Diario de un comerciante de Wall Street (republicado)
Cómo crecer en el trading intradía
---Extraído del "Diario de un comerciante de Wall Street" escrito por Gao Shan
Los programas tradicionales de capacitación para comerciantes comienzan pidiendo a los comerciantes que intenten captar el gran mercado, por ejemplo, manteniéndolo durante unos días o más. Aunque esto ayuda a los comerciantes a establecer una perspectiva a largo plazo, la intensidad de la capacitación no es suficiente, lo que resulta en una baja eficiencia y una baja tasa de crecimiento. La nueva idea de capacitación es permitir que los operadores intenten captar pequeñas fluctuaciones al principio y luego pasar gradualmente a captar las grandes tendencias del mercado. La ventaja de esto es que la intensidad del entrenamiento es muy alta, lo que ayuda a desarrollar buenos hábitos como "detener las pérdidas resueltamente" y "operar con la tendencia" lo antes posible. Después de acumular suficiente sentido y experiencia comercial, los operadores pueden comprender mejor. las grandes tendencias. Tendencias del mercado para controlar mejor los riesgos.
Por lo tanto, es mejor comenzar con operaciones a muy corto plazo. El llamado plazo ultracorto consiste en irse después de ganar sólo dos o tres centavos a la vez y marcharse después de perder dos o tres centavos. Hacer cientos de transacciones todos los días y tratar de encontrar una manera de ganar más dinero. pierdes. Como cada ganancia es de dos o tres centavos por acción, cada pérdida debe controlarse estrictamente dentro de los tres centavos por acción. Esto requiere que los operadores detengan las pérdidas con determinación, sin dudarlo, y que sean flexibles, decididos y receptivos: atacar rápidamente cuando lleguen las oportunidades. Si la situación no es buena, simplemente entre y salga o pierda un centavo y espere hasta que se detengan las pérdidas. nivel de tres centavos para detener la pérdida.
Supongamos que un operador realizó 300 transacciones, el 60% de las cuales generó dinero, con una ganancia promedio de 2 centavos por acción, y el otro 40% de las transacciones perdió dinero, con una pérdida promedio de 2 centavos por acción. compartir. Si su posición es de 2000 acciones cada vez, entonces su transacción rentable generará un total de $7200 (2000 × 0,02 × 300 × 60% = $7200). La pérdida de una transacción perdedora es de $4800 (2000 × 0,02 × 300 × 40% = $4800). La ganancia bruta restante es de $2400. El costo de la transacción es de aproximadamente $2 bilateralmente por 1000 acciones, y 300 transacciones suman $1200. La ganancia final del día fue de 1.200 dólares estadounidenses.
El modelo de ganancias a súper corto plazo tiene tres componentes indispensables: primero, detener la pérdida resueltamente y controlar la pérdida dentro del rango establecido, de lo contrario, incluso si el número de transacciones rentables es mucho mayor que el número de. perder dinero, todavía es posible no ganar dinero; en segundo lugar, hay cierta precisión, entre el 60 y el 70% de las transacciones pueden generar dinero, no espere demasiado, en tercer lugar, la cantidad de transacciones por día es suficiente; sólo si el número de transacciones es suficiente, se puede garantizar la eficacia de la probabilidad sólo cuando los tiempos sean suficientes, y sólo cuando los tiempos sean suficientes, se podrán aprovechar plenamente las ventajas del bajo costo y la alta velocidad; "La razón es comenzar con transacciones a ultracorto plazo".
Para un operador estable a ultracorto plazo, hay más de 300 transacciones cada día, de las cuales más de 200 generan dinero y más de 100 generan pérdidas. Ante más de cien transacciones perdedoras, debe detener la pérdida resueltamente cada vez y no correr ningún riesgo. Si no se determina el stop loss, las consecuencias se reflejarán inmediatamente. Si los inversores minoristas no están decididos a detener las pérdidas, es posible que no sean castigados en el corto plazo, pero aún así podrán saborear los beneficios. Es posible que no se produzcan pérdidas importantes hasta que el mercado se revierta en uno o dos años. El comercio a ultracorto plazo obliga a los operadores a detener resueltamente las pérdidas más de cien veces al día, por lo que puede ayudarles a desarrollar el buen hábito de detener resueltamente las pérdidas lo antes posible.
