Varios indicadores financieros comúnmente utilizados para el análisis
1. Ratio de liquidez
La liquidez es la capacidad de una empresa para generar efectivo, de la que depende si puede cambiar. en un futuro próximo La cantidad de activos circulantes en efectivo.
(1) Ratio circulante
Fórmula: Ratio circulante = activos circulantes totales/pasivos circulantes totales
Valor estándar establecido por la empresa: 2
Significado: Refleja la capacidad de la empresa para pagar la deuda a corto plazo. Cuantos más activos circulantes y menos deuda a corto plazo, mayor será el índice circulante y mayor será la capacidad de pago de la deuda a corto plazo de la empresa.
Consejos de análisis: menor de lo normal, el riesgo de amortización de la deuda a corto plazo de la empresa es mayor. En términos generales, el ciclo operativo, el monto de las cuentas por cobrar en los activos corrientes y la tasa de rotación del inventario son los principales factores que afectan el índice circulante.
(2) Ratio rápido
Fórmula: Ratio rápido = (Activos circulantes totales - inventario) / Pasivos circulantes totales
Ratio rápido conservador = 0,8 (Importe neto de fondos monetarios, facturas de inversiones a corto plazo por cobrar, cuentas por cobrar)/pasivos corrientes
Valor estándar establecido por la empresa: 1
Importancia: puede reflejar mejor el reembolso de la empresa que el ratio actual Capacidad de endeudamiento a corto plazo. Debