En abril de 1956, Sukarno, con el apoyo de la Unión Soviética, China y otros países, anunció la abolición del Acuerdo Holanda-Indonesia e Indonesia se convirtió en un país soberano completamente independiente.
1957 65438 El 8 de febrero, el Primer Ministro y Ministro de Defensa de Indonesia, Juan Da, anunció como comandante militar supremo que todas las plantaciones holandesas en Indonesia, así como las fábricas y estaciones experimentales agrícolas adjuntas a las plantaciones, serían indonesias. control gubernamental. El jefe del Estado Mayor del Ejército, Nasution, y el ministro de Finanzas, Slame, emitieron una declaración conjunta el día 9, anunciando la imposición de control militar sobre la oficina central de Yakarta y otras sucursales de tres bancos holandeses, Xiaohong Bank, Anda Bank y Yitu Bank. Además, trabajadores y jóvenes indonesios se hicieron cargo o supervisaron varios bancos y empresas holandesas en Java Oriental, Java Occidental, Sumatra del Norte y Makassar en Sulawesi.
En 1959, se celebraron elecciones en Irian Occidental, todavía bajo dominio holandés, para establecer el Parlamento de Papúa en preparación para la independencia el 5 de abril de 1961. En ese momento, el parlamento había decidido nombrar al recién creado país Papúa Occidental y redactó un nuevo emblema nacional, un nuevo himno nacional y una nueva bandera con la estrella de la mañana como patrón. La nueva bandera fue izada el 12 de enero de 1961, junto con la bandera holandesa. El 18 de diciembre de 1961, Indonesia envió tropas para ocupar Papúa Occidental y declaró a Papúa Occidental como una provincia de Indonesia: la provincia de Irian Jaya. En ese momento, las tropas holandesas se habían retirado por completo de las islas de Indonesia y se perdieron todas las colonias holandesas en la región de Asia y el Pacífico.