¿Qué es un fondo de capital privado?
Fondos de capital privado
El alcance de los fondos de capital privado es más limitado que el de los fondos públicos, pero todos son instituciones o individuos con una sólida solidez financiera y una composición de capital de alta calidad. los fondos que recaudan no son necesariamente inferiores a los fondos públicos en términos de calidad y cantidad. Puede ser un inversor individual o un inversor institucional.
Inversión en acciones
Además de la inversión en acciones pura, también existen métodos de inversión en acciones encubiertos (como bonos convertibles o bonos corporativos con warrants) y principalmente inversiones en acciones y deuda. método complementado con inversión. Estos métodos son un avance importante en las herramientas y métodos de inversión del capital privado. Aunque la inversión de capital es el principal método de inversión de los fondos de inversión de capital privado y su dominio no se verá afectado fácilmente, el aumento de varios métodos de inversión y el uso combinado de diversas herramientas de inversión también han formado una tendencia imparable.
Alto riesgo
El riesgo de la inversión de capital privado surge en primer lugar de su ciclo de inversión relativamente largo. Por lo tanto, si los fondos de capital privado quieren obtener ganancias, deben hacer algunos esfuerzos no sólo para satisfacer las necesidades de financiamiento de las empresas, sino también para brindarles beneficios. Este debe ser un proceso a largo plazo. Además, el alto costo de la inversión de capital privado también aumenta los riesgos de la inversión de capital privado. Además, los elevados riesgos de inversión de los fondos de capital privado también están relacionados con la escasa liquidez de las inversiones de capital.
A diferencia de la inversión en valores, la inversión en acciones se puede comprar y vender directamente en el mercado secundario, y sus canales de salida son limitados, y los canales de salida limitados pueden no ser fluidos en áreas específicas o en momentos específicos. En términos generales, una vez que PE sale con éxito de la empresa en la que invierte, el beneficio puede ser de 3 a 5 veces, mientras que en China, este número puede ser de 20 a 30 veces. Los altos rendimientos han atraído enormes cantidades de capital para continuar invirtiendo en el mercado de PE.
Gestión participativa
En términos generales, los fondos de capital privado cuentan con equipos de gestión de fondos profesionales con amplia experiencia en gestión y operaciones de mercado, que pueden ayudar a las empresas a formular planes de desarrollo que satisfagan la estrategia y las necesidades del mercado. mejorar el nivel de operación y gestión. Sin embargo, los inversores de capital privado sólo participan en la gestión corporativa y no controlan la empresa.
Tipos de fondos de inversión de capital privado
1. Es un fondo de inversión profesional independiente con fuentes de fondos diversificadas.
2. grandes instituciones financieras diversificadas;
3. Algunos fondos de inversión de capital privado recientemente establecidos después de la promulgación de leyes y regulaciones de fondos de inversión industriales de empresas conjuntas chino-extranjeras
4. es un fondo de inversión de una gran empresa. Las inversiones del fondo sirven a la estrategia de desarrollo y la cartera de inversiones de su grupo, y los fondos provienen del propio grupo.