1. Introducción a los puntos clave del comportamiento de cumplimiento de los fondos de capital privado Los principales sistemas de las "Medidas para la administración del comportamiento de recaudación de fondos de capital privado (ensayo) (Borrador para comentarios)" (1) Establecer un sistema de recaudación/venta de fondos de capital privado, pero limítelo estrictamente. Sólo hay dos tipos de entidades de ventas que pueden participar en la recaudación/venta de fondos: 1. Administradores de fondos de capital privado registrados; 2. Agencias de ventas de agencias, que se limitan estrictamente a "registradas"; con la Comisión Reguladora de Valores de China para obtener calificaciones comerciales de venta de fondos y convertirse en miembro de las instituciones de la Asociación de Gestión de Activos de China". Está prohibido confiar la venta a agencias o personal no consignadores. 2. Establecer y fortalecer la gestión de calificaciones de profesionales. El personal involucrado en negocios de recaudación de fondos de capital privado debe tener calificaciones de profesionales de fondos y debe participar en capacitación profesional de seguimiento. De acuerdo con las "Medidas de registro y presentación de fondos de administradores de fondos de inversión privados (prueba)", se puede considerar que quienes cumplen una de las siguientes condiciones tienen las calificaciones para ejercer fondos de capital privado: 1. Aprobar el examen de calificación de practicante de fondos de capital privado organizado por la Asociación de Gestión de Activos; 2. Participar recientemente en negocios relacionados con la gestión de inversiones durante tres años; 3. Otras circunstancias reconocidas por la Asociación de la Industria de Fondos; 3. Fortalecer la responsabilidad del administrador. La recaudación de fondos encomendada no exime al administrador de la responsabilidad. Las responsabilidades del administrador no se limitan a: 1. Cumplir con deberes, ser honesto y confiable, ser prudente y diligente 2. Realizar deberes razonables de cuidado y asumir responsabilidades relevantes para revisar la idoneidad de los inversionistas 3. Fondos de capital privado Si el administrador confía a una agencia de ventas de fondos para recaudar fondos de capital privado, deberá cumplir con las obligaciones de presentación de informes y divulgación de información de acuerdo con las leyes y regulaciones; exentos de sus responsabilidades legales debido a la recaudación de fondos encomendada. 4. Acuerdo de venta de fondos Si un administrador de fondos privados confía a una agencia de ventas de fondos la recaudación de fondos privados, deberá firmar un acuerdo de venta de fondos como anexo al contrato de fondos. El acuerdo de venta de fondos deberá definir claramente los derechos, obligaciones y responsabilidades del administrador. El administrador y la agencia de venta de fondos, y estará compuesto por Las agencias de venta de fondos son responsables de explicar el contenido relevante a los inversores. 5. Establecer administradores y otras instituciones de recaudación de fondos para que tengan deberes razonables de diligencia hacia los inversores calificados. Las instituciones de recaudación de fondos deben cumplir deberes razonables de diligencia hacia los inversores, incluidos, entre otros: 1. Garantizar que los inversores se comprometan por escrito a comprar fondos de capital privado para. ellos mismos; 2. Acordar las condiciones de transferencia en el contrato del fondo. 6. Fortalecer los requisitos regulatorios para inversionistas calificados y prohibir explícitamente cualquier violación encubierta de los estándares de inversionistas calificados en forma de divisiones. Ninguna institución o individuo podrá generar productos con acciones de fondos de capital privado o sus derechos de ingresos como objetivo de inversión para. eludir los estándares de inversionistas calificados, o Dividir y transferir acciones de fondos de capital privado o sus derechos sobre ingresos, rompiendo así los estándares de inversionistas calificados disfrazados. Ninguna institución o individuo puede comprar fondos de capital privado con el fin de dividirlos y transferirlos ilegalmente. 7. Inversores calificados de fondos de capital privado 1. Estándares de inversionistas calificados: Unidades e individuos que tengan las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y capacidades de toma de riesgos, la cantidad invertida en un solo fondo de capital privado no sea inferior a 1 millón de yuanes y cumplan con lo siguiente normas pertinentes: (1) Unidades con activos netos de no menos de 10 millones de yuanes; (2) Personas con activos financieros de no menos de 3 millones de yuanes o ingresos personales promedio anuales en los últimos tres años no menos de 500.000 yuanes. Los activos financieros mencionados en el párrafo anterior incluyen depósitos bancarios, acciones, bonos, participaciones en fondos, planes de gestión de activos, productos financieros bancarios, planes fiduciarios, productos de seguros, derechos de futuros, etc. 2. Procedimientos de confirmación de inversores calificados: (1) Revelar los riesgos de los fondos de capital privado; (2) Los inversores proporcionan documentos de certificación de activos financieros a la agencia de recaudación de fondos; (3) La agencia de recaudación de fondos revisa si cumplen con las condiciones de los inversores calificados. Es principalmente para contratos de fondos de capital privado. Este artículo explica en detalle los puntos clave del comportamiento regulado. Espero que le resulte útil cuando se encuentre con este tipo de problemas en el futuro. En resumen, al resolver los problemas de cumplimiento de los fondos de capital privado, debemos prestar atención a la supervisión interna de los fondos de capital privado y planificar las tasas de inversión de riesgo relevantes. Si encuentra tales problemas, también puede conocer las regulaciones legales de mi país sobre fondos de capital privado para resolver disputas.