Al mismo tiempo, frente a más de cien transacciones perdedoras cada día, un comerciante debe aceptar la pérdida con calma; de lo contrario, no estará calificado para este trabajo. Por naturaleza, la mayoría de la gente no puede aceptar las pérdidas con calma. Las pérdidas grandes, como la pérdida de un ser querido o una discapacidad accidental, y las pérdidas pequeñas, como un fracaso en un examen o un robo financiero, no son fáciles de aceptar y nos harán experimentar un dolor prolongado o breve. Algunas personas incluso sufren tanto que no pueden liberarse y optan por suicidarse.
Una de las razones por las que el trading es tan difícil es que las pérdidas son una parte inevitable del trading, pero la mayoría de la gente no puede aceptar las pérdidas con calma. O evitan las pérdidas, por lo que no pueden detenerlas resueltamente; tienen miedo de las pérdidas, por lo que no pueden abrir posiciones con valentía; están enojados por las pérdidas, por lo que no pueden mantener la calma o están cavilando sobre las pérdidas, por lo que no pueden concentrarse en las pérdidas; transacción actual. El comercio a ultra corto plazo obliga al comerciante a enfrentar pérdidas más de cien veces al día, por lo que puede ayudarlo a convertirse más rápidamente en un "verdadero guerrero", uno que se atreve a enfrentar una vida sombría y a enfrentarse a la sangre que gotea.
El comercio no es una noche romántica, ni una cena. Es un trabajo de "lamer sangre con la punta de un cuchillo y regocijarse en el rencor". Después de varios meses de decenas de miles de transacciones, los operadores a ultracorto plazo pueden aceptar más rápidamente las pérdidas con calma y considerarlas como costos de transacción; los costos son inevitables, pero pueden y deben controlarse.
Controlar las pérdidas: detener resueltamente las pérdidas y aceptarlas con calma son las piedras angulares de una operación exitosa, pero además de esta piedra angular, se debe lograr cierta precisión para poder ganar dinero. Para garantizar la precisión, los operadores a ultracorto plazo deben operar con la tendencia. Para él, captar la reversión es absolutamente incorrecto y sin sentido. Para comprar en el punto más bajo durante una caída, un operador puede tener que tomar varias decisiones equivocadas varias veces antes de alcanzar finalmente el punto más bajo, porque sólo hay un punto más bajo, y de hecho hay muchos puntos más bajos que "parecen" durante una caída. el declive.
Incluso si realmente compras en el punto más bajo, para un operador a ultracorto plazo, sólo le quedan tres centavos para salir; no puede abandonar la posición establecida sólo porque siente que ha comprado en el punto más bajo. punto más bajo de la estrategia comercial de hoy, comience a mantenerla durante mucho tiempo. Incluso si lo mantiene, es posible que no pueda ganar más. Por ejemplo, si el precio de la acción sólo sube 5 centavos desde el punto más bajo, entra en un rango de consolidación de dos centavos y continúa consolidándose hasta que se cierra el mercado. En lugar de esperar hasta que cierre el mercado, es mejor salir temprano y operar en el rango de los dos centavos para obtener ganancias. En resumen, para los operadores de ultracorto plazo, operar contra la tendencia reducirá en gran medida la precisión, e incluso si logran revertir la tendencia, la ganancia supera la pérdida. Por lo tanto, debemos insistir en operar con la tendencia, haciendo continuamente más en la tendencia ascendente sin buscar el punto más alto. En consecuencia, continúe vendiendo en el canal descendente sin buscar el punto más bajo. De esta manera, los operadores a ultracorto plazo pueden desarrollar el buen hábito de operar con la tendencia lo antes posible.
Para lograr cierta precisión, los operadores a ultracorto plazo también deben poder aprovechar la buena oportunidad de ingresar al mercado. Si no comprende bien el momento, puede perder dinero continuamente incluso si opera con la tendencia. El comercio es a la vez una ciencia y un arte. Formular estrategias comerciales matemáticamente razonables, detener resueltamente las pérdidas, operar con la tendencia, utilizar la ley de los grandes números, etc., todo ello refleja el lado científico del comercio. La comprensión del momento de apertura de una posición refleja más el lado artístico del trading: requiere que los traders den rienda suelta a su conocimiento, predicción, creatividad y ejecución, y se atrevan a confiar en su propia intuición. Son estos aspectos los que reflejan el valor personal del comerciante, porque todos los aspectos científicos del comercio ahora se pueden convertir en programas y practicar perfectamente. Si no hubiera elementos artísticos en el comercio, los comerciantes ya no serían necesarios y el comercio se automatizaría mediante programas informáticos.
De hecho, existen muchos programas informáticos de negociación automatizada en el mercado de valores de EE. UU. Los excelentes operadores a ultracorto plazo no sólo pueden superar a esos programas de negociación automatizados en velocidad y habilidad, sino que también pueden utilizarlos. programas para ganar dinero. En resumen, a través de una gran cantidad de prácticas comerciales de alta intensidad, los operadores a ultracorto plazo pueden mejorar rápidamente su capacidad para captar el momento de apertura de posiciones. Comprender el momento de salir de una posición no supone un gran problema para los operadores a ultracorto plazo, porque los operadores a ultracorto plazo pueden entrar inmediatamente después de salir de la posición, mientras que para los inversores minoristas, salir demasiado pronto o demasiado tarde resultará en ganancias.
El trading a ultra corto plazo, además de ayudar a los operadores a desarrollar el hábito de detener resueltamente las pérdidas lo antes posible, aceptar las pérdidas con calma y operar con la tendencia, y mejorar rápidamente su capacidad para captar el momento de las Al abrir posiciones, también hay enormes beneficios: ejercitar la calidad psicológica de los operadores. El comercio a ultra corto plazo es un poco como un combate de boxeo, excepto que tu oponente es más aterrador: nunca podrás derribarlo y él puede derribarte al suelo en cualquier momento. Por lo tanto, siempre debes prestar atención a la autoprotección, pero no seas demasiado cuidadoso. Para finalmente derrotar a este terrible oponente con puntos, debes tener un fuerte espíritu de lucha, un fuerte deseo de ganar, lleno de confianza en ti mismo y determinación para ganar, debes mantener un alto grado de concentración, atacar con valentía y decisión cuando se presenten oportunidades; ven, y cuando surjan desventajas, sal de los problemas rápidamente, tienes que ser muy tenaz, capaz de soportar una serie de golpes fuertes, ser más valiente con cada contratiempo y mantener la calma, también tienes que ser muy flexible, adaptándote constantemente; Tácticas, y lo más importante es que debes mantener una gran autodisciplina, usar una gran fuerza de voluntad para superar la debilidad, el miedo, la codicia, la ira y los impulsos, y obligarte a insistir en hacer lo correcto. Todos estos son cruciales para cualquier método comercial. Sin embargo, estos requisitos no son fáciles de cumplir. Sólo aquellos que hayan realizado un entrenamiento estricto y de alta intensidad y tengan una buena calidad psicológica pueden hacerlo.
Es por esta razón que encontramos que la gran mayoría de las personas no tendrán éxito en el comercio, pero al mismo tiempo, muchos soldados profesionales retirados y atletas profesionales se han convertido en excelentes comerciantes. El método especial de negociación a ultra corto plazo requiere que los comerciantes mantengan una buena mentalidad en todo momento. Por lo tanto, es como poner a los comerciantes en un gran crisol y pasar por repetidas dificultades, que pueden forjar rápidamente una voluntad de hierro y una excelente calidad psicológica. .
