En ausencia de restricciones institucionales, la lucha entre las partes largas y cortas el día de la entrega de los futuros sobre índices bursátiles será feroz. La razón es 1.
Habrá margen para el arbitraje entre los futuros sobre índices bursátiles y los precios al contado. Dondequiera que haya ganancias, habrá gente y el volumen de operaciones aumentará.
2.
Tanto el lado largo como el corto esperan que el precio de liquidación se incline hacia su lado, por lo que pueden ocurrir luchas feroces y fluctuaciones de precios.
En el sistema comercial moderno, las reglas de precios de liquidación de los futuros sobre índices bursátiles han cambiado. El cálculo del promedio ponderado a largo plazo ha evitado la posibilidad de que una de las partes controle el precio de liquidación, por lo que la maldición ha pasado a la historia. y no hay necesidad de preocuparse.