En 2018, el gobierno estadounidense Trump criticó a la Reserva Federal, calificándola de "mayor amenaza" y haciendo comentarios:
La Reserva Federal está cometiendo un error. Cada vez que hacemos algo bueno, aumenta la tasa de interés.
Gran parte de la hegemonía global de Estados Unidos proviene de la hegemonía financiera, y gran parte de su hegemonía financiera proviene del dólar estadounidense. Como moneda de reserva, moneda de liquidación y método de transacción de divisas más importante del mundo, el dólar estadounidense tiene un enorme impacto en los mercados financieros del mundo.
El dólar estadounidense es tan importante que la Reserva Federal, que controla la emisión de dólares estadounidenses, desempeña un papel extremadamente importante en el sistema financiero global. En China existen muchas teorías de conspiración sobre la Reserva Federal. Por ejemplo, la Reserva Federal es una institución privada que crea y controla varias crisis financieras en todo el mundo, monopoliza la emisión de dólares estadounidenses y saquea la riqueza de algunas familias financieras secretas en todo el mundo.
Estas teorías de conspiración suenan atractivas, pero para los profesionales financieros serios, las teorías de conspiración no son científicas y sólo nos impedirán comprender correctamente los problemas económicos y financieros externos y tomar contramedidas equivocadas. Hoy voy a hablar sobre quién controla la Reserva Federal.
1. Antecedentes históricos del establecimiento de la Reserva Federal
La mayoría de los países desarrollados ya contaron con bancos centrales, como el Reino Unido en 1694, Suiza en 1668 y Francia en 1800. . Sin embargo, el banco central de Estados Unidos, la Reserva Federal, se creó mucho más tarde, no hasta 1913.
Por un lado, esto se debe a que Estados Unidos se fundó tarde, pero por otro lado, también se debe a su sistema único. Históricamente, Estados Unidos ha intentado muchas veces establecer un banco central, pero los estadounidenses, naturalmente, desconfían de la autoridad. Se puede decir que Estados Unidos es el país que menos confía en el gobierno del mundo. A la gente le preocupa que el banco central tenga demasiado poder o que esté secuestrado por unos pocos grupos de interés, por lo que lo han estado retrasando. Al mismo tiempo, Estados Unidos está compuesto por varios estados independientes en forma de federación, y la mayoría de los poderes administrativos se concentran en los gobiernos estatales. Por lo tanto, los estados se resisten a la idea de crear una agencia federal similar a un banco central, que temen que el gobierno federal quiera ampliar el alcance de sus poderes en este nombre.
Sin embargo, con el desarrollo de la economía y las finanzas, y la falta de un banco central unificado, se produjeron crisis financieras en los Estados Unidos en 1873, 1884, 1890, 1893 y 1907, que resultaron en crisis a gran escala. Las quiebras bancarias, por lo que se creó un banco central, se convierte en un problema que hay que afrontar.
Cómo equilibrar esa rama del poder fue un tema de debate cuando se fundó la Reserva Federal. * * * A los republicanos les preocupa que el gobierno intervenga excesivamente en la economía y destruya el entorno económico de libre mercado en los Estados Unidos, por lo que abogan por que las funciones del banco central se entreguen completamente a los grandes bancos privados. Al Partido Demócrata le preocupa que los bancos privados, actuando como bancos centrales, tengan demasiado poder y puedan secuestrar la economía y apoderarse del exceso de riqueza. Después de un juego entre todas las partes, finalmente se decidió adoptar una estructura dual de "agencia del gobierno federal + organización sin fines de lucro" para evitar la situación extrema de que la Reserva Federal esté controlada por el gobierno o un consorcio privado.
En segundo lugar, la descentralización y los controles y equilibrios de la Reserva Federal
1. La exquisita estructura organizativa de la Reserva Federal
La descentralización y los controles y equilibrios de la Reserva Federal. la Reserva Federal se reflejan en dos aspectos:
Desde una perspectiva geográfica, la Reserva Federal está formada por la Junta de la Reserva Federal en el Estado de Washington y 12 Bancos de la Reserva Federal (en adelante denominados sucursales o Feds regionales) distribuidos en diversas regiones de Estados Unidos. Las principales políticas monetarias de la Reserva Federal las establecen los miembros de la Junta Directiva de la Reserva Federal y los presidentes de las sucursales, logrando así el equilibrio regional. Las políticas de los bancos centrales pueden tener en cuenta las circunstancias específicas de cada región y reducir las preocupaciones de los estados sobre la expansión del poder del gobierno federal.