En resumen, a través del entrenamiento de alta intensidad y gran volumen exclusivo del trading a ultracorto plazo, un principiante puede sentar una base extremadamente sólida en sólo tres o cuatro meses. No sólo comprende profundamente y está de acuerdo con importantes principios comerciales, sino que también puede convertir ciertos principios en hábitos casi instintivos. Para alcanzar este nivel, a muchos comerciantes que utilizan otros métodos comerciales, les puede llevar dos o tres años de lucha repetida.
Por supuesto, los operadores a ultracorto plazo no pueden obtener fácilmente tales ganancias. Por el contrario, fue precisamente porque experimentó dolores de parto extremadamente fuertes en el bautismo de "sangre y fuego" que el tiempo para completar su transformación fue relativamente corto. Por lo tanto, en este sentido, todo aquel que quiera tener éxito en el trading debería recibir tres o cuatro meses de formación en trading a ultracorto plazo.
Sobre la base de una formación comercial a ultracorto plazo, los operadores pueden probar el comercio de impulso intradía. En comparación con el comercio a ultracorto plazo, este tipo de método de comercio tiene menos tiempos y un mayor objetivo de ganancias para cada transacción. Al mismo tiempo, también tiene requisitos más altos en cuanto al momento de entrada y salida de posiciones.
Los traders con buen impulso intradiario están tranquilos y ágiles. Cuando el precio de las acciones fluctúa desordenadamente, esperará pacientemente; una vez que el precio de las acciones comience a moverse, inmediatamente intervendrá cuando el movimiento del precio de las acciones comience a estancarse o muestre signos de reversión, inmediatamente cerrará la posición y asegurará las ganancias; .
El trading de impulso intradiario puede seguir aprovechando las ventajas de los traders profesionales: bajos costos de transacción y rápida velocidad de transacción. En otras palabras, el bajo coste y la alta velocidad permiten a los operadores volver a entrar en cualquier momento después de salir de la posición. Por lo tanto, el principio de salir de posiciones en el trading de impulso intradiario es salir lo antes posible y no permitir que se pierdan beneficios contables.
El operador de impulso intradiario evita un gran problema saliendo de su posición al comienzo de una corrección en lugar de mantenerla durante la corrección. El movimiento actual es solo una Una pequeña corrección sigue siendo el comienzo de una; reversión completa. Este problema ha causado grandes problemas a los inversores minoristas. Los inversores minoristas tienen altos costos de transacción y es poco probable que entren y salgan con frecuencia, por lo que a menudo deben mantenerse durante las correcciones, soportar la pérdida de ganancias contables y querer continuar el movimiento anterior después de una pequeña corrección. Sin embargo, muchas veces la "devolución de llamada" continúa expandiéndose y eventualmente evoluciona hacia una "reversión completa", convirtiendo una transacción originalmente rentable en una pérdida. El trading de impulso intradiario evita en principio este problema y, por lo tanto, es más probable que tenga éxito.
Otro beneficio es que a través de una capacitación de alta intensidad sobre el impulso intradiario, los operadores podrán captar mejor las tendencias, los retrocesos y los avances. Sobre la base de esta sólida base, los operadores pueden ir un paso más allá y probar el swing trading intradía.
En comparación con el trading de impulso intradía, la frecuencia del swing trading intradía es mucho menor. El objetivo de ganancias es aprovechar la tendencia tanto como sea posible. El diseño del nivel de stop loss debe considerar tanto el capital como el riesgo. gestión, así como una combinación de análisis técnico; el proceso de apertura, gestión y salida de posiciones es más complejo y desafiante, además, los operadores deben realizar una investigación y un trabajo de preparación cada vez más detallados antes y después del mercado;
Los excelentes swing traders intradiarios necesitan estudiar cuidadosamente el mercado la noche antes de operar, diseñar planes comerciales y prepararse para posibles condiciones y oportunidades del mercado al día siguiente. Debe seleccionar entre 10 y 20 acciones entre miles de acciones como objetivos clave de seguimiento. Esta capacidad de un comerciante y la calidad de su preparación determinarán en gran medida su nivel de ganancias al día siguiente.
Antes de que se abra el mercado de valores de EE. UU., los operadores deben comprender una serie de información, incluido el desempeño de los principales mercados de Asia y Europa, las principales noticias políticas y económicas globales, los datos económicos de EE. UU. que se han publicado y que se publicarán. se publicará pronto y los índices bursátiles de EE. UU. Tendencias de futuros, condiciones comerciales previas a la comercialización de acciones individuales, etc. Con base en esta nueva información, puede ajustar su plan, revisarlo más a fondo y determinar las acciones objetivo en las que quiere centrarse ese día.
Después de la apertura del mercado, si una determinada acción se sale de la tendencia esperada, los operadores construirán decisivamente una posición de acuerdo con el plan. Al principio, tomará parte de la posición. Si el precio de las acciones continúa desarrollándose en la misma dirección, el comerciante agregará posiciones adicionales hasta que se complete el proceso de creación de posiciones.
Luego, los operadores mantienen y administran sus posiciones mientras la tendencia principal de la acción permanezca intacta. Por lo tanto, debe juzgar si el actual movimiento contratendencia del precio de las acciones es sólo una "corrección" o el comienzo de una "reversión completa". No sólo debe hacer todo lo posible para no dejar que la "devolución de llamada" lo "sorprenda" para que las ganancias puedan seguir expandiéndose, sino que también debe identificar "reversiones completas" lo antes posible para evitar una pérdida excesiva de ganancias;
Por lo tanto, necesita juzgar cómo el movimiento actual del mercado afectará su posición, observar la tendencia de los precios de las acciones en puntos clave, analizar los cambios en los indicadores técnicos y el volumen de operaciones, y sentir la "locura". grado de movimiento del precio de las acciones, etc. espere. Todo esto puede incitar al operador a iniciar su plan de salida, como salir primero la mitad o 1/3.
Lo bien que salgas de la posición afectará en gran medida al beneficio final. A veces, cuando recién ingresa a la primera posición, debe detener la pérdida rápidamente antes de poder aumentar la posición. En ocasiones, cuando el mercado es muy bueno, los operadores pueden esperar hasta que el mercado cierre antes de obtener ganancias.
Todo el proceso de negociación es bastante complicado y el mercado está cambiando rápidamente, por lo que existen altos requisitos en cuanto a las habilidades comerciales y la calidad psicológica del comerciante; al mismo tiempo, debe identificar rápidamente la tendencia; evitar en la medida de lo posible "Falsos avances" y otras trampas; elegir con paciencia y decisión la oportunidad de entrada inicial con audacia y habilidad para detener las pérdidas o asegurar ganancias en cualquier momento, evitando al mismo tiempo las salidas prematuras; y esforzarse por maximizar el Aprovechar las tendencias. Además, los traders deben tener una voluntad fuerte, llena de confianza, una estricta autodisciplina, valientes y decididos, centrados y flexibles, y mantener siempre un fuerte espíritu de lucha y una buena mentalidad.
Obviamente, este es un método de negociación muy difícil, más desafiante que el comercio a ultra corto plazo y el comercio de impulso intradiario. Además, en el trading intradiario de impulso, las ventajas de bajo coste y alta velocidad que poseen los traders profesionales no pueden aprovecharse plenamente. Tanto el trading de impulso a ultracorto plazo como el intradiario presentan una gran cantidad de transacciones, por lo que aprovechan mejor el bajo costo y la alta velocidad. Por el contrario, el swing trading intradía implica menos transacciones, por lo que los requisitos de costos y velocidad de transacción son ligeramente menores. Por lo tanto, los inversores minoristas también pueden operar en casa mediante descuentos y corretajes. Estas personas se llaman comerciantes diarios.
