1 Integración de pequeñas y medianas empresas
2.1 Préstamos bancarios
2.
2.3 Mercado de bonos
2.4 Garantía de crédito Préstamos
2.5 Arrendamientos financieros
2.6 Arrendamientos financieros
2.7 Capital riesgo
3 Cuestiones que las pequeñas y medianas empresas las empresas deben prestar atención en la financiación
4Mirando hacia el futuro, la innovación financiera
2 Cómo escribir un resumen en chino e inglés para un artículo sobre las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño?
En los últimos años, el problema global de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas se ha hecho cada vez más evidente en China. Por un lado, las empresas no pueden obtener un apoyo financiero eficaz y, por otro, el departamento de financiación tiene una gran cantidad de fondos crediticios inactivos. Entre muchas contradicciones, las pequeñas y medianas empresas son las portadoras de contradicciones. Para comprender verdaderamente los medios eficaces para resolver estas contradicciones, primero debemos comenzar con la empresa misma como portadora de las contradicciones. Palabras clave: pequeñas y medianas empresas; financiamiento; fondos inactivos Actualmente, existe en nuestro país un gran número de pequeñas y medianas empresas con distintos niveles de desempeño, especialmente en términos de estructura empresarial, gestión de operaciones y largo plazo. estrategias a plazo. Después de años de debates teóricos e investigaciones, se han formado muchas sugerencias y opiniones valiosas sobre la construcción de las propias empresas y los métodos de financiación de las unidades financieras. Para comprender mejor las razones de este problema, el autor realizó recientemente un análisis exhaustivo de la situación financiera de 10 pequeñas y medianas empresas con ganancias estables, buenas perspectivas de mercado de productos, una gestión interna básicamente sólida e intenciones de postularse para nuevas empresas. préstamos, y descubrió que, de hecho, hay varios problemas que afectan el financiamiento: primero, después de que la escala de los activos corporativos se ha expandido excesivamente y la brecha de capital ha aumentado aún más, mi país no tiene el control correspondiente sobre la gestión de la expansión de escala. La decisión sobre la rapidez con la que escalar depende de los deseos personales del propietario de la empresa. La investigación encontró que los activos fijos de 65.438+09.765.438+02.000 yuanes se invirtieron a 65.438+09.765.438+02.000 yuanes en 4 años, mientras que el capital del propietario (es decir, capital pagado, reserva de ganancias, ganancias no distribuidas) solo aumentó en 65.438+03.763 yuanes. en 4 años. Los préstamos a largo plazo del departamento de financiación sólo aumentaron en 11,26 millones de yuanes, mientras que los pasivos a largo plazo disminuyeron en 19,23 millones de yuanes (consulte el Cuadro 1 para más detalles). En otras palabras, durante los últimos cuatro años, estas empresas se apropiaron indebidamente de 78,72 millones de yuanes en préstamos corrientes y activos corrientes para inversiones en activos a largo plazo, lo que provocó una escasez a largo plazo de liquidez corporativa y la aparición de nuevos déficits de liquidez. De esta manera, para maximizar las ganancias, no buscar un equilibrio integral de fondos y participar en una expansión no planificada y sin principios, ¿cómo podemos convertirnos en socios de una unidad financiera? Este es un factor importante en las dificultades financieras. En segundo lugar, el uso de los fondos corporativos está desequilibrado y la capacidad de pago de la deuda de la empresa es obviamente insuficiente. La solvencia de una empresa es lo que más preocupa a las unidades financieras. Después de calcular y analizar los datos financieros de estas diez empresas (consulte la Tabla 2 para obtener más detalles), se encontró que el índice rápido promedio durante los cuatro años fue solo del 55%, y el índice circulante promedio fue solo 65,438+0,065,438+0%. Los dos indicadores Existe una clara brecha con los estándares generales de evaluación. Los inventarios de estas empresas representan más del 45% de los activos circulantes durante todo el año y necesitan indicadores de liquidez de activos más altos para garantizar la solvencia de la empresa (el ratio rápido evaluado por la empresa debería rondar el 100%, y el ratio circulante debería ser alrededor del 200%). La baja liquidez de los activos refleja la incapacidad de la empresa para garantizar el pago completo y oportuno de sus pasivos a corto plazo. Esto plantea una señal peligrosa para la capacidad de los acreedores de recuperar los fondos del crédito al vencimiento. La baja liquidez y solvencia es otro factor que hace que el sector financiero sea reacio a prestar. En tercer lugar, los propietarios de empresas tienen inversiones insuficientes y la relación activo-pasivo viola el principio de crédito. Los activos y pasivos de una empresa seguirán creciendo durante la producción y la operación, y la cantidad de capital inyectado por los accionistas o propietarios de la empresa refleja directamente la capacidad del propietario para soportar deudas. Después de calcular y analizar los activos, pasivos y capital de diez empresas, se encontró que el índice de capital promedio era del 231% y el índice de activo-pasivo llegaba al 58% (consulte la Tabla 3). de los indicadores de evaluación generales (indicadores de evaluación empresarial: el índice de capital es aproximadamente 1: 1 y el índice activo-pasivo es inferior al 50%). Esta relación es un hecho. La solvencia y la capacidad de préstamo de una empresa son condiciones importantes para garantizar la seguridad de los fondos de los acreedores. Para una empresa que ha perdido su estabilidad, pero tiene una estructura financiera de alto riesgo, bajo costo y alto rendimiento, ¿qué unidad financiera se atreve a prestarle atención? Este es otro factor que no puede integrarse bien con los fondos. Cuarto, el sistema financiero corporativo es imperfecto, lo que resulta en asimetría de información entre bancos y empresas, y el sistema de restricciones financieras corporativas es imperfecto.
