1. Elaboración del estado de cambios en la situación financiera
Refleja el origen y uso de los activos circulantes de la empresa y el aumento o disminución de diversos capital de trabajo durante el año. Las características de esta tabla son: el lado izquierdo de la tabla refleja la fuente y aplicación del capital de trabajo; el lado derecho refleja el aumento o disminución de diversos activos y pasivos corrientes. 1. La partida de ganancias de este año refleja las ganancias obtenidas por la empresa durante el año (si es una pérdida, se representa con un signo -).
2. Las partidas de depreciación del activo fijo reflejan la depreciación acumulada retirada por la empresa durante el año.
3. Los activos intangibles y las partidas de amortización de activos diferidos reflejan el valor de los activos intangibles que han sido amortizados en costos y gastos de forma acumulada durante el año, así como los gastos de puesta en marcha, otros gastos diferidos a largo plazo y otros activos diferidos.
4. La partida de pérdida de inventario de activos fijos refleja la pérdida neta de la pérdida de inventario de activos fijos de la empresa menos la ganancia de inventario que ha sido aprobada para gastos no operativos. 5. Sanear las partidas de pérdidas de activos fijos, reflejando las pérdidas netas incurridas por la empresa por la venta de activos fijos y los desguaces y daños de activos fijos durante el año.
6. El número del subtotal es la suma de los elementos 1 a 5 anteriores. Las anteriores son las fuentes de capital de trabajo en las ganancias del año en curso que no reducen los costos y pérdidas del capital de trabajo de la empresa.
7. Otras fuentes se refieren a fuentes distintas de las ganancias que pueden aumentar el capital de trabajo. Incluye ingresos por liquidación de activos fijos, aumento de pasivos a largo plazo, etc.
8. Los ingresos por liquidación de activos fijos se refieren a los ingresos por cambios de precios por la liquidación de activos fijos durante el año, los ingresos por precios por la venta de activos fijos y la compensación recuperada del infractor o de la compañía de seguros adeudada. a la pérdida del activo fijo una vez deducidos los gastos de liquidación.
9. El aumento de las partidas de deuda a largo plazo refleja el aumento acumulado de los pasivos a largo plazo de la empresa durante el año.
10. La recuperación de proyectos de inversión a largo plazo refleja el número acumulado de inversiones a largo plazo recuperadas por la empresa durante el año.
11. Los proyectos de transferencia de activos fijos de inversión externa y los proyectos de transferencia de activos intangibles de inversión externa reflejan respectivamente el número acumulado de inversiones externas en activos fijos y activos intangibles durante el año.
12. La partida de aumento de capital neto refleja la cantidad acumulada de capital adicional agregado por la empresa durante el año. Incluye capital social adicional, prima sobre la emisión de acciones por encima del valor nominal y retiros de fondos de previsión y fondos de bienestar público. Si una empresa obtiene aprobación para reducir su capital social de acuerdo con los procedimientos prescritos y devuelve el dinero para adquirir acciones, se deducirá de esta partida.
13. El número total de fuentes de liquidez es el número total de 6+7 elementos.
14. Las partidas por pagar del impuesto sobre la renta reflejan el impuesto sobre la renta a pagar por la empresa durante el año.
15. El retiro del fondo de reserva excedente se refiere al fondo de reserva retirado por la empresa de las ganancias después de impuestos según la proporción prescrita. En esta cuenta también se contabilizan los fondos de bienestar público retirados por las empresas.
16. Las partidas de dividendos distribuidos reflejan el número acumulado de dividendos distribuidos por la empresa durante el año.
17. El subtotal de distribución de utilidades es la suma de los ítems 14 al 16.
18. El aumento neto en la compra y construcción de activos fijos y construcciones en curso refleja la cantidad acumulada de fondos gastados para aumentar el valor neto de los activos fijos y construir activos fijos durante el año.
19. El aumento de los activos intangibles, activos diferidos y otros activos refleja el aumento acumulado de los activos intangibles, activos diferidos y otros activos de la empresa en el año.
20. El reembolso de pasivos a largo plazo se refiere al monto de pasivos a largo plazo que una empresa ha reembolsado.
21. El aumento de la inversión a largo plazo se refiere al aumento de la inversión a largo plazo de una empresa este año.
22. Otros usos de subtotal se refieren al total de los ítems 18 a 21.
23. El monto total de utilización del capital de trabajo se refiere al total de 17+21 elementos.
24. El aumento neto del capital de trabajo es la diferencia entre los puntos 13-23, es decir, el valor neto de las fuentes totales de capital de trabajo menos el uso total del capital de trabajo. Además, aquellos negocios que no implican cambios en el capital de trabajo pero que son actividades importantes de gestión financiera corporativa también deben incluirse en el estado de cambios en la situación financiera.