Pero hay muy pocas personas que realmente ganan dinero, pero hay muchos traders profesionales que ganan dinero estable. Los costos de transacción y la velocidad ciertamente influyen, pero es más importante. Debido a los altos costos de transacción, los inversores minoristas tienen que realizar transacciones tan difíciles desde el principio, lo que equivale a tener que correr antes de aprender a caminar.
Hay muchos vínculos en el diseño del swing trading intradiario, y cada vínculo debe comprenderse bien para poder ganar dinero. Entrar demasiado pronto o demasiado tarde, no aumentar una posición cuando debería, o aumentar una posición cuando no debería, o salir demasiado pronto o demasiado tarde, convertirá una transacción que debería haber sido una gran ganancia en una pequeña ganancia. perder dinero. Los problemas más graves y fundamentales de los inversores minoristas son que no están decididos a detener las pérdidas, operan contra la tendencia, distorsionan fácilmente su mentalidad y carecen de control de riesgos y gestión de fondos. Estos problemas convertirán una transacción que podría haber sido una pequeña pérdida. en una gran pérdida. Esta es la razón por la que la gran mayoría de los comerciantes diarios pierden todo su dinero en seis meses.
En marcado contraste, los traders profesionales pasan gradualmente al swing trading intradiario después de haber sentado una base sólida a través del trading de ultracorto plazo de alta intensidad y el entrenamiento en el trading de impulso intradiario. En el comercio de impulso intradía y a plazo, gradualmente desarrollé el buen hábito de detener resueltamente las pérdidas, aceptar las pérdidas con calma y operar con la tendencia, y desarrollé una buena mentalidad comercial, junto con los métodos de control de riesgos y gestión de fondos aplicados por la empresa, gané. No permitirán que las pequeñas pérdidas crezcan cada vez más, pero pueden controlarlas de forma eficaz. Al mismo tiempo, su experiencia práctica y su sentido comercial acumulado a través de decenas de miles de transacciones les ayudarán a comprender mejor el momento de entrada, adición y salida de posiciones, aprovechando al máximo las tendencias tanto como sea posible para maximizar las ganancias.
Se puede ver que comenzar con el comercio de ultracorto plazo, hacer una transición gradual al comercio de impulso intradiario y luego ascender al comercio de volatilidad intradiario es una forma más razonable y más probable para los operadores exitosos. para crecer.
Algunas personas inteligentes acuden primero a las compañías de valores (ahora hay compañías nacionales que contratan operadores de bolsa estadounidenses, entre las cuales la sucursal canadiense tiene mejor capacitación para los recién llegados pero una menor participación en las ganancias. Para aumentar la actividad, las compañías de futuros nacionales (Contrate a un redactor publicitario a tiempo completo) como comerciante profesional. Después de dos o tres años, una vez que se hayan mejorado las habilidades comerciales y la calidad psicológica, podrá ganar dinero estable confiando en el comercio de fluctuaciones intradía y luego podrá utilizar su propio dinero para comerciar en casa.
Por supuesto, muchos traders excelentes se quedarán y seguirán aprovechando las diversas ventajas de las compañías de valores para probar el day trading: desde mantener durante tres a cinco días, pasando lentamente a mantener durante tres a cinco meses o incluso más, es decir. , en el sentido convencional. Negociación a corto y medio plazo. También pueden expandirse a otras variedades comerciales, como divisas, futuros, bonos, opciones, etc. Aquellos operadores que sean a la vez talentosos y entusiastas eventualmente se convertirán en excelentes administradores de fondos de cobertura, y su objetivo final es algún día superar a Soros y convertirse en maestros financieros todopoderosos.
También hay algunos traders exitosos que ocuparán puestos gerenciales y eventualmente se convertirán en presidentes o vicepresidentes de instituciones financieras. Entre los presidentes y vicepresidentes de las grandes instituciones financieras hay muchos ministros de finanzas, gobernadores de bancos centrales e incluso primeros ministros.