En términos de forma organizativa, la Reserva Federal adopta una organización dual de agencias del gobierno federal y organizaciones sin fines de lucro, evitando así que la política monetaria esté completamente en manos del gobierno o de un consorcio privado. Específicamente, la Junta de la Reserva Federal en Washington es parte del gobierno federal de Estados Unidos, pero las 12 ramas son organizaciones privadas sin fines de lucro que son muy independientes dentro del sistema de la Reserva Federal y tienen gran influencia en la formulación de políticas. Con esta configuración, uno esperaría que la Reserva Federal considerara tanto las voces del gobierno como las del sector privado al formular políticas.
2. ¿Cómo formula la Reserva Federal la política monetaria?
Los controles y contrapesos de la Reserva Federal no sólo se reflejan en la estructura organizativa, sino también en el sistema para formular la política monetaria, asegurando que la Reserva Federal no esté controlada por el gobierno o un consorcio privado.
El máximo órgano de toma de decisiones de la política monetaria de la Reserva Federal incluye a los siete miembros ejecutivos de la Junta Directiva de la Reserva Federal y los presidentes de las 12 ramas.
El comité ejecutivo de siete miembros está formado por el presidente (ahora Jerome Powell), el vicepresidente y otros cinco miembros, todos nombrados por el presidente y confirmados por la Asamblea Nacional. El mandato de cada comité ejecutivo es de 14 años y no puede ser reelegido una vez asumido su cargo. Una vez que los miembros del Consejo Ejecutivo toman posesión de sus cargos, sólo el Presidente no tiene poder para destituir a estos miembros de sus cargos, y sólo dos tercios del Congreso pueden votar a favor. Por lo tanto, a menos que estos miembros cometan errores gravísimos, es imposible despedirlos. Al mismo tiempo, el Presidente de los Estados Unidos sólo puede nominar a un miembro ejecutivo cada dos años, por lo que sólo puede nominar un máximo de dos miembros ejecutivos durante un mandato de cuatro años. A través de diversos diseños institucionales, el presidente y el Congreso tienen una intervención extremadamente limitada en la política monetaria de la Reserva Federal, asegurando así la independencia de la Reserva Federal.
La Región 12 también tiene un mayor nivel de independencia y es más difícil de ser controlada por el gobierno o por unas pocas personas. Cada Reserva Federal regional tiene una junta directiva, cuyos miembros a menudo provienen de los directores ejecutivos de las principales empresas en sus respectivas jurisdicciones, jefes de las principales instituciones financieras y rectores de universidades (se especifica la proporción de directores en cada industria). Este enfoque fortalece los lazos socioeconómicos y los intercambios entre las Feds regionales y sus jurisdicciones, permitiendo que los intereses regionales y los intereses de diferentes industrias se tengan en cuenta al participar en la formulación de la política monetaria nacional. La junta directiva es responsable de asuntos importantes como el presupuesto de la Reserva Federal regional y el nombramiento del presidente de la Reserva Federal regional. Después de ser nombrado por la Junta Directiva, el Presidente regional de la Reserva Federal debe ser confirmado por la Junta Directiva de la Reserva Federal antes de asumir el cargo.
3. ¿Quiénes son los accionistas de la Reserva Federal?
La Junta Directiva de la Reserva Federal es parte del gobierno de Estados Unidos y una agencia gubernamental, por lo que no tiene accionistas. Una Fed regional es una organización sin fines de lucro y tiene accionistas, pero sus accionistas son muy diferentes a los de una empresa normal. Por ejemplo, las acciones de estos accionistas no se pueden transferir ni vender públicamente y no se pueden distribuir dividendos. Sólo pueden cobrar intereses a una tasa de interés fija del 6% anual (las ganancias después de que la Reserva Federal paga los intereses se transfieren al Tesoro de Estados Unidos), y estos accionistas no pueden interferir con la política monetaria de la Reserva Federal.