2. El papel del estado de cambios en la situación financiera
El análisis del estado de cambios en la situación financiera se puede realizar desde los siguientes aspectos: Desde la mitad derecha de el estado de cambios en la situación financiera, se puede entender la empresa. Los resultados de los cambios y la distribución del capital de trabajo después de las actividades operativas en un período contable pueden determinar si la situación del capital de trabajo de la empresa se ha deteriorado o mejorado. Por ejemplo, en 1994, el capital de trabajo de una determinada empresa aumentó en una cantidad neta de 10.361 millones de yuanes al final del año en comparación con el comienzo del año.
Esta es una señal relativamente importante de que la situación del capital de trabajo ha mejorado para una empresa con un capital propio (final del período) de 33.961 millones de yuanes y activos totales de 41,21 millones de yuanes (final del período).
En términos generales, es útil que las empresas mantengan fondos monetarios adecuados a su escala para mantener su situación de capital de trabajo en buen estado. Sin embargo, si hay demasiados fondos monetarios, se debe realizar un análisis específico. : si se debe a estacionalidad, es normal tener un gran saldo de fondos monetarios por razones temporales, pero si es causado por el uso inadecuado de los fondos monetarios por parte de la empresa, la empresa debe hacer más esfuerzos para fortalecer la gestión financiera. Desde el lado izquierdo del estado de cambios en la situación financiera, podemos analizar los factores que aumentan (fuente) el capital de trabajo de la empresa en el período actual y la dirección de su uso.
Entre las fuentes de capital de trabajo, el capital de trabajo proporcionado por las actividades operativas (ajustado en función del beneficio neto del año en curso) refleja la contribución de las actividades operativas de la empresa al capital de trabajo. Cuando una empresa se encuentra en condiciones normales de funcionamiento, esta fuente de capital de trabajo debería representar una proporción considerable del total de fuentes de capital de trabajo. La contribución de las actividades financieras corporativas al capital de trabajo se refleja en otras fuentes. Durante el establecimiento inicial de la empresa y el inicio de sus actividades operativas, estas fuentes deberían constituir una proporción mayor de las fuentes de capital de trabajo.
Además, otros recursos también reflejan en cierta medida las capacidades de gestión financiera y los riesgos financieros de los operadores empresariales. Cuantas más fuentes tengan estas fuentes, más fuertes serán las capacidades de gestión financiera de los operadores empresariales. Con el tiempo, los riesgos financieros de las empresas también aumentan en consecuencia. En cuanto al uso del capital de trabajo, refleja la dirección del uso actual del capital de trabajo por parte de la empresa. Entre ellos, la distribución de ganancias refleja el impacto de la distribución de ganancias de la empresa en la escala de los gastos de capital de trabajo. Otros usos reflejan principalmente el uso del capital de trabajo. capital por las actividades de inversión de la empresa. El aumento en el uso de empresas en esta área puede, hasta cierto punto, reflejar la vitalidad y la dirección de desarrollo de la empresa. Por supuesto, además de analizar el estado de cambios en la situación financiera, también conviene combinarlo con el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y otra información contable.
Cómo analizar el estado de flujo de efectivo
Que una empresa tenga suficiente entrada de efectivo es crucial. Esto no sólo está relacionado con su capacidad para pagar dividendos y pagar deudas, sino también con la capacidad de pago. la capacidad de la empresa para pagar dividendos y pagar deudas, para sobrevivir y desarrollarse. Por lo tanto, cuando los inversores y acreedores están preocupados por la apreciación del capital y los indicadores de rentabilidad, como los activos netos por acción y el rendimiento neto por acción de las empresas que cotizan en bolsa, también deben prestar atención a las capacidades de pago y solvencia de la empresa.
En otros estados financieros, los inversores sólo pueden captar la situación estática del efectivo de la empresa, mientras que el estado de flujo de efectivo se basa en los cambios en los flujos de efectivo causados por diversas actividades y los flujos de efectivo causados por diversas actividades como un porcentaje del efectivo de la empresa. Refleja la situación dinámica del flujo de caja corporativo. Por lo tanto, cuando los inversores estudien el estado de flujo de efectivo y lo analicen junto con otros estados financieros, tendrán una comprensión más completa de la empresa.