Al mismo tiempo, la calidad del personal financiero varía y los sistemas financieros de muchas empresas no pueden utilizarse en absoluto de forma eficaz. Parte del personal financiero corporativo produce información financiera basándose en las intenciones del propietario, mientras que parte del personal contable no ha recibido capacitación profesional y no está completamente seguro de la estructura de la información financiera corporativa. Los estados externos solo pueden alcanzar un nivel y no existe ninguna relación correspondiente entre varios informes, lo que da como resultado datos falsos en los estados financieros de la empresa, y mucho menos el uso correcto de los temas del informe. Otras empresas elaboran informes con varios datos al mismo tiempo para su propio beneficio. Un informe se presenta a la autoridad competente, otro al departamento de impuestos y otro al banco. Esto dificulta que los agentes de crédito especializados en finanzas corporativas conozcan la verdadera identidad de Lushan, y los estados financieros de la empresa no tienen ningún impacto. el mundo exterior. La causa fundamental del riesgo crediticio en el sector financiero es la asimetría de la información. La asimetría de la información obliga al sistema bancario a exigir a las pequeñas y medianas empresas que proporcionen garantías suficientes a la hora de financiar. Como resultado, los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas no se pueden resolver durante mucho tiempo y las empresas no pueden acceder con éxito a la financiación. lista de unidades de financiación. 5. Observe dialécticamente la relación entre los resultados financieros corporativos y las dificultades financieras. A través del análisis de la situación financiera de estas diez empresas y la situación financiera en los últimos años, se encuentra que el departamento financiero no ha implementado el llamado "miedo". de préstamos y renuencia a prestar" a estas pequeñas y medianas empresas". Hasta ahora, diez empresas * * * han pedido prestado 6,5438 millones de yuanes al departamento financiero, lo que representa más del 79% del saldo total de préstamos de las diez empresas. Representa más del 10% del total de préstamos del sector financiero local. En el caso de indicadores de liquidez insuficientes graves y indicadores de ratio activo-pasivo elevados, puede ocupar líneas de crédito a gran escala durante mucho tiempo. No se puede decir que la "renuencia a prestar" del sector financiero haya afectado el desarrollo de las empresas. Si se siguieran estrictamente los principios de control del crédito bancario, algunas empresas ya habrían sido incluidas en las filas de las asignaciones excesivas y no podrían entrar en la lista de financiación de las unidades de financiación. Al comprender todos los departamentos financieros bajo nuestra jurisdicción, varias de las diez empresas han propuesto decenas de millones de yuanes en préstamos para proyectos y préstamos adicionales a instituciones financieras. En la situación financiera actual de las empresas antes mencionadas, es imposible resolver este problema de "dificultad financiera" confiando únicamente en los esfuerzos unilaterales de las unidades financieras para construir un entorno de crédito social. Para que las pequeñas y medianas empresas obtengan un apoyo crediticio eficaz en sus operaciones y se desarrollen y crezcan en un entorno armonioso, estable y estandarizado, no sólo deben crear un buen entorno operativo externo, sino también comenzar desde la propia empresa a construir un entorno competitivo y adaptable internacionalmente. Un grupo empresarial moderno de primer nivel con capacidad de adaptarse a los cambios de situación y resistir los riesgos del mercado. Por ello, el autor cree que en esta etapa las pequeñas y medianas empresas deberían trabajar duro en la autenticidad de la información financiera, la controlabilidad de la expansión de los activos, la coordinación de activos y pasivos y la liquidez del pago de la deuda. la vía fundamental para solucionar las dificultades de financiación. (1) Fortalecer las restricciones efectivas a la toma de decisiones de las pequeñas y medianas empresas, estandarizar sus comportamientos operativos y crear un buen entorno de financiación externa sólo desempeñará un papel catalizador para resolver la principal contradicción de las dificultades financieras. La verdadera manera de resolver el problema debería comenzar con el establecimiento de un sistema financiero corporativo moderno, centrándose en resolver problemas como sistemas financieros imperfectos, supervisión financiera ineficaz y baja autenticidad y precisión de los informes financieros en las pequeñas y medianas empresas, mejorando la calidad. del personal financiero corporativo, y mejorar la comprensión de los propietarios sobre la situación financiera y establecer un mecanismo de supervisión contable y un sistema de auditoría efectivos. Sólo mejorando la credibilidad de la información externa de las empresas, rompiendo el estancamiento de la asimetría de información entre bancos y empresas y aumentando la confianza de las unidades financieras en la financiación de las pequeñas y medianas empresas podremos desbloquear aún más varios canales de financiación en la sociedad. (2) Restringir el comportamiento de expansión corporativa y estandarizar el uso de fondos. En la actualidad, muchas pequeñas y medianas empresas todavía se encuentran en la etapa de desarrollo, especialmente en algunas industrias con altos beneficios. Las empresas tienen un mayor deseo de expandirse. Sin restricciones normativas, la expansión excesiva de los activos hará que las empresas sean vulnerables e incapaces de resistir cualquier prueba de las fluctuaciones del mercado. Por lo tanto, el Ministerio de Servicios Nacionales de Gestión Empresarial debe introducir sistemas pertinentes lo antes posible para restringir la expansión ilimitada de las empresas y formar un código comercial mantenido conjuntamente por la sociedad y las empresas, de modo que las empresas puedan ganarse el favor de las unidades financieras con sus Excelente calidad de activos y alto crédito, y resolver situaciones de financiación de ilusiones. (3) Las empresas deberían mejorar su propia fortaleza financiera y reducir su dependencia de la financiación. Los operadores empresariales deben prestar más atención a mejorar sus habilidades internas, estandarizar las operaciones de mercado y seguir el principio de "una parte para ellos, una parte para la sociedad y una parte para las finanzas", aumentar su propia acumulación, aumentar la proporción de auto- fondos propios en activos corporativos y aumentar la cantidad de capital de trabajo, reducir la dependencia absoluta del financiamiento externo, obtener fondos propios en la aplicación y aumentar los activos en el proceso de expansión empresarial. Promover una deuda moderada y permitir que los accionistas o propietarios de empresas se conviertan en beneficiarios, deudores y portadores de riesgos de operaciones comerciales reales puede mejorar la confianza de los acreedores en su financiación y obtener más apoyo de los bancos y los financistas de inversión social.
(4) Utilizar los fondos racionalmente para garantizar la solvencia y mejorar el crédito social. En el proceso de operación, las empresas deben utilizar fondos limitados en proporción, tener en cuenta la seguridad, la liquidez y la rentabilidad y coordinar la relación entre las tres. Especialmente en un entorno de dificultades financieras, las empresas deben esforzarse por mejorar la liquidez y la solvencia. No sólo deben reducir en la medida de lo posible el costo de oportunidad de mantener un exceso de efectivo, sino también garantizar que la solvencia a corto plazo supere la evaluación general; Índice dinámico y ratio circulante, establecer una buena imagen corporativa, eliminar malos antecedentes crediticios, ganarse la confianza de las unidades financieras con fuerte solidez financiera, buena liquidez de activos y alto crédito, y resolver la situación actual de dificultades financieras para las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño.
3. ¿Qué datos se necesitan para redactar un informe de investigación sobre la financiación de las PYME?
En la actualidad, hay más de 10.000 empresas de investigación de mercado en China, con entre 3,5 y cientos de equipos de investigación. Sólo 1.000 se dedican realmente a servicios de investigación y consultoría. Aquí me gustaría recomendarle una empresa de investigación nacional de primera línea.
Shandong Dezhou Market Research Company - [Hui Survey (una marca de Shandong Market Research Consulting Co., Ltd.)] (Baidu Li Search) es una empresa de investigación de mercado profesional y con experiencia en Shandong. Su ámbito de negocio es: encuesta por cuestionario, diseño de cuestionario, entrevistas callejeras, simposios, entrevistas callejeras de punto fijo, entrevistas en profundidad, análisis y procesamiento de datos, informes de investigación. Puede realizar: encuesta inmobiliaria, encuesta hotelera, encuesta de restauración. . . . . .
Si desea elegir una empresa de investigación de mercado de Shandong, ¡por supuesto que puede elegir Shandong Huijing Market Research Company! ! !
4. ¿Qué datos se necesitan para escribir un artículo sobre financiación de pequeñas y medianas empresas?
Para los datos de financiación, depende de si las pequeñas y medianas empresas financian mediante acciones, préstamos operativos u otras formas. Creo que habrá información relevante y comparaciones de datos en su artículo. Por lo tanto, al combinar diferentes fuentes de datos, los ejecutivos financieros tendrán las siguientes tres sugerencias de fuentes de datos.
En primer lugar, los ejecutivos financieros considerarán que la fuente más autorizada, por supuesto, es el Banco Popular de China. El banco central publica información relevante sobre financiación social cada trimestre y también publica los datos correspondientes cada año.
En segundo lugar, ya existen sitios web profesionales del sector que recopilan datos.
En tercer lugar, las pequeñas y medianas empresas sobre las que escribe deberían tener casos típicos.