¿Qué impacto tendrá sobre las acciones la compra de acciones por parte de los fondos de capital privado? ¿Tienen los propios fondos de capital privado ciertas ventajas? El siguiente es el impacto de los fondos de capital privado en las acciones presentado por el editor. Espero que pueda ayudarlo hasta cierto punto.
¿Qué impacto tienen los fondos de capital privado en las acciones?
Los fondos de capital privado tienen los siguientes efectos en el mercado de valores:
Aumentar la liquidez del mercado: como fuente de fondos, los fondos de capital privado pueden inyectar grandes cantidades de fondos en el mercado de valores, aumentando así la liquidez del mercado. Esto tiene un impacto positivo en la actividad comercial de acciones y la estabilidad del mercado.
Diversificación de estrategias de inversión: Los fondos de capital privado pueden elegir diferentes carteras de acciones en función de sus propias estrategias de inversión y preferencias de riesgo, aumentando así la representación de diferentes estrategias de inversión en el mercado. Esto ayuda a aumentar la eficiencia y la diversidad del mercado.
Aumentar la competencia en el mercado: La participación de fondos de capital privado ha intensificado la competencia en el mercado, lo que ha llevado a diversas instituciones de inversión a mejorar sus niveles de inversión y su desempeño. Esto ayudará a promover el desarrollo del mercado y mejorar el retorno general de la inversión.
Aumentar la transparencia del mercado: como instituciones de inversión profesionales, los fondos de capital privado suelen realizar investigaciones y análisis más detallados y proporcionar a los inversores los informes e información correspondientes. Esto ayudará a mejorar la transparencia del mercado y reducir la asimetría de la información.
Proporcionar inversión a largo plazo: los fondos de capital privado suelen tener un período de inversión relativamente largo y pueden realizar inversiones a largo plazo en el mercado de valores para evitar fluctuaciones violentas causadas por la especulación a corto plazo.
Las ventajas de los fondos de capital privado incluyen:
Gestión de inversiones profesional: los fondos de capital privado son administrados por un equipo de administradores de inversiones profesionales con amplia experiencia en inversiones y conocimiento profesional que pueden desempeñar un papel líder. desempeñar un papel importante en las decisiones de inversión. Emitir juicios racionales y precisos y llevar a cabo un control eficaz de los riesgos.
Estrategia de inversión flexible: los fondos de capital privado son más flexibles que los fondos de capital públicos. Pueden ajustar con flexibilidad su asignación según las condiciones del mercado y los objetivos de inversión, y adaptarse mejor a los cambios del mercado.
Mayor potencial de rentabilidad: los fondos de capital privado suelen enfrentarse a inversores individuales o institucionales con un patrimonio neto relativamente alto y adoptan una estrategia de inversión más activa para buscar mayores rentabilidades. Los fondos de capital privado tienen un mayor potencial de rentabilidad que los vehículos de inversión tradicionales.
Servicios a nivel institucional: Los fondos de capital privado suelen ofrecer a los inversores servicios personalizados de alta calidad, que incluyen asesoramiento de inversión profesional, carteras de inversión personalizadas, etc. , para satisfacer mejor las necesidades de los inversores.
Cabe señalar que los riesgos de inversión de los fondos de capital privado son relativamente altos. Al elegir fondos de capital privado, los inversores deben comprender plenamente la estrategia de inversión, las capacidades de control de riesgos y el rendimiento del fondo, y evaluar cuidadosamente su propia tolerancia al riesgo.
¿Cuáles son las características básicas de las acciones?
1) Irrepagabilidad. Las acciones son valores con un plazo de amortización gratuito. Una vez que los inversores suscriben acciones, ya no pueden solicitar la retirada y sólo pueden venderlas a un tercero en el mercado secundario. La transmisión de acciones sólo supone un cambio de accionistas de la empresa y no reduce el capital de la empresa. En términos de plazo, mientras exista la empresa, las acciones que emita existirán y el plazo de las acciones es igual a la duración de la empresa.
