1. Flujo de caja libre = ganancias antes de intereses e impuestos - depreciación y amortización fiscal - gastos de capital - capital de trabajo adicional.
Éste es un método de cálculo propuesto por el profesor Copeland. La principal fuente de entrada de efectivo son las ganancias generadas por la empresa a través de las actividades de producción y operación, y la otra fuente es la depreciación y amortización de la empresa. Para mantener operaciones normales y seguir siendo competitivas, las empresas necesitan actualizar equipos, tecnología y procesos, lo que requiere gastos en efectivo, es decir, deben deducirse los gastos de capital y el capital de trabajo.
2. Ganancias de los accionistas = ganancia neta, depreciación y amortización – gastos de capital – capital de trabajo adicional.
Los proveedores de fondos corporativos se dividen en dos categorías, a saber, accionistas y acreedores, por lo que el flujo de caja libre de la empresa también debe distribuirse entre los accionistas y acreedores, es decir, flujo de caja libre = efectivo libre de capital. flujo de caja libre de deuda y flujo de caja libre, los pagos de intereses son parte del flujo de caja libre para los acreedores.
3. Flujo de caja libre = flujo de caja neto generado por las actividades operativas - salida de efectivo generada por las actividades de inversión.
El estado de flujo de efectivo de una empresa incluye tres partes: flujo de efectivo de las actividades operativas, flujo de efectivo de las actividades de inversión y flujo de efectivo de las actividades de financiación. Dado que sólo el flujo de efectivo generado por las actividades operativas es la fuente para garantizar el desarrollo sostenible de una empresa, el flujo de efectivo libre proviene principalmente del flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas, así como de los fondos obtenidos de la emisión de nuevas acciones para los accionistas y de la emisión de nuevos bonos. a acreedores como los bancos.
El papel del flujo de efectivo en las operaciones comerciales:
1. Evaluar el estado operativo de la empresa: el estado de flujo de efectivo puede reflejar el estado operativo de la empresa y ver si el efectivo El flujo de las actividades operativas de la empresa es saludable. Determinar si el flujo de caja de una empresa es suficiente es un indicador clave de la rentabilidad de una empresa.
2. Formular estrategias comerciales: comprender la situación del flujo de caja y ayudar a las empresas a formular estrategias comerciales más razonables basadas en las condiciones reales para lograr los objetivos corporativos. Las empresas pueden organizar racionalmente el uso de fondos, utilizar racionalmente el flujo de caja para ampliar la escala empresarial y reducir la presión operativa.
3. Controlar los costes corporativos: El consumo excesivo de flujo de caja corporativo no sólo provoca escasez de fondos, sino que también aumenta los costes financieros de la empresa. Las empresas pueden reducir las pérdidas y el desperdicio y mejorar la eficiencia operativa y los niveles de flujo de caja mediante la gestión de beneficios y el control de costos.
4. Garantizar el desarrollo estable de la empresa: mientras participa en la competencia, para evitar riesgos operativos causados por la interferencia de factores externos, el nivel de flujo de caja estable de la empresa puede garantizar un desarrollo saludable y estable. de la empresa y evitar riesgos operacionales.