? Esta es una herramienta para juzgar los riesgos a corto plazo.
7. Los analistas profesionales de las firmas de corretaje internacionales vigilan de cerca las principales acciones del mercado y brindan a los clientes recomendaciones de compra, venta o retención. Sin embargo, también tienes la oportunidad de obtener esta información en un sitio web o en un periódico.
8. Información privilegiada. Incluso si obtienes información privilegiada definitiva de que una acción va a subir, tienes que hacer tu tarea de análisis e investigación. De lo contrario, podría enfrentarse a una larga pena de prisión.
1. Método de análisis básico
El método de análisis básico, también conocido como método de análisis fundamental, se refiere a la aplicación de los principios básicos de la economía, las finanzas, la gestión financiera y la inversión a El análisis macroeconómico son los factores básicos que determinan el valor y el precio de las acciones, como los indicadores económicos, las tendencias de la política económica, el desarrollo de la industria, las condiciones del mercado de productos, las ventas de la empresa y el estado financiero. Evalúe el valor de inversión de las acciones, determine el precio razonable de las acciones y proporcione las sugerencias de inversión correspondientes.
Los dos supuestos básicos del método de análisis son: el valor de la acción determina su precio y el precio de la acción fluctúa alrededor del valor. De modo que el valor se convierte en el estándar para medir si el precio es razonable. El método de análisis básico incorpora una característica básica basada en el análisis de valor, con métodos estadísticos y métodos de cálculo del valor presente como principales métodos de análisis. El análisis incluye principalmente análisis macroeconómico, análisis industrial y regional, y análisis de empresas.
(1) Análisis macroeconómico. El análisis macroeconómico analiza principalmente el impacto de los indicadores y políticas económicas en los precios de las acciones. Los indicadores económicos se dividen en tres categorías: Primero, indicadores adelantados. Dichos indicadores pueden proporcionar información de pronóstico para situaciones económicas futuras, como niveles de tasas de interés, oferta monetaria, expectativas de los consumidores, precios de los principales medios de producción, escala de inversión corporativa, etc. En segundo lugar, índice de sincronización. Los cambios en dichos indicadores están básicamente sincronizados con los cambios en las actividades relacionadas en la economía en general, como el ingreso personal, los gastos salariales corporativos, el producto interno bruto, las ventas de productos sociales, etc. En tercer lugar, el índice rezagado. Los cambios en dichos indicadores generalmente van a la zaga de los cambios en la economía nacional, como la tasa de desempleo, el inventario, el volumen de transacciones y la escala de los préstamos bancarios morosos. La política económica incluye principalmente la política monetaria, la política fiscal, la política crediticia, la política de deuda, la política fiscal, la política de tipos de interés y de tipo de cambio, la política industrial y la política de distribución del ingreso.
(2) Análisis industrial y regional.
El análisis de la industria y el análisis regional son niveles intermedios entre el análisis macroeconómico y el análisis de empresas. El análisis de la industria analiza principalmente el impacto de diferentes tipos de mercado, diferentes ciclos de vida y el desempeño de la industria en los precios de las acciones; el análisis regional analiza principalmente el impacto de los factores económicos regionales en los precios de las acciones; Por un lado, el desarrollo de la industria tiene un gran impacto en las empresas que cotizan en bolsa. En cierto sentido, invertir en empresas que cotizan en bolsa en realidad significa invertir en una determinada industria; por otro lado, las empresas que cotizan en bolsa se ven afectadas hasta cierto punto por la economía regional, especialmente el desequilibrio del desarrollo económico en las diferentes regiones de China. impactos en el comportamiento y desempeño de las empresas que cotizan en bolsa en diferentes regiones del mercado de valores chino.
(3) Análisis de la empresa. El análisis de la empresa es el foco del análisis fundamental. No importa qué tipo de informe de análisis sea, lo mejor es implementarlo según la tendencia del precio de las acciones de una empresa. Es imposible predecir con precisión el movimiento del precio de una acción sin un análisis exhaustivo de la empresa que la emite. Centrarse en analizar la competitividad, la rentabilidad, las capacidades de gestión, el potencial de desarrollo, el estado financiero, el desempeño operativo y los riesgos potenciales de la empresa. Evaluar y predecir el valor de la inversión, el precio y las tendencias futuras de las acciones.
