¿Por qué no recomiendas a todos que lean "Memorias de un comerciante de acciones"?
Entre los libros extracurriculares que recomiendo a los estudiantes que tienen experiencia práctica, se encuentran las famosas "Memorias de un comerciante de acciones". Trader" (de Jesse Livermore), porque creo que este es un libro muy defectuoso conceptualmente, porque su autor terminó suicidándose.
Echemos un vistazo primero al apéndice:
En 1923, se celebró una importante conferencia financiera mundial en el hotel Edgewater Beach de Chicago, EE. UU. Nueve de ellos son los. plutócratas destacados de nuestro tiempo y gigantes financieros exitosos.
El primero es Charlie, presidente de la mayor empresa siderúrgica del mundo. Charles Schwab,
El segundo es Samuel, presidente de la empresa de servicios generales más grande del mundo. Samuel Insull,
El tercero es Hall, presidente de la mayor compañía de gas del mundo. Howard Hospson,
El cuarto es Asa, presidente de la empresa de cereales más grande del mundo. Arthur Cutten,
El quinto es Richard, presidente de la Bolsa de Valores de Nueva York. Richard Whitney,
La sexta es Alba. Albert Fall,
El séptimo lugar lo ocupa León, director general de la mayor empresa independiente del mundo. Leon Fraser,
El octavo es Jesse Livermore, uno de los plutócratas más grandes de Wall Street en Nueva York, y el noveno es el presidente de un banco internacional Manager Lean. León Kruegen.
¡Los nueve gigantes financieros casi pueden controlar todo el mercado económico del mundo! ¡Cada uno de ellos es rico y debería ser la "persona más feliz" del mundo!
¡El resultado es todo lo contrario! Todos saben "cómo ganar dinero", pero no saben "cómo ganarse la vida".
¡Después de veintiséis años, es realmente trágico seguir su destino en sus últimos años!
Primer lugar: Charlie. Charles Schwab: Su familia estaba en quiebra, él estaba muy endeudado y murió de depresión.
Segundo lugar: Samuel. Samuel Insull: Escapó del juicio, se exilió en el extranjero, cometió un delito y murió.
Tercer lugar-Hauer. Howard Hospson: Sufría de una enfermedad mental y fue encerrado en un manicomio.
Cuarto lugar - Asa. Arthur Cutten: Su familia quebró y él murió en la pobreza en el extranjero.
Quinto lugar - Richard. Richard Whitney: liberado de la prisión de orangutanes, murió en su casa
Sexto lugar: Alba. Albert Fall: liberado de prisión, murió en su casa.
Séptimo lugar - Lean. Leon Fraser: Murió por suicidio.
Octavo puesto-Jesse Livermore: se suicidó.
Noveno lugar: Lean. León Kruegen: se suicidó.
Jesse Livenmore dijo: "Wall Street nunca cambiará, las bolsas de dinero cambiarán, los especuladores cambiarán, las acciones cambiarán, pero Wall Street nunca cambiará, porque la naturaleza humana nunca cambia. Él mismo lo superó. Incapaz". Para ignorar la debilidad de la naturaleza humana, se enriqueció y quebró una y otra vez, y finalmente se suicidó.
Cayendo de arriba a abajo Después de ganar mucho dinero, Jesse está planeando otra "masacre". Llegó octubre de 1929. El jueves 24 de octubre, los precios del mercado de valores se desplomaron y la primera "explosión" hizo volar el mercado de valores en pedazos. El 29 de octubre, el mercado de valores siguió cayendo en picado y la segunda "explosión" lo mató. Muchos accionistas observaron impotentes cómo los valores que tenían en sus manos se convertían en papel usado y su riqueza desaparecía cuando el mercado de valores se desplomaba. Sin embargo, Jesse, el especulador bursátil, como algunos otros, ya había vendido todo y se regodeaba con su champán. Jesse tiene suficiente riqueza para pasar varias vidas.