2) Participa. Los accionistas tienen derecho a asistir a las juntas de accionistas, elegir el consejo de administración de la empresa y participar en las principales decisiones corporativas. Las intenciones de inversión y los intereses económicos de los accionistas generalmente se materializan mediante el ejercicio de los derechos de participación de los accionistas.
El derecho de los accionistas a participar en la toma de decisiones corporativas depende del número de acciones que poseen. En la práctica, siempre que el número de acciones en poder de los accionistas alcance la mayoría real necesaria para controlar los resultados de la toma de decisiones, pueden controlar el control de la toma de decisiones de la empresa.
3) Rentabilidad. Los accionistas tienen derecho a recibir dividendos o bonificaciones de la empresa en función de las acciones que poseen y a recibir ingresos por inversiones. El tamaño de los dividendos o bonificaciones depende del nivel de ganancias de la empresa y de la política de distribución de ganancias de la empresa.
Valor nominal de las acciones
El valor nominal de las acciones es el valor nominal indicado por la sociedad anónima sobre el valor nominal de las acciones emitidas. Se mide en yuanes/acción y su función es indicar la cantidad de capital contenida en cada acción. El valor nominal de las acciones que circulan en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen de China es de un yuan, es decir, un yuan por acción.
Una de las funciones del valor nominal de las acciones es representar la proporción de suscriptores de acciones en la inversión de la sociedad anónima, como base para determinar los derechos de los accionistas. Si el capital social total de una empresa que cotiza en bolsa es de 65.438 0.000.000 de yuanes, poseer una acción significa poseer 65.438 0/65.438 0.000.000 de acciones de la empresa. La segunda función es utilizar el valor nominal de las acciones como base para el precio de emisión cuando las acciones se emiten por primera vez. Generalmente, las acciones se emiten a un precio superior a su valor nominal. Cuando las acciones ingresan al mercado de circulación, el valor nominal de las acciones no tiene nada que ver con el precio de las acciones. El precio de las acciones se especulará tanto como quieran los inversores.
¿Cuáles son las precauciones de cumplimiento y control de riesgos para los fondos de capital privado?
Preste atención al tema de los inversores cualificados.
Tanto la "Ley de Fondos" como las "Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados" exigen que los fondos de inversión privados se obtengan de inversores calificados. Y el número acumulado de inversores en un único fondo de capital privado no excederá los requisitos legales.
Preste atención a las cuestiones de cumplimiento de inversiones.
El cumplimiento de las inversiones involucra principalmente dos aspectos: primero, el cumplimiento legal; segundo, el cumplimiento del contrato. Lo primero que hay que tener en cuenta es que no se pueden realizar operaciones de inversión sin registrarse.
Con respecto a la inversión en productos, el artículo 6 de las "Disposiciones provisionales sobre la operación y gestión de negocios de gestión de capital privado de instituciones comerciales de valores y futuros" de la Comisión Reguladora de Valores de China (denominadas las "Ocho nuevas líneas de fondo") ") estipula:
Operaciones de Valores y Futuros Los planes de gestión de activos emitidos por instituciones no invertirán en proyectos que no cumplan con las políticas industriales nacionales y las políticas de protección ambiental (excepto la inversión en el mercado de valores), incluyendo pero no se limita a las siguientes situaciones:
(1) Los proyectos de inversión están incluidos en la lista de desarrollo nacional El último catálogo de industrias eliminadas publicado por la Comisión de Reforma;
(2) El El proyecto de inversión viola los requisitos de las políticas nacionales de protección ambiental;
(3) El plan de gestión de activos pasa por la verificación y finalmente invierte en el proyecto mencionado anteriormente.
De acuerdo con este reglamento, la Asociación de Gestión de Activos de China ha emitido el Reglamento nº 4 sobre la presentación y gestión de planes de gestión de colocación privada de instituciones operativas de valores y futuros. Las instituciones operativas de valores y futuros establecerán colocaciones privadas. La administración planea invertir en ciudades populares donde los precios inmobiliarios han aumentado demasiado rápido, incluidas (actualmente incluyen Beijing, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Xiamen, Hefei, Nanjing, Suzhou, Wuxi, Hangzhou, Tianjin, Fuzhou, Wuhan, Zhengzhou, Jinan, Chengdu, etc. 65.438).