2. Método de análisis técnico
El análisis técnico es un método para analizar la tendencia futura de los precios de las acciones únicamente a partir del comportamiento de mercado de las acciones. El comportamiento del mercado de acciones puede adoptar muchas formas. Entre ellos, el precio de mercado, el volumen de operaciones, los cambios en el precio y el volumen de operaciones y el tiempo necesario para completar estos cambios son las formas más básicas de comportamiento del mercado.
Los tres supuestos del análisis técnico son: el comportamiento del mercado contiene toda la información; los precios se mueven a lo largo de la tendencia y la historia se repetirá; El contenido de la teoría del análisis técnico es el contenido del comportamiento del mercado. Según los métodos de análisis técnico, las fluctuaciones del precio de las acciones son ajustes al estado altamente equilibrado de la oferta y la demanda del mercado. Los métodos de análisis técnico se basan en el juicio de precios y en el momento adecuado de la inversión. Desde la primera toma de decisiones intuitiva hasta la toma de decisiones gráfica, la toma de decisiones exponencial, la toma de decisiones basada en modelos y la toma de decisiones inteligente, la evolución del análisis técnico ha seguido un camino de desarrollo cuantitativo, objetivo y sistemático. El equilibrio entre la cuantificación de la inversión y la comprensión humana es una de las tareas de investigación más difíciles a las que se enfrenta el análisis técnico.
Los fundamentos analizan principalmente los siguientes puntos:
1. Relación precio-valor contable
La relación precio-valor contable se refiere a la diferencia entre. el precio por acción y el ratio activos netos por acción. La relación precio-valor contable puede reflejar la capacidad de la empresa para resistir riesgos. Generalmente, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mayor será la resistencia al riesgo y mayor el valor de la inversión, pero cuanto menor sea, mejor.
2. Relación precio-beneficio
La relación precio-beneficio se refiere a la relación entre el precio de cada acción y el beneficio por acción. Una relación precio-beneficio baja significa que los inversores pagan un precio relativamente bajo por acciones individuales y existe el riesgo de que se produzca una burbuja en la que el valor de las acciones esté sobrevaluado.
3. Ratio activo-pasivo
El ratio activo-pasivo puede reflejar la situación de endeudamiento de la empresa hasta cierto punto. Cuanto menor sea el ratio activo-pasivo, menos deuda tiene la empresa y más activos propios.
4. Ganancia por acción
La ganancia por acción también se denomina beneficio por acción. Cuanto mayores sean las ganancias por acción, mayor será la rentabilidad y el rendimiento de la empresa, y más dividendos podrán recibir los inversores.
5. Rendimiento
El rendimiento es la fuerza impulsora intrínseca del aumento de las acciones individuales. Las acciones con buen desempeño tienen más probabilidades de subir en el último período, mientras que las acciones con mal desempeño tienen más probabilidades de caer.
6. Política macroeconómica
La política macroeconómica se refiere principalmente al impacto de algunas políticas monetarias y fiscales estrictas, así como de políticas monetarias y fiscales laxas, sobre las acciones. Por ejemplo, si un país adopta una política monetaria laxa y aumenta la oferta monetaria, aumentará hasta cierto punto la cantidad de fondos en el mercado de valores, promoverá el ascenso del mercado e impulsará el aumento de las acciones individuales.
7. Análisis de la industria
Los inversores pueden formular estrategias de inversión razonables a través del análisis de la industria. Por ejemplo, las acciones individuales pertenecen a industrias de alta tecnología o industrias apoyadas y cultivadas por el Estado y que tienen un gran potencial de desarrollo. Los inversores pueden considerar comprar con moderación.
El aspecto técnico depende principalmente de los siguientes puntos:
1. Línea K
La línea K es una señal alcista cuando hay señales de compra como ésta. como Siete Estrellas y Tres Soldados Rojos. Por el contrario, cuando hay señales de venta como Twilight Star y Black Crow, es una señal bajista.
2. Media móvil
Cuando la media móvil es una cruz dorada y las posiciones largas están dispuestas, es una señal de compra, por el contrario, cuando la media móvil es un muerto; cruce y se arreglan las posiciones cortas, es una señal de venta.
3. Indicadores técnicos
Cuando los indicadores KDJ y MACD aparecen como un cruce muerto y una divergencia superior, es una señal para recordar a los inversores que deben vender cuando hay un cruce dorado y un fondo; La divergencia aparece en un nivel bajo, es una señal para recordar a los inversores que compren.