Pero como un jugador que se ha obsesionado con el juego, todavía se niega a darse por vencido y sigue disfrutando de la marea en el mercado de valores. Desafortunadamente, a Jesse se le acabó la suerte. En 1930 la situación había cambiado. Nadie sabía qué estaba pasando, qué cambios le habían ocurrido a su cerebro y Jesse estaba empezando a perder su capacidad. ¿Quizás sea por la interferencia de asuntos familiares? Su esposa se está divorciando a causa de su infidelidad; tal vez como algunas grandes estrellas del deporte, siempre hay un pico en su carrera deportiva, una vez que lo superan, la cuesta abajo se vuelve muy rápida. De todos modos, Jesse de repente se transforma en un "gran oso" aturdido que entra en hibernación. A finales de 1931 había perdido la mitad de su fortuna. En 1933, la mitad restante de la propiedad había desaparecido. Jesse perdió alrededor de 30 millones de dólares en algunos acuerdos seguros. Estos negocios eran similares a los que había hecho antes, pero ahora su negocio no estaba funcionando bien. En ese momento, la Comisión de Bolsa y Valores realizó muchos cambios en las reglas que rigen las ventas en corto. Antes, la regla era "cuidado con el comprador"; ahora es "cuidado con el vendedor". Jesse solía especializarse en negocios de ventas al descubierto y las nuevas reglas le imponían muchas restricciones, lo que se lo hacía aún más difícil. En 1934, Jesse se había vuelto un borracho. Se le vio vestido con ropa descuidada, borracho y loco en el piso de negociación de acciones. Se convirtió en una sombra de lo que era antes y sufrió una sangrienta caída en el mercado de valores. Se convirtió en un trozo de carne para que lo picotearan sus antiguos enemigos. El trozo de carne finalmente fue devorado. Jesse era tan pobre que el 4 de marzo de 1934 tuvo que declararse en quiebra. Después de la liquidación, la deuda de Jesse ascendió a 2,26 millones de dólares. Y el dinero que le quedaba era sólo $18,4. La esposa de Jesse hace mucho que lo dejó. Estaba solo y vivía en un apartamento con corrientes de aire. Los coches Rolls-Royce han desaparecido, las lujosas residencias, villas y piscinas han desaparecido, los sirvientes que se agolpaban alrededor han desaparecido, todo ha desaparecido. Jesse era como un jugador que perdía su apuesta y, a veces, caminaba por la sala de operaciones con las manos vacías. El parqué todavía estaba lleno de gente y bullicioso. Vio grandes ganadores como antes, radiantes de alegría, y también vio a algunos perdedores con caras de frustración. Algunos corredores de bolsa que habían sido engañados por él en el pasado le decían sarcásticamente cuando lo veían: "Oye, Jesse, ¿cuántos millones tiraste hoy? En noviembre de 1940, en un día de nieve, volvió el propietario". "Jesse presiona para alquilar". Bebió la mitad restante de la botella de whisky y salió del apartamento. Caminó por la calle, mirando los coches de lujo que pasaban por la calle, mirando la deslumbrante variedad de productos en los escaparates, mirando a los mendigos que extendían las manos para mendigar en la calle, y suspiró profundamente. Jesse entró al baño de un gran hotel (Sherry Netherland Hotels), sacó una pistola de su bolsillo y apretó el gatillo en su cabeza. Escribió en su nota de suicidio: "Mi vida es un fracaso". (Fuente/Jinku.com Douban.com Blog Bus) Editor: He Jiemei Editor: Wang Yuan
El comerciante más legendario: Jesse ?Livenmore
Sitio web chino BWCHINESE 2011-11-01 Martes
De 1892 a 1940, Jesse Livermore invirtió en operaciones bursátiles durante 48 años. Con tantos años de experiencia en inversiones, y después de varios altibajos, quiebras y una riqueza asombrosa, ha desarrollado su propia estrategia para obtener ganancias.
Noticias del sitio web chino BWCHINESE, Jesse Lauriston Livermore (Jesse Lauriston Livermore) es uno de los comerciantes más famosos del siglo XX. Pocas personas podían acumular riqueza y perderla tan rápidamente como Livermore.
Según informes de medios extranjeros, Jesse Livermore dijo: "Wall Street nunca ha cambiado. Los bolsillos han cambiado, las acciones han cambiado, pero Wall Street nunca ha cambiado, porque la naturaleza humana no ha cambiado". la película Wall Street Sí, Wall Street nunca ha cambiado, ¡porque la naturaleza humana es siempre codiciosa y la historia siempre es cíclica!
De 1892 a 1940, Jesse Livermore invirtió en operaciones bursátiles durante 48 años. Con tantos años de experiencia en inversiones, y después de varios altibajos, quiebras y una riqueza asombrosa, ha desarrollado su propia estrategia para obtener ganancias.
Estudio en profundidad de los patrones bursátiles y los cambios de precios a la edad de 15 años
El 26 de julio de 1877, Jesse Livermore nació en Massachusetts. Su padre se ganaba la vida como campesino. Nueva Inglaterra.
