Primero, la ventaja del monopolio. Según el significado de "monopolio" en economía, se refiere a un solo vendedor o un pequeño número de vendedores que controlan la producción o las ventas de una determinada industria. En mis propias palabras, este es un negocio exclusivo. O, un poco más extenso, es la exclusividad, o el lanzamiento y la propiedad exclusiva de productos y servicios importantes. La Bolsa de Valores de Hong Kong y la Bolsa de Valores de Australia son negocios exclusivos y son las únicas bolsas de la región que no tienen competencia. Cuando se introdujo por primera vez el Viagra de Pfizer, también se apoderó del mundo. Por supuesto, además de la exclusividad, también existe el oligopolio. A menudo encontramos que el 80% del mercado y las ganancias pertenecen a las dos o tres organizaciones de producción más grandes. La mayoría de las tarjetas de crédito bancarias pasan por la red MasterCard o Visa, y el mercado mundial de bebidas carbonatadas está básicamente monopolizado por Coca-Cola y Pepsi-Cola. Los dos mercados de leche más grandes de China son Mengniu y Yili. Sin embargo, prefiero el monopolio.
En segundo lugar, las ventajas de los recursos. Los recursos son factores relacionados con el desarrollo de la sociedad humana y pueden utilizarse para producir valor de uso y afectar la productividad laboral. Muchas empresas tienen sus propios recursos. La clave de los recursos es la escasez, que se puede dividir en diferentes niveles según el grado de escasez. Por ejemplo, Jiangxi Copper posee minas de cobre, pero no tiene una ventaja exclusiva porque muchas empresas cupríferas también poseen minas de cobre, lo que no puede considerarse el nivel más alto. El petróleo de China es de mayor calidad, el oro y los diamantes de Sudáfrica son de mayor calidad y Salt Lake Potash posee casi el 90% del total de las minas de potasio del país, por lo que esta ventaja de recurso es única. Por ejemplo, Moutai no se puede producir sin Moutai Town, por lo que la ventaja de recursos de Moutai Distillery es exclusiva. Lo que más me gusta son las empresas con ventajas exclusivas en recursos.
En tercer lugar, la ventaja de la marca. Hay muchas empresas con marcas y tener una marca no significa que tenga ventajas únicas. La singularidad de la ventaja de la marca, en pocas palabras, es fuerte, tan fuerte que ocupa el primer lugar en la industria. Moutai es conocido como el vino nacional, Tongrentang es conocido como la medicina nacional y el simple gancho de Nike es el símbolo de la mejor empresa de artículos deportivos del mundo y de artículos deportivos, profundamente amado por el mundo, especialmente por la generación más joven de consumidores. Esta ventaja también es la favorita de Buffett. Se le llama monopolio de consumo. A veces lo llamo la profesión de la psicología del consumidor, que consiste en enganchar el alma de los consumidores. Por ejemplo, para el mismo producto, la gente comprará esta marca, incluso si esta marca es mucho más cara.
En cuarto lugar, capacidades y ventajas técnicas. Ésa es la competitividad fundamental de la que todo el mundo habla más. Las capacidades se refieren a las habilidades del equipo de la empresa en la toma de decisiones, I+D, producción, gestión, marketing, etc. Por ejemplo, antes de que la marca Vanke se fortaleciera, fue principalmente gracias a su excelente equipo de gestión y sus sólidas capacidades que se convirtió en el número uno en la industria inmobiliaria. La tecnología de fabricación de inhaladores de dosis medidas de Yantai Wanhua es de propiedad exclusiva. Las ventajas técnicas de Microsoft son simplemente las mejores del mundo. Si algún producto de software no funciona con los sistemas WENDOWS, está en problemas. Cuando entré en contacto por primera vez con la tarjeta todo en uno de China Merchants Bank en 1997, quedé profundamente sorprendido por sus capacidades profesionales, de innovación y de servicio. Una tarjeta puede contener prácticamente todas las monedas locales y extranjeras, es más portátil que una libreta y no revela cifras de depósito. Este era el líder nacional en ese momento. Desde entonces, han seguido lanzando servicios financieros innovadores y han liderado la industria. Este es el ejemplo más intuitivo de sus ventajas técnicas.
En quinto lugar, las ventajas políticas. La ventaja de las políticas se refiere principalmente a que el gobierno formula políticas y regulaciones industriales que favorecen el desarrollo con el fin de fortalecer la posición estratégica de las industrias relacionadas, de modo que las industrias relacionadas puedan obtener ciertas ventajas restrictivas. Además de las políticas preferenciales para la protección de patentes y las exenciones fiscales, también existe una interesante política de protección del origen. Como el champán. El champán es un lugar en Francia. Sólo se puede llamar champán al vino espumoso que se produce en este lugar, no a los de otros lugares. La ventaja de política se refiere a esta ventaja restrictiva. Yunnan Baiyao, Pien Tze Huang y Mayinglong figuran como variedades de medicina tradicional china protegidas de primer nivel a nivel nacional. Durante mucho tiempo, nadie más pudo producirlos o incluso llamarlos por ese nombre. Hay otras destilerías en la ciudad de Maotai, pero sólo el vino de la destilería Maotai puede llamarse Maotai.
Por último, ventajas para la industria.
Cabe señalar que esto está dirigido a la mayoría de las personas, especialmente a las personas de clase trabajadora con fondos de seguimiento estables.
La gente suele preguntarme con cara seria: "Compre en cualquier momento, sin importar el precio". ¿Qué debo hacer si compro algo a un precio elevado? "En realidad, el amigo que hizo la pregunta no lo pensó detenidamente. La cuestión del precio es una cuestión compleja. En la práctica, es incluso una cuestión insatisfactoria que está más allá del círculo de competencia. Si tienes la suerte, a menudo Encontrarlo al ingresar al mercado o después de la crisis financiera. Una gran oportunidad como el "11 de septiembre" es, por supuesto, algo maravilloso. Sin embargo, el mercado de valores es impredecible y la incertidumbre es la corriente principal. También perderá oportunidades si abandona esos esfuerzos. Piense más en los métodos en lugar de pensar demasiado en el momento de la compra. No calcule la tasa de ganancia del mercado durante todo el día y tarde o temprano ingrese al mercado. Invierta, definitivamente comprará caro y comprará barato, pero si elige con cuidado y no vende, eventualmente ganará en grande incluso si no tiene tanta suerte.
Algunos amigos del mercado de valores citaron al Sr. Buffett. Sentado en cientos de acciones, sin embargo, después de pensarlo repetidamente, creo firmemente que esto no es un gran error, especialmente esto. He visto que muchos amigos han estado esperando los precios de Kweichow Moutai, China Merchants Bank. La Bolsa de Hong Kong y otras acciones cayeron a sus precios psicológicos, pero nunca pudieron comprarlas, o perdieron la paciencia y compraron más alto. La importancia del dogma de Buffett no lo olvides en la encuesta sobre el estado de las acciones. Millonarios y multimillonarios en la comunidad inversora estadounidense, aunque los principales inversores suelen ser inversores profesionales, la mayor proporción simplemente compra después de la Segunda Guerra Mundial. Los inversores ordinarios lo mantienen durante mucho tiempo. El historiador Sima Qian dijo un dicho penetrante en "Registros históricos - Biografía de Huo Shi": "Sin dinero, no hay inteligencia, lo cual es una pérdida de tiempo. "Significa: "Si no tienes dinero, puedes confiar en la fuerza física, si tienes menos dinero, puedes confiar en la inteligencia, y si tienes dinero, puedes confiar en el tiempo". Buffett, que tiene decenas de Miles de millones de dólares en efectivo, ha logrado un gran éxito y pertenece a la categoría de "ricos" más importante del mundo. Mi "comprar en cualquier momento" no incluye inversores con grandes cantidades de dinero ni instituciones de inversión profesionales, sino que sólo se dirige a la mayoría de la gente corriente. La mayoría de los inversores pertenecen a la clase trabajadora con "poco dinero" y tienen un salario fijo y bonificaciones cada mes. Utilice el salario y la bonificación restantes para comprar cada mes. Este método de compra fija puede eventualmente hacer que el costo de las acciones compradas no sea demasiado. alto y no demasiado bajo, pero debido a la estricta selección, las acciones compradas son básicamente excelentes. A largo plazo, la tasa de beneficio de la empresa sigue siendo muy considerable. Mientras se implemente, cualquiera puede convertirse en multimillonario. si no lo crees, mira este método:
Si los jóvenes de Shenzhen ganan unos 3.000 yuanes al mes, entonces una pareja perseverante y perseverante gastará el 20% de sus ingresos cada mes, lo que significa invertir 600 yuanes al mes para comprar el beneficio mensual promedio. Las acciones de las empresas con un aumento de más de 20 no se venderán de todos modos. Será fácil convertirse en multimillonario después de 40 años. Es difícil elegir el promedio anual. Acciones excelentes con un crecimiento de no menos de 20. Sin embargo, los salarios y las bonificaciones seguirán aumentando. ¿No sería fácil tener paciencia si se invierte más la tasa de crecimiento de 20? La inversión es: lo complejo debe ser complejo y lo simple debe ser simple. La "selección estricta de acciones" pertenece a un rango complejo, pero "comprar acciones en cualquier momento" y "mantener las acciones con paciencia" son particularmente simples, al igual que el cielo. azul después de una tormenta.
En la antigua filosofía china existen muchas palabras llenas de gran sabiduría, como “vencer sin luchar”, “gobernar sin hacer nada”, “conquistar al enemigo sin luchar” y. y así sucesivamente. Estas dos frases son "La mayor simplicidad" y "Permanecer sin cambios en respuesta a todos los cambios". Usarlas para guiar la inversión se ha convertido en el conocimiento de ganar dinero fácilmente. Una vez dije: "Colecciona acciones de una empresa como coleccionar sellos". Prefiero decir: "Sé un buen coleccionista de acciones".
La gente me pregunta a menudo: ¿eres una persona especialmente paciente con algunas de tus acciones? No ha sido tocado en más de cinco años.
Además, si hay un problema con los fundamentos de una empresa excelente, es posible que no lo sepas hasta después, y entonces el precio de las acciones caerá mucho. En este momento, es difícil decir que vender es la acción correcta. Quizás sea todo lo contrario y haya que seguir comprando. Hay varios ejemplos para ilustrar esta cuestión. Uno de ellos es "La batalla por Citigroup", del príncipe saudí Alwaleed. Alrededor de 1990, Citibank estaba en problemas debido a sus negocios hipotecarios y latinoamericanos. En ese momento, mucha gente huyó frenéticamente y el precio de las acciones se desplomó. En ese momento, Avarid siguió aumentando su inyección de capital. Cuatro años después, Citibank finalmente dobló la esquina. Con firme convicción, Avalide se convirtió en el mayor accionista individual y más de diez años después en el mayor ganador, ¡ganando casi 10 mil millones de dólares estadounidenses de una sola vez! la mitad de su patrimonio neto. Alwalid dijo que buscaba lo mismo: una empresa de renombre internacional. Tienen una base sana y sólida, pero se encuentran en problemas temporales. Otro ejemplo es que a finales de 2004, Zheng Junhuai, presidente de Yili Co., Ltd. fue arrestado. Había un problema fundamental en esto. El precio de las acciones cayó de 14 yuanes a 9 yuanes. Algunos amigos a mi alrededor estaban un poco asustados, así que les aconsejé que lo compraran cuando costaba 9 yuanes y se lo quedaran. Ahora todos mis amigos que escucharon mis consejos han obtenido enormes ganancias. Lo mismo ocurre con SDB. Sus fundamentos no eran buenos después de 1997, pero quienes los habían mantenido desde 1990 seguían siendo grandes ganadores.
Algunas personas pueden preguntar: "Si necesito dinero, ¿no debería vender?". Esta es una pregunta estrictamente distinta a la de inversión. Hay muchas situaciones en las que se necesita dinero, a menos que se trate de una familia extremadamente numerosa o de un trastorno personal que requiera una gran cantidad de dinero para salvar la situación. Por ejemplo, si su familia está enferma y necesita dinero con urgencia, pero usted aún insiste en no venderlo, entonces ha perdido el significado de inversión. Invierte para hacerte feliz a ti y a tu familia. En general, debes aprender a no vender, de lo contrario será fácil encontrar diversas excusas para vender acciones excelentes. Cuando ganas mucho dinero, te das cuenta de ese significado. En ese momento, será muy sencillo y natural realizar algunos ajustes en la estructura de activos. Para los inversores, la primera consideración es cómo ganar dinero, no cómo gastarlo. Mantenerlo todo el tiempo es la mejor manera de ganar dinero.
Algunas personas también preguntarán: "Cuando encontremos mejores acciones de empresas, ¿podemos venderlas? Mi respuesta es: esta situación no se llama venta, se llama bolsa de valores, porque el monto total de la inversión y inversión El monto no ha cambiado y las acciones de la empresa aún se están cobrando. Siempre que no sea muy frecuente, se puede considerar. Para los inversores no profesionales, sigo prefiriendo no vender las acciones anteriores, sino utilizar mis ingresos posteriores para comprarlas. Como no hay mucha gente reflexiva, es fácil convertir el comercio de acciones en especulación.
Aquí me gustaría dar otro ejemplo de la experiencia personal de la gente de Shenzhen para ilustrar por qué deberíamos celebrarlo durante mucho tiempo. La mayoría de la gente en Shenzhen compra casas y especula con acciones. El mercado inmobiliario y el mercado de valores han sido mercados alcistas en los últimos años. Se dice que la probabilidad de ganar y perder en los dos mercados debería ser aproximadamente la misma. Sin embargo, las estadísticas muestran que más del 98% de las personas ganan dinero comprando casas. Según las estadísticas de mayo de este año, cuando el mercado de valores estaba alcista, el 30% de las personas perdieron dinero. ¿Cuál es la razón? Las personas que compran casas rara vez se involucran con frecuencia en especulaciones a corto plazo, mientras que muchas personas que negocian con acciones tienen "picazón en las manos" o "TDAH".
En la vida real, a mucha gente sí le importa vender, pero no mucha quiere coleccionar. De hecho, vender acciones de buenas empresas es el mayor riesgo. La "especulación" es el diablo en el corazón de los especuladores. El rey del juego de Macao, Stanley Ho, dijo: "No juego" al responder a la pregunta de un periodista sobre el secreto para ganar dinero mediante el juego. Si alguien me preguntara cuál es el secreto para ganar dinero negociando acciones, mi respuesta sería "no opere". Compramos grandes negocios. Son las empresas más dinámicas, con los recursos más valiosos y los productos más prometedores. Están en las mejores industrias y tienen los gerentes más capaces. Podrás sentarte, relajarte y disfrutar del éxito de una vez por todas. El mercado de valores es en realidad un lugar donde la tortuga vence a la liebre, el perezoso vence al ocupado y el estúpido vence al inteligente.