En comparación con las ofertas públicas, las colocaciones privadas se definen como ofertas públicas y colocaciones privadas en función de la forma en que se emiten los valores y si los valores se emiten a un público no especificado o al público.
El capital privado es un tipo de capital privado, que también puede ser deuda y otros tipos de financiación. En muchos lugares de China, PE (capital privado) se traduce como "fondo de capital privado", lo que obviamente se debe a personas que no están familiarizadas con el mercado financiero. PE es un concepto relativo al capital público. La traducción más reconocida en China es "financiación de capital privado" o "financiación de capital privado".
Una "firma de capital privado" o "fondo de capital privado" es una empresa que se dedica a la "financiación de capital privado" para clientes. Estas dos traducciones pueden fácilmente engañar a los lectores. El nombre de empresa de capital privado no se debe a que sea privada ni a que sea una sociedad anónima, sino a que es una empresa que se dedica al capital privado, es decir, una empresa que se dedica a la financiación de capital privado para clientes, es decir, una Empresa que se dedica a la inversión de capital privado. Las fuentes de financiación de estas empresas también son privadas. En los Estados Unidos, un tercio del capital de las empresas de capital privado lo invierten los socios generales. Los socios generales son responsables de encontrar oportunidades de inversión y tomar decisiones de inversión, por lo que el éxito o el fracaso de las fusiones y adquisiciones depende de la capacidad de los socios generales. . Los otros dos tercios del capital lo aportan inversores, normalmente fondos de pensiones, instituciones financieras de inversión o personas adineradas. Se denominan socios comanditarios pasivos. Forman una sociedad comanditaria con el socio general y generalmente operan durante 10 a 15 años.
La inversión de capital privado en un sentido amplio se refiere a la inversión de capital que cubre todas las etapas previas a la oferta pública inicial (IPO) de una empresa. Es decir, la inversión en empresas desde la etapa inicial hasta la etapa madura antes de la salida a bolsa. La inversión de capital privado en un sentido estricto se refiere principalmente a la parte de inversión de capital privado de empresas maduras que han formado una cierta escala y generado un flujo de efectivo estable, y se refiere principalmente a la parte de inversión de capital privado en la etapa posterior de la inversión de capital de riesgo. En China, la inversión de capital privado se refiere a esta última para distinguirla del capital de riesgo.
KKR en Estados Unidos es un representante típico de las empresas de capital privado. El nombre completo de KKR es Kohlberg Kravis Roberts, 1976. Kravis, su primo George Roberts y su mentor Jerome Kohlberg cofundaron KKR, tomando su nombre de las iniciales de sus apellidos. KKR está diseñado para adquisiciones. Como lobos salvajes, utilizan los fondos de préstamos para adquirir empresas con buenas condiciones operativas o excelentes activos. Una vez adquirieron más de 40 empresas por un precio exagerado de 70 mil millones de dólares, lo que los hizo famosos por sus compras apalancadas. Desde 65438 hasta 2005, KKR comenzó a centrarse en adquisiciones a gran escala y llevó a un gran número de actores de capital como Morgan Stanley y Lehman Brothers a participar en adquisiciones a gran escala, promoviendo así el rápido desarrollo de fusiones y adquisiciones corporativas estadounidenses. Entre las batallas de adquisición de KKR, la más famosa fue la adquisición hostil por parte del gigante tabacalero Beeskow (JRJ) de 1988 a 1989. Esta adquisición a gran escala costó 3.100 millones de dólares, causó sensación en Estados Unidos y atrajo la atención mundial, lo que dificultó que otras empresas de capital de Wall Street pudieran igualarla.
Recientemente en China, términos como "fondos de capital privado", "fondos clandestinos" o "fondos de inversión en valores privados" que se utilizan a menudo en el mercado financiero son términos exclusivos en China y no tienen contrapartida directa en el extranjero. . palabras correspondientes. A menudo se refiere a un tipo de inversión colectiva que no se promueve públicamente ni se recauda de forma privada para inversores específicos, a diferencia de los fondos de inversión en valores que son supervisados por las autoridades competentes del gobierno chino y emiten públicamente certificados de beneficios para inversores no especificados. Básicamente existen dos formas, una es un fondo de inversión colectiva contractual basado en la firma de un contrato de inversión encomendado y la otra se basa en el establecimiento de una inversión conjunta.
Fondo de inversión colectiva empresarial sociedad anónima.
De hecho, si "fondos de capital privado" están relacionados con la situación interna, la traducción más precisa debería ser fondos de cobertura.
Al igual que los fondos de capital privado, las empresas de capital privado también entran en el mercado de valores, pero a diferencia de los fondos de capital privado, no lo hacen para obtener diferencias en el precio de las acciones, sino para adquirir una empresa. El negocio principal de las empresas de capital privado es comprar y vender empresas (incluidas las que cotizan y no) y luego reorganizarse o escindirse o los fondos de capital privado eventualmente venden la empresa y obtienen una enorme diferencia de precio.
Cuando los grupos de capital privado adquieren empresas, normalmente utilizan un tercio de sus propios fondos y piden prestado los otros dos tercios. Después de la adquisición, normalmente operan durante cuatro a cinco años.
Lista caliente de fondos de capital privado de China 2007 (según estadísticas de sitios web financieros)
Nombre del fondo Administrador del fondo Valor total de los activos Ingreso semanal () Ingreso de cuatro semanas () Ingreso acumulado () Clasificación
Fondo de Silicon Valley Fondo de Silicon Valley 93.802.848 0,00-3,07 1383,84 1
Fondo de riqueza Zhou Jie 12.000.000 0,00 0,00 433,8 0 2
Laugh Rufeng Hu Yuan 5.796.766 1,28- 3,90 387,57 3
Fondo Bojiang Xu 5.466.743 5,22-13,02 317,31 4
Yan Jin consiguió en secreto un buen cuñado 14058723 0,04 3,83 222,94 5
Ding Ying Fund Ding Ying 8, 507, 100 6.06 11.64 216.76 6
Elite Fund Elite 4648155 3.64 12.08 207.438 03 7
Quantum Fund Suntime 19, 434, 831-13.63 5.62 201.20 8
Suntime Fund Suntime 146, 228, 909-12,49 6,84 193,94 9
Life Fund Life 69, 071, 803-13,63 5,64 192,99 10.