Livenmore había tenido buenos resultados en sus estudios desde la infancia y podía completar tres años de escolaridad en un año. Sin embargo, debido a su familia pobre, su padre le pidió que abandonara la escuela y compartiera la responsabilidad financiera de la familia. A la edad de 13 años, Livingmore abandonó resueltamente su casa y partió hacia Boston con cinco dólares que le proporcionó su madre. Trabajó como copista de pizarra en Payne Webber, ganando un salario exiguo de sólo 6 dólares a la semana.
Pan Weibo contrató un teletipo y se sentó en la sala de negocios. Tan pronto como llegaron las cotizaciones de acciones del teletipo, tuvo que gritar a todo pulmón lo antes posible. El nuevo trabajo de Livenmore es copiar rápidamente los números en la gran pizarra tan pronto como escucha una cita. Aprovechaba su trabajo para memorizar los precios y códigos de diversas acciones y estudiar las tendencias del mercado de valores, vigilando las cotizaciones. También comenzó a tomar notas, a registrar los números que copiaba mientras trabajaba y pronto descubrió que había algunos cambios en los patrones. Anotó miles de cambios de precios en su cuaderno y los estudió profundamente, buscando esos patrones especiales. Cuando Livenmore tenía 15 años, ya había comenzado a estudiar en profundidad los cambios entre los patrones bursátiles y los precios.
La "Gran Venta Corta en Wall Street" está marcando la diferencia
La primera transacción en su carrera inversor fue recaudar fondos con sus amigos. Juntaron $5 para comprar acciones de Burlington porque los amigos de Livermore pensaron que las acciones subirían. Estaban trabajando en una empresa de valores fantasma (nota: una empresa de valores fantasma se refiere a un corredor de valores no registrado que utiliza los fondos de los clientes para comprar y vender especulativamente acciones y materias primas, o aceptar órdenes de los clientes, pero no realiza transacciones a través del intercambio. ) realizar una orden de compra o venta. Antes de invertir en Bellington, Livenmore estudió el patrón reciente del precio de sus acciones y creía que el precio definitivamente subiría. Finalmente, a la edad de quince años, compró y vendió acciones por primera vez y terminó con una ganancia de 3,12 dólares.
A la edad de 16 años, el dinero que ganaba negociando acciones ya era más que el salario que le daba la empresa. Después de ganar 1.000 dólares, dejó su trabajo y se concentró en negociar acciones en una casa de bolsa fantasma. Cuando tenía 20 años, corredores de valores fantasma en Boston y Nueva York emitieron órdenes judiciales que le prohibían ingresar al mercado. Trasladó el campo de batalla a Nueva York y ganó 10.000 dólares, pero luego sufrió mucho. A menudo pagó un alto precio por impulso y perdió todas las ganancias que obtuvo. En 1906, el patrón alcista en el mercado de valores era insostenible, por lo que Livenmore comenzó a realizar operaciones cortas. El mercado de valores se desplomó al año siguiente, lo que lo convirtió en millonario a la edad de 30 años, y una vez cerró y cubrió sus posiciones cortas en una. día, obteniendo 3 millones de dólares en ganancias.
En octubre de 1907, J.P. Morgan, el magnate financiero más influyente de la época, inyectó la liquidez necesaria en el mercado en un intento de mantenerlo funcionando y salvar a Wall Street del borde del colapso. Morgan incluso llegó a dirigirse personalmente a Livermore y pedirle que dejara de vender en corto, diciéndole a Livermore que temía que todo el mercado de valores estuviera a punto de ser destruido. Incluso Morgan, que es muy conocido en el círculo financiero, también reconoció la capacidad de Livermore para influir en el mercado. Se puede ver que la reputación y la influencia de Livermore en Wall Street en ese momento habían alcanzado una posición inquebrantable y ganó "The Great Bear". of Wall Street" (El Gran Oso de Wall Street). Wall Street) título!
Se pegó un tiro y la leyenda llegó a su fin
En 1908, Livermore siguió el consejo del futuro rey Thomas y comenzó a comercializar algodón largo. Su posición sufrió grandes pérdidas y perdió su dinero. Después de ganar millones de dólares con operaciones rentables en el pasado, violó sus propios principios operativos y escuchó fácilmente las opiniones de otras personas. También violó la regla de asumir pérdidas y salir rápidamente, y continuó aferrándose a la posición en la que perdió dinero. Livenmore tardó varios años en volver a ser rentable, pero luego ocurrió la Primera Guerra Mundial y debía más de un millón de dólares a los acreedores, lo que lo obligó a declararse en quiebra por tercera vez.
