¿Qué es un índice de volatilidad bursátil?

Los indicadores de volatilidad de las acciones son generalmente la volatilidad histórica y la volatilidad implícita. Volatilidad histórica: mide la velocidad de cambio de precio pasado del instrumento subyacente a través de una fórmula que calcula la desviación estándar. Volatilidad implícita: solo relacionada con opciones, es la predicción del mercado de opciones de la volatilidad estadística del activo subyacente durante el ciclo de vida de la opción; . Los inversores pueden calcular y comparar las dos volatilidades y luego analizar y predecir las tendencias futuras de los precios, pero los requisitos profesionales son relativamente altos.

: Clasificación de la volatilidad:

1. Volatilidad real. También se denomina volatilidad futura. Se refiere a la medición de la volatilidad de los ingresos por inversiones durante el período de validez de la opción. Dado que el rendimiento de la inversión es un proceso estocástico, la volatilidad real es siempre una cantidad desconocida. En otras palabras, la volatilidad real no se puede calcular con precisión de antemano y la gente sólo puede obtener su estimación mediante varios métodos.

2. La volatilidad histórica se refiere a la volatilidad de los ingresos por inversiones en el período anterior, que se refleja en los datos históricos del precio de mercado del activo subyacente en el período anterior (es decir, los datos de series de tiempo). de st). Es decir, con base en los datos de la serie temporal de {St}, se pueden calcular los datos de volatilidad correspondientes y luego se puede estimar la desviación estándar de los rendimientos mediante inferencia estadística, obteniendo así una estimación de la volatilidad histórica. Obviamente, si la volatilidad real es constante y no cambia con el tiempo, entonces la volatilidad histórica probablemente sea una buena aproximación de la volatilidad real.

3. Pronosticar la volatilidad (Pronosticar la volatilidad), también conocida como volatilidad esperada, se refiere al resultado de utilizar métodos de inferencia estadística para predecir la volatilidad real y aplicarla a los modelos de valoración de opciones para determinar la teoría del valor de las opciones. . Por lo tanto, la volatilidad prevista es la volatilidad que la gente realmente utiliza al valorar opciones en teoría. Dicho esto, la volatilidad utilizada cuando se analiza el precio de las opciones generalmente se refiere a la volatilidad prevista. Cabe señalar que la volatilidad prevista no es igual a la volatilidad histórica, porque la primera es el conocimiento y la comprensión de la volatilidad real por parte de las personas. Por supuesto, las fluctuaciones históricas a menudo subyacen a esta teoría y comprensión. Además, las predicciones de la gente sobre la volatilidad real también pueden provenir de otros aspectos, como el juicio empírico.