1. El significado de efectivo en el estado de flujo de efectivo
Para leer el estado de flujo de efectivo, primero debes entender el concepto de efectivo. El efectivo en el estado de flujo de efectivo se refiere al efectivo disponible, los depósitos disponibles para pago en cualquier momento y los equivalentes de efectivo. El efectivo disponible, depósitos que pueden utilizarse para el pago en cualquier momento, constituye generalmente el contenido de las partidas de capital monetario del balance. En concreto, también deberíamos excluir aquellos depósitos que no se pueden utilizar en ningún momento, como depósitos especiales para márgenes, etc. Los equivalentes de efectivo se refieren a inversiones en proyectos de inversión a corto plazo en el balance que cumplen las siguientes condiciones: 1. Período de tenencia corto: 2. Alta liquidez: 3. Fácilmente convertido en cantidades conocidas de efectivo: 4. El riesgo de cambios de valor es alto Pequeño.
En mi país, los equivalentes de efectivo generalmente se refieren a inversiones en bonos que se pueden convertir en una cantidad conocida de efectivo dentro de los 3 meses o menos desde la fecha de compra hasta la fecha de vencimiento. Por ejemplo, cuando la empresa preparó el estado de flujo de efectivo intermedio de 1998, los bonos del tesoro a tres años emitidos el 1 de agosto de 1995, comprados el 1 de junio de 1998, debían expirar en dos meses en el momento de la compra. La inversión a plazo puede considerarse como un equivalente al efectivo.
El estado de flujo de efectivo consta principalmente de tres partes, que reflejan respectivamente el flujo de efectivo generado por la empresa en las actividades operativas, de inversión y de financiación. El flujo de caja generado por cada actividad revela las entradas y salidas totales respectivamente, lo que hace que la información contable sea más clara y útil. Los flujos de efectivo generados por las actividades operativas incluyen entradas y salidas de efectivo de actividades tales como compra y venta de bienes, prestación y recepción de servicios laborales, arrendamientos operativos, pago de impuestos, pago de remuneración laboral y pago de gastos operativos.
Bajo la base de devengo, el período de imputación de los correspondientes ingresos y gastos de estas entradas o salidas de efectivo no es necesariamente el ejercicio contable en curso, sino que debe recibirse o pagarse durante el ejercicio contable en curso. Por ejemplo, el pago por las ventas de bienes de años anteriores se puede recuperar, el pago por las ventas de bienes de años futuros se puede cobrar por adelantado, etc. La rentabilidad de una empresa es una combinación de sus capacidades de marketing, capacidades de cobro de efectivo, capacidades de control de costos y capacidades de evitación de riesgos. Debido a la gran cantidad de crédito comercial, puede haber una gran diferencia entre los ingresos operativos y la entrada de efectivo. Que los beneficios se puedan obtener realmente también depende de la capacidad de la empresa para recaudar efectivo. Comprender el flujo de caja generado por las actividades operativas ayuda a analizar la capacidad de cobranza de efectivo de la empresa y así evaluar de manera integral la efectividad de sus actividades económicas. Los flujos de efectivo generados por las actividades financieras incluyen efectivo recibido y pagado por inversiones, emisión de acciones, distribución de ganancias, emisión de bonos, préstamos bancarios, pagos de deuda, etc.
Entre ellos, la partida en efectivo pagada para el pago de intereses refleja todos los intereses de préstamos y bonos pagados por la empresa en efectivo, independientemente del propósito del préstamo y la forma en que se gastan los intereses, incluidos no solo el gasto por intereses incluido en el resultado del periodo, y también incluye los gastos por intereses incluidos en la construcción en curso. Por lo tanto, esta partida puede reflejar más plenamente la carga de pago de intereses de la empresa que las cargas financieras en la cuenta de resultados. Los flujos de efectivo generados por las actividades de inversión incluyen principalmente el efectivo recibido y pagado por la compra, construcción y enajenación de activos a largo plazo, como activos fijos y activos intangibles, así como la adquisición y recuperación de diversas inversiones de capital y deuda no incluidas en el alcance. de equivalentes de efectivo.