Entonces, ¿quiénes son los accionistas de la Reserva Federal? Esto debería comenzar con los bancos miembros de la Reserva Federal.
Los bancos nacionales de Estados Unidos deben convertirse en miembros de la Reserva Federal, y los bancos estatales pueden elegir si quieren convertirse en miembros de la Reserva Federal. Como banco miembro, también se convierte en accionista de la Reserva Federal regional de acuerdo con determinadas normas y suscribe las acciones correspondientes en proporción a sus propios activos. El beneficio de ser accionista es que, en caso de una crisis financiera, la Reserva Federal puede otorgar préstamos de emergencia para evitar que los bancos se desmoronen en caso de una corrida, pero para recibir este beneficio, se requiere supervisión por parte de la Reserva Federal.
4. ¿Cuánta influencia tiene la Reserva Federal?
¿Puede realmente la Reserva Federal hacer lo que quiera y causar sensación en la economía global? Por supuesto que no. La Reserva Federal también está sujeta a muchas limitaciones.
Por ejemplo, ¿puede la Reserva Federal imprimir dinero indiscriminadamente? De hecho, aunque la Reserva Federal tiene el poder de emitir moneda, si una emisión excesiva de moneda conduce a una hiperinflación en la economía, la Reserva Federal tendrá que rendir cuentas ante el Congreso, y el Congreso puede incluso cambiar la forma en que la Reserva Federal implementa la política monetaria modificando la ley.
Además, las operaciones de mercado abierto son la herramienta de política monetaria más utilizada e importante de la Reserva Federal. Las operaciones de mercado abierto determinan principalmente el aumento y la caída de la tasa de los fondos federales de EE. UU. (la tasa de préstamo a corto plazo entre las instituciones financieras para cumplir con los requisitos de fondos de reserva). Los cambios en esta tasa de interés afectan otras tasas de interés como las hipotecas y los préstamos para automóviles. A su vez afectan a las economías de Estados Unidos y del resto del mundo.
Pero la relación de transmisión entre las tasas de interés está determinada por el mercado y no está completamente controlada por la propia Reserva Federal. Por ejemplo, los tipos de interés de los depósitos bancarios para los depositantes y los tipos de interés de los préstamos para las empresas los determinan todos los bancos basándose en el principio de maximizar los beneficios. Desde esta perspectiva, la influencia de la Reserva Federal en los mercados financieros tiene limitaciones significativas.
3. ¿Quién controla la Reserva Federal?
Los estadounidenses han hecho que la Reserva Federal sea bastante independiente y completa al considerar el equilibrio regional, el equilibrio entre el gobierno y la economía privada, y el equilibrio entre diferentes industrias, logrando así en última instancia su misión: pleno empleo y estabilidad de precios. .
La Reserva Federal no está controlada por el gobierno de Estados Unidos ni sirve a un puñado de familias financieras reservadas. De hecho, la Reserva Federal está controlada por élites económicas y financieras de diferentes épocas de Estados Unidos, y su objetivo principal es buscar los mejores intereses de Estados Unidos.
Pero también debemos señalar que la Reserva Federal sólo sirve a Estados Unidos, pero el dólar estadounidense es de hecho la moneda mundial, y la política monetaria estadounidense puede fácilmente tener un impacto enorme en otros países.
Así lo dijo una vez el exsecretario del Tesoro de Estados Unidos, John Connally, el dólar es nuestra moneda, pero su problema.
Dado que la estructura organizativa de la Reserva Federal es estable, su mecanismo de toma de decisiones es claro y sus herramientas políticas son limitadas, podemos predecir las medidas políticas de la Reserva Federal y tomar decisiones con anticipación mediante un análisis en profundidad de la política de la Reserva Federal. objetivos de política, la situación económica de Estados Unidos y el mecanismo de transmisión de la política monetaria de Estados Unidos. Esté preparado para proteger los intereses nacionales.
Finalmente, las teorías de la conspiración dañan al país, ¡pero la ciencia racional puede rejuvenecer el país! !