En 1917, Livenmore tuvo éxito en muchas operaciones de mercado, comenzó a pagar todas las deudas anteriores y restableció su posición destacada en Wall Street. En 1928 el mercado alcista estaba en pleno apogeo. Livenmore avanzó mucho y obtuvo ganancias considerables. Luego comienza a observar si está a punto de formarse un techo en el mercado. En 1929, cerró todas sus posiciones largas y pasó a vender en cada subida. También cree que el repunte del mercado ha llegado a su fin. Vio que después de que el mercado subiera bruscamente, comenzó a aparecer un patrón de negociación lateral. Esto cambió de la tendencia explosiva original, y el mercado había emitido una señal de advertencia de que un colapso era inminente. Las acciones líderes en ese momento habían dejado de alcanzar nuevos máximos y se estaban estancando.
Livenmore comenzó a hacer planes a corto plazo. Cuando el mercado de valores se desplomó en 1929, Livenmore también alcanzó un pico más alto. En la caída posterior, ganó más de 100 millones de dólares estadounidenses en ese momento, la cifra anual de los Estados Unidos. ¡Los ingresos fiscales fueron sólo de 4.200 millones de dólares estadounidenses!
Aunque Livermore ganó una enorme fortuna, tuvo que afrontar muchos retos provocados por problemas personales. Ha experimentado un matrimonio problemático, su ex esposa despilfarró todos sus bienes y le disparó a su hijo mayor mientras estaba borracho, lo que provocó que su hijo mayor quedara discapacitado, lo que le generó una gran presión y tortura interior. En la década de 1930, sus logros operativos no fueron tan buenos como antes y se sintió aún más frustrado con los problemas que encontró. En 1934 se declaró nuevamente en quiebra y sufrió una profunda depresión. Su hijo lo convenció para que escribiera un libro para animarlo. En marzo de 1940, se publicó oficialmente "Técnicas comerciales del operador bursátil Jesse Livenmore", escritas por Livenmore. El libro no se vendió bien, principalmente debido a la persistente sombra de la Gran Depresión y la falta de motivación para el mercado de valores. Unos meses después de la publicación del nuevo libro, el 28 de noviembre de 1940, dejó una nota de suicidio a su tercera esposa mientras cenaba en un hotel, y luego se suicidó con una pistola en el baño, poniendo fin a su legendaria vida.
Eche un vistazo a las 20 experiencias de negociación de acciones de Livenmore. Parecen clásicas, pero contienen intenciones asesinas: (mis comentarios superficiales)
1. debes poder realmente Para ganar dinero, debes obtener ganancias tan pronto como ingreses al mercado.
(Obtener ganancias tan pronto como ingresa al mercado significa que la acción es muy popular entre usted, pero obtener ganancias tan pronto como ingresa al mercado no garantiza que al final ganará dinero
2. Si su primera transacción ya le ha causado pérdidas, es una imprudencia realizar una segunda transacción.
(Comprar mal al principio significa que no está afinado y no puedes cubrir la posición. Una vez aciertes, vuelve a hacerlo. Si vuelves a equivocarte, aléjate. No fuerces it.)
3. No se involucre en demasiadas acciones al mismo tiempo. Unas pocas acciones son más fáciles de cuidar que una gran cantidad de acciones.
(Si tiene una posición fuerte en una acción, definitivamente le generará una preferencia, y fácilmente se confundirá y será incapaz de imponer disciplina. Una posición fuerte es la mayor trampa en el trading, así que hágalo no tenga cuidado.)
4. No opere a menos que esté seguro de que el resultado de su operación no afectará su seguridad financiera.
(Suena bien, pero es difícil de hacer. De lo contrario, ¿cómo podría Livenmore ir a la quiebra repetidamente? Se deben implementar medidas para superar las debilidades de la naturaleza humana.)
5. Las acciones han excedido. No lograr el desempeño esperado después de un "punto crítico" debe considerarse una señal de peligro a la que se debe prestar atención.
(Tanto si debe subir como si no, debería ser bajista. Pero, ¿aún puedes estar alerta en posiciones pesadas? ¿Cómo asegurarte de prestar atención a las señales de peligro?)
