En la etapa clásica, la econometría estudiaba principalmente las relaciones cuantitativas de los fenómenos económicos. Sin embargo, debido a las limitaciones de las herramientas matemáticas de aquella época, no hubo muchos resultados de investigación en esta etapa. Con el desarrollo de herramientas matemáticas, la econometría ha entrado en la etapa neoclásica. En la etapa neoclásica, la econometría comenzó a utilizar modelos matemáticos más complejos para describir fenómenos económicos y comenzó a utilizar métodos estadísticos para probar la validez de los modelos. Las figuras representativas de este período fueron Frisch y Tinbergen.
Desde la década de 1950, la econometría ha entrado en la etapa moderna. Durante este período, la econometría comenzó a utilizar herramientas y métodos matemáticos más avanzados para estudiar los fenómenos económicos y comenzó a prestar atención a cuestiones económicas a nivel micro y macro. Figuras representativas de este período son Klein y Lucas.
En definitiva, el desarrollo de la econometría es un proceso de exploración y desarrollo continuo. Desde la etapa clásica hasta la etapa neoclásica y la etapa moderna, la econometría ha utilizado continuamente nuevas herramientas y métodos matemáticos para estudiar los fenómenos económicos y ha logrado resultados fructíferos.