Los futuros sobre índices bursátiles son un tipo de futuros. El objeto subyacente es un índice bursátil, es decir, las pérdidas y ganancias se liquidan mediante la subida y bajada del punto del índice bursátil, mientras que las ganancias y las pérdidas se liquidan mediante la subida y bajada del punto del índice bursátil. La pérdida de existencias se juzga a través de la subida y bajada del precio. Las acciones en el mercado de acciones A solo se pueden negociar en una dirección, es decir, solo se puede ganar dinero vendiéndolas después de que suba el precio, mientras que los futuros sobre índices bursátiles son transacciones bidireccionales y se puede ganar dinero vendiendo en corto. Por lo tanto, aunque los futuros sobre índices bursátiles están relacionados con las acciones, todavía existen grandes diferencias. A continuación, le daremos una introducción detallada.
Los requisitos de apertura y negociación de cuentas son diferentes
Para los futuros sobre índices bursátiles, se debe abrir una cuenta a través de una empresa de futuros. La cantidad de fondos no debe ser inferior a 500.000 yuanes. estar sellado con el sello de liquidación especial de la empresa de futuros el día de negociación anterior. La declaración de liquidación sirve como prueba de que ha participado en el estudio de conocimientos básicos sobre futuros sobre índices bursátiles y debe aprobar el examen escrito correspondiente sobre los futuros financieros de China; Intercambio Antes de abrir una cuenta, el especialista en apertura de cuentas proporcionará un cuestionario de examen escrito y ambas partes lo firmarán después de cumplir con los requisitos de más de 80 puntos y haber realizado más de 10 pedidos reales en 3 años. más de 20 operaciones comerciales simuladas en 10 días hábiles. Las cuentas de acciones se abren a través de compañías de valores. Sólo la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y el GEM tienen requisitos de capital y ciertos requisitos de experiencia comercial.
Diferentes niveles de riesgo comercial
Los futuros sobre índices bursátiles son operaciones bidireccionales, con contratos tanto alcistas como cortos, mientras que las acciones solo pueden estar en largo. Los futuros sobre índices bursátiles también son transacciones de margen, y el índice de margen es de aproximadamente 10, lo que significa que se suma 10 veces el apalancamiento. Incluso si las subidas y bajadas de las acciones son las mismas, el nivel de riesgo es mucho mayor que el de las acciones. Además, incluso si una acción pierde dinero antes de cerrar la posición, no se requiere ninguna llamada de margen, mientras que los futuros sobre índices bursátiles son transacciones de margen y la pérdida contable del día debe compensarse antes de la apertura del día siguiente, por lo que la cantidad de la pérdida puede exceder el principal.
Diferentes períodos de tenencia
Después de comprar una acción, en teoría puedes conservarla indefinidamente. Independientemente de las recompras y cancelaciones, el número de acciones no se reducirá en circunstancias normales. Sin embargo, los futuros sobre índices bursátiles tienen fechas de vencimiento fijas y los meses del contrato generalmente son el mes actual, el mes siguiente y los dos trimestres siguientes. Cuando expire el contrato, puede cerrar la posición por adelantado, también puede esperar la liquidación automática después de que expire el contrato o puede transferir la posición al mes siguiente.
Liquidez diferente
La liquidez general de las acciones es mejor. Hay miles de acciones. Solo hay tres categorías de futuros sobre índices bursátiles nacionales: futuros del índice Shanghai 50, el código es IH. ; los futuros del índice CSI 300, el código es IF; los futuros del índice CSI 500, el código es IC, se subdivide en contratos largos y cortos en diferentes meses.
Diferentes métodos de negociación y tarifas
Los futuros sobre índices bursátiles se liquidan en función de los cambios puntuales del índice bursátil. Al cerrar una posición, solo se calculan las pérdidas y ganancias, y hay. no es necesario comprar ni vender las acciones correspondientes para cumplir con las obligaciones del contrato, y las acciones deben calcularse después de la venta. Las tarifas de transacción para abrir y cerrar una posición en futuros sobre índices bursátiles son mucho más altas que las de las acciones, especialmente cuando una posición se abre el mismo día y el costo de cerrar una posición el mismo día es tan alto como 15 veces el costo de apertura. tarifa. Además, existen tarifas de gestión por realizar y cancelar pedidos de futuros sobre índices bursátiles. Cada vez que realiza un pedido y cancela un pedido, se le cobrará 1 yuan/lote respectivamente, independientemente de si la transacción se completa o no.
Cómo cubrir riesgos a través de futuros sobre índices bursátiles
Si tiene una gran cantidad de fondos y mantiene principalmente posiciones en acciones, puede considerar comprar futuros sobre índices bursátiles a corto cuando exista riesgo de una fuerte caída del mercado para cubrir los riesgos. Por ejemplo, si su posición principal es la acción del componente 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai, puede comprar el contrato corto de 50 para ese mes. Una vez que el índice 50 realmente caiga, aunque la posición de la acción perderá dinero, el contrato corto será rentable, por lo que. puedes reducir tus pérdidas.
Lo anterior es una introducción a las diferencias entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones, así como un principio de que los futuros sobre índices bursátiles pueden cubrir los riesgos bursátiles. Espero que le resulte útil.