6 Concéntrese en las acciones industriales más fuertes e identifique las acciones más fuertes entre estas acciones industriales.
(Estoy totalmente de acuerdo con esto. Pero concéntrate y no seas persistente. Los más fuertes se convertirán en los más débiles en un abrir y cerrar de ojos.)
7. rápidamente y los logros obtenidos Aproveche el impulso y avance.
(Reduzca las pérdidas y deje correr las ganancias. Pero, ¿cómo hacerlo específicamente? No se quede sólo en el entendimiento verbal, debe hacerlo en acción. Esta es la regla fantasma: 1. Pequeñas pérdidas , buenas pérdidas. 2. Ten razón y aumenta tu posición)
8. Si pierdes el 50%, debes obtener una ganancia del 100%.
(No se deberían permitir pérdidas del 5% o del 10%, pero sí se permiten pérdidas del 50%, lo cual está completamente fuera de control.)
9. , pero las opiniones personales suelen ser erróneas.
(No hay nada bueno ni malo en el mercado, solo tendencias. Las personas deben tener conocimiento y previsión, y luego cooperar con la operación para seguir la tendencia y no operar en contra de ella.)
10. Las tendencias bursátiles son oportunidades comerciales El veredicto: Las acciones no actúan solas.
(La vinculación de acciones es la verificación de la tendencia.)
11. Siempre presta atención a tus emociones: no tengas demasiada confianza cuando ganes, ni tampoco demasiado. frustrado cuando pierdes.
(Cuando te das cuenta de que tienes confianza y estás deprimido, ya te encuentras en un estado anormal. Cuando tienes confianza, te recuerdas que no debes tener demasiada confianza. ¿Es útil? Cuando estés deprimido, recuerda No deprimirse demasiado. ¿Es útil? Lo correcto es que no haya emociones, sólo estándares)
12. dinero en efectivo.
(Sí.
¿Lo hiciste? Ante las oportunidades, impulsado por el deseo, ¿podrás soportarlo? ¡Es difícil! Sólo si puede tomar una posición corta se le podrá considerar bueno en el comercio de acciones. )
13. Los especuladores del mercado de valores a veces cometen errores. Cuando cometen errores, deben entenderlo y nunca violar sus propios principios.
14. No se convierta en un inversor “indefenso” aferrándose a las acciones en caída.
(Para tomar una decisión ahora, sólo existen tendencias. No hay emociones, sólo estándares. ¿Por qué aferrarse a la caída? Por la fantasía y la codicia.)
15. Principal: utilice órdenes comerciales de prueba para realizar compras y establecer posiciones gradualmente.
(Lo más importante es proteger el capital. El primer principio de la negociación de acciones.)
16. plan y no siempre cambie el suyo.
(El sistema es la base y la garantía para la implementación. El sistema cambia con los cambios de la situación. Hay cambios en lo que no cambia y no hay cambios en los cambios. El sistema y la ejecución son perfectamente integrado.)
17. profesionales al público en general.
(La tendencia lo determina todo y el flujo de fondos es solo una ilusión. Sea supersticioso con los grandes inversores, las noticias supersticiosas y los datos supersticiosos. Es mejor observar la tendencia y comprenderla claramente).
18. El precio de las acciones no puede determinarse por el precio. No se puede comprar si es demasiado alto y no se puede vender en corto solo porque el precio es demasiado bajo.
(Tendencia, tendencia, tendencia.)
19. El "nuevo precio alto" es una oportunidad muy importante. Un precio récord significa que la oferta de chips de acciones atrapada arriba ha sido. completamente digerido. Puede ser una señal de avance válida.
(Nuevos máximos, y nuevos máximos. Independientemente de si debe subir o no, debería ser bajista.)
Desde la antigüedad, la razón por la que los humanos han seguido repitiendo el pasado. Los dramas en el mercado se deben a la codicia, el miedo, la ignorancia y la esperanza... es por eso que las estructuras y patrones numéricos se siguen repitiendo.
(Saber que la avaricia es la causa fundamental proporcionará la base para una victoria constante).
Pararse sobre los hombros de los predecesores, bajo la guía de la rectitud, bautizado en el mercado real combate, y finalmente transformado, conocerás la profunda connotación detrás de cada frase ordinaria. Esto no se puede entender comprando algunos libros y leyéndolos. Tienes que practicarlo tú mismo para alcanzar la iluminación.
¡Te deseo todo lo mejor en tus estudios y progreso!