1. Definición
Las opciones sobre índices bursátiles, también conocidas como: opciones sobre índices, opciones sobre índices bursátiles, se generan sobre la base de futuros sobre índices bursátiles. El comprador de la opción paga al vendedor de la opción. Se paga una tarifa de opción para obtener el derecho a comprar o vender un activo subyacente basado en un índice bursátil a un determinado nivel de precios en un momento determinado en el futuro.
2. Función:
Las opciones también pueden aprovechar oportunidades de ganancias cuando los inversores gestionan los riesgos. Las opciones tienen una función de "seguro", que es obvia para todos. El comprador de la opción puede obtener el derecho pagando la prima y exigir al vendedor que ejecute el contrato al precio acordado en la fecha de vencimiento (antes de la fecha de vencimiento), y el vendedor está obligado a ejecutar el contrato al recibir la prima.
3. Función:
Puede medir y gestionar eficazmente los riesgos de fluctuación del mercado. En el proceso de inversión financiera, los inversores no sólo tienen que afrontar riesgos direccionales, sino también riesgos de volatilidad. Por lo tanto, los inversores deben gestionar tanto los riesgos direccionales como los riesgos de volatilidad para mantener la estabilidad del valor de sus carteras de acciones.
Información ampliada:
Las diferencias entre opciones sobre índices bursátiles y futuros sobre índices bursátiles se reflejan principalmente en:
1.
Los derechos y obligaciones que otorgan al tenedor los futuros sobre índices bursátiles son iguales, es decir, cuando el contrato expira, el tenedor debe comprar o vender el índice al precio acordado. Las opciones largas sobre índices bursátiles solo tienen derechos pero no obligaciones, mientras que las cortas solo tienen obligaciones pero no derechos.
2. Los rendimientos y los riesgos son diferentes.
Ambas partes en las transacciones de futuros asumen los mismos riesgos de pérdidas y ganancias. En el comercio de opciones, el comprador de la opción asume riesgos limitados (es decir, el riesgo de perder la prima), pero el beneficio puede aumentar infinitamente, por el contrario, el vendedor de la opción disfruta de beneficios limitados (limitados a la prima recibida); y sus riesgos potenciales son muy grandes, por lo que la relación riesgo-retorno entre las dos partes de la transacción es asimétrica.
3. El sistema de márgenes es diferente.
La negociación de futuros, ya sea el vendedor o el vendedor, requiere un cierto margen como garantía. En el comercio de opciones, los compradores de opciones no están sujetos al sistema de margen y solo se requiere margen para los vendedores de opciones.
Enciclopedia Baidu: opciones sobre índices bursátiles
Enciclopedia Baidu: futuros sobre índices bursátiles