Un principio firme que los novatos deben entender al operar: nunca pongas dinero en riesgo a menos que estés seguro de entender completamente lo que estás haciendo. Si no comprende qué sucede con una posición rentable (y cómo perder dinero), entonces no hay razón para operar con ella.
Si comienza a operar con cualquier estrategia de opciones sin una comprensión profunda de cómo funciona cada estrategia y qué intenta lograr al usarlas, no podrá administrar sus operaciones de manera efectiva. En otras palabras, no se puede adoptar una filosofía de comprar y mantener al negociar opciones.
Las opciones se utilizan para operar y no son necesariamente positivas, pero cuando se realiza una operación siempre hay un tiempo razonable para salir. Es de esperar que sea rentable, pero un buen administrador de riesgos (ese es usted) sabe cuándo una operación en particular no está funcionando y es necesario salir de la posición. Si tienes que perder dinero, que así sea. Nunca entre en una operación perdedora con la esperanza de volver al punto de equilibrio.
Estrategias de opciones recomendadas
Las siguientes son algunas estrategias de negociación de opciones recomendadas.
Estrategia de llamadas cubiertas
Estrategia corta desnuda
Estrategia de diferencial de crédito
Estrategia de collar
Para más profesionales Para Para los operadores, hay algunas estrategias que se pueden adoptar:
Estrategia del Águila de Hierro
Estrategias de diferencial diagonal y doble diagonal
Estas son las recomendadas por los operadores de opciones Seis estrategias. Hay otras estrategias excelentes, pero son fáciles de entender. Al comenzar con las opciones, utilizar una estrategia puede brindarle la confianza de saber cuándo ingresar, administrar y salir de sus posiciones.
Estrategia de llamadas cubiertas
En la parte superior de toda la lista de recomendaciones de estrategias se encuentra la estrategia de llamadas cubiertas. Para los principiantes, esta es una excelente manera de conocer todas las opciones. Muchos principiantes en opciones ya conocen el mercado de valores y tienen experiencia en inversiones. Por lo tanto, comenzar con una estrategia de opciones que abarque la propiedad de acciones es una forma lógica de introducir a los inversores en el mundo de las opciones sobre acciones.
Para implementar esta estrategia, compre 100 acciones (o más, en múltiplos de 100), o utilice acciones que ya posee y venda una opción de compra por cada 100 acciones.
Cuando vendes una opción de compra, se te cobra un margen en efectivo, que puedes conservar sin importar lo que suceda en el futuro.
Cuando vende (escribe) una opción de compra:
Está obligado a vender 100 acciones dentro de un tiempo limitado a un precio específico (llamado precio de ejercicio), pero solo durante el período en el que el titular de los derechos opta por ejercerlos y se le asigna un aviso de ejercicio. La notificación es simplemente un mensaje de su corredor informándole que su opción corta fue ejercida y automáticamente vendió 100 acciones al precio de ejercicio. Su posición de opción desapareció (una vez ejercida, la opción ya no existe) y las acciones se eliminaron de su cuenta de acciones. El efectivo aparecerá cuando la venta de acciones se liquide dentro de los tres días. Como vendedor de la opción, usted no tiene derecho a decidir si ejerce la opción. Esa decisión pertenece al propietario de la opción. Si esto le parece injusto, recuerde que el comprador paga en efectivo por ese derecho.
Una opción es un contrato vinculante que describe un precio de ejercicio y una fecha de vencimiento. La obligación de vender las acciones dura un tiempo limitado, hasta la fecha de vencimiento. Si el propietario de la opción no ejerce cuando llega esa fecha (la fecha límite es aproximadamente 30 minutos después del final de la fecha de vencimiento del mercado), su obligación termina y la opción de compra vence sin efecto.
El efectivo (prima) que recibes cuando vendes una opción no forma parte del contrato. Esta prima describe operaciones en solo uno de los intercambios de opciones.
Cuando vendes una opción de compra, sólo hay dos resultados posibles. De todos modos, deberías ser feliz.
La opción de compra se ejerce y las acciones se venden al precio acordado en el contrato (el precio de ejercicio). Además, puedes mantener un depósito en efectivo.
Las opciones caducan sin valor. Usted gana dinero cobrando primas en efectivo. Usted todavía es propietario de las acciones y puede, si así lo desea, vender otra opción de compra y cobrar otra prima.
Hay mucho más que aprender sobre esta estrategia, pero esto debería ser suficiente para una discusión introductoria básica. Si le parece atractivo, ahora es el momento de empezar a aprender más sobre cómo implementar una estrategia de llamadas cubiertas. Si la estrategia de llamada cubierta no le resulta atractiva, considere otra estrategia de la lista.
Estrategia corta desnuda
Cuando vendes una opción out-of-the-money (es decir, el precio de las acciones es mayor que el precio de ejercicio de la opción de venta), recibes una recompensa en efectivo. margen. Pase lo que pase, el dinero es tuyo. Hay dos resultados posibles para esta operación:
La opción vence sin valor (el precio de las acciones es mayor que el precio de ejercicio) y su ganancia es el efectivo recibido.
Al vencimiento, el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio. Esto significa que el propietario de la opción ejercerá su derecho a vender 100 acciones al precio de ejercicio y usted está obligado a comprar esas acciones. Las transacciones se producen automáticamente, como si hubiera recibido un aviso de ejercicio firmado por usted mismo.
Cuando vendes una opción de venta, estás dispuesto a comprar la acción al precio de ejercicio. Si recibe un aviso de ejercicio, es posible que ya no desee poseer las acciones.
Pero mírelo de esta manera: si hubiera comprado las acciones antes al precio de mercado (y en su lugar vendiera la opción de venta), habría pagado un precio más alto y no habría recibido el efectivo. de primera calidad. Por lo tanto, es posible que no se entusiasme (y siempre podría vender las acciones), pero obviamente no estará mejor si compra las acciones en lugar de vender la opción de venta.
Diferenciales de crédito
En lugar de vender opciones desprotegidas (desnudas), un operador puede vender una opción de venta mientras compra otra opción de venta. Una opción de venta comprada actúa como una póliza de seguro, limitando las pérdidas. También reduce el potencial de ganancias, pero le insto a creer que limitar las pérdidas es la clave de su éxito futuro, y aceptar ganancias menores es un precio razonable a pagar para asegurarse de que nunca incurra en pérdidas que sean demasiado grandes para afrontar. Todos queremos ser pensadores positivos, pero los traders ganadores saben que el objetivo principal es proteger su dinero del riesgo.
Controlar las pérdidas es posible.
Si bien esta es una de las estrategias de opciones más populares (por una buena razón), los nuevos operadores de opciones deben comprender los conceptos básicos de las opciones individuales antes de lanzarse al trading con diferenciales. ¿Por qué? Porque es más fácil entender cómo funciona un spread cuando comprendes cómo funcionan sus componentes.