Entre ellos, la entrada de efectivo proveniente de dividendos o ganancias y los ingresos por intereses de bonos se basa en la recepción real, no en la adquisición de capital o la adquisición del derecho a recibir el pago. Esto es diferente de la norma para reconocer los ingresos por inversiones en el estado de resultados. Por ejemplo, una filial invertida por una empresa que cotiza en bolsa obtuvo este año un beneficio neto de 5 millones de yuanes. La empresa que cotiza en bolsa posee el 80% de su capital social y, según el método de participación, debería reconocer unos ingresos por inversiones de 4 millones de yuanes este año. Sin embargo, los beneficios de las filiales no pueden distribuirse inmediatamente y es imposible pagarlos todos (las reservas excedentes deben retirarse de acuerdo con la normativa). Si los beneficios del ejercicio de la filial no se distribuyen y pagan, no habrá ninguna entrada de efectivo correspondiente a la sociedad cotizada. Por supuesto, la empresa que cotiza en bolsa no puede reflejar estos ingresos por inversiones como entradas de efectivo provenientes de actividades de inversión en el estado de flujo de efectivo del año en curso. Las diversas salidas de efectivo que ocurren en las actividades de inversión de una empresa a menudo reflejan sus esfuerzos por expandir sus operaciones y pueden proporcionar una comprensión general de la dirección de inversión de la empresa. La recepción de efectivo por parte de las actividades operativas y las actividades financieras tiene como objetivo crear las condiciones para el desarrollo futuro. . Si el efectivo no fluye, no puede aportar beneficios económicos a la empresa. Las actividades de inversión generalmente rara vez producen grandes entradas de efectivo por única vez, pero es normal que grandes salidas de efectivo den como resultado flujos de efectivo netos negativos de las actividades de inversión. Esto es para los intereses a largo plazo de la empresa y para un mayor nivel de rentabilidad. el futuro y sentar las bases para una entrada de efectivo estable. Por supuesto, las decisiones de inversión equivocadas pueden resultar contraproducentes. Por lo tanto, se requiere particularmente que los proyectos de inversión puedan generar beneficios económicos y entradas de efectivo según lo programado.
2. Razones de la diferencia entre el flujo de efectivo neto de las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo y la utilidad neta en el estado de resultados
1. tener entradas y salidas de efectivo al mismo tiempo.
Algunos ingresos aumentan las ganancias pero no se produce ninguna entrada de efectivo.
Por ejemplo, los ingresos operativos de una empresa en el período actual superan los 800 millones de yuanes, pero sus nuevas cuentas por cobrar en este período superan los 700 millones de yuanes. Este tipo de aumento en los ingresos y las ganancias, pero no. La entrada de efectivo se ha producido. El asunto es una de las razones de la diferencia entre los dos.
Algunas empresas que cotizan en bolsa tienen vínculos débiles en la gestión de cuentas por cobrar y no cobran ni liquidan las cuentas por cobrar por bienes y servicios de manera oportuna. Algunas empresas que cotizan en bolsa también dependen de transacciones con partes relacionadas para respaldar su desempeño operativo. Los fondos de partes relacionadas aún no se han recibido. Las consecuencias de estas situaciones se reflejarán en el estado de flujo de efectivo, e incluso las actividades operativas de la empresa casi no tendrán entrada de efectivo. Sin embargo, las operaciones siempre tendrán que pagar gastos, comprar materiales, pagar impuestos y una gran cantidad de salida de efectivo. se producirá, reduciendo así el flujo de caja de las actividades operativas. El flujo neto es negativo, lo que dificulta la rotación de capital de la empresa. El retraso en el cobro de las cuentas por cobrar también expone en cierta medida el riesgo de que se reconozcan los ingresos.
Existen algunos costes y gastos que reducen los beneficios pero que no van acompañados de salidas de efectivo. Por ejemplo, la depreciación de activos fijos y la amortización de activos intangibles solo requieren que los costos de adquisición de estos activos se amorticen razonablemente durante el período beneficioso de uso con base en el principio de acumulación y el principio de casamiento, y no requieren el pago de efectivo.
2. Por la necesidad de clasificación del flujo de caja.
El beneficio neto refleja colectivamente los resultados financieros de las tres actividades principales de la empresa: operación, inversión y financiación, mientras que el estado de flujo de efectivo debe reflejar los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiación, respectivamente.
Por ejemplo, pagar intereses sobre préstamos para actividades operativas no sólo reduce las ganancias sino que también provoca salidas de efectivo, pero se enumera en el estado de flujo de efectivo como salidas de efectivo de actividades financieras y no se refleja como salidas de efectivo de actividades operativas. Para otro ejemplo, el ingreso neto se obtiene de la transferencia de inversiones en bonos a corto plazo, lo que no solo aumenta las ganancias sino que también genera entradas de efectivo, pero se enumera como entradas de efectivo de actividades de inversión en el estado de flujo de efectivo y no se refleja como entradas de efectivo. de las actividades operativas.
Los dos puntos anteriores son las razones de la diferencia entre el flujo de efectivo neto de las actividades operativas y el beneficio neto. De hecho, también son el contenido que debe revelarse en las notas del estado de flujo de efectivo. El estado de resultados enumera el beneficio neto obtenido por la empresa en un período determinado, pero no revela su relación con el flujo de caja. El balance proporciona el aumento o disminución de los fondos monetarios de la empresa al final del período y al comienzo del mismo. período, pero no revela las razones del cambio. El estado de flujo de efectivo es como un puente que comunica la información contable de las dos tablas anteriores, mejorando aún más el sistema de estados contables externos de las empresas que cotizan en bolsa y proporcionando información más completa y útil a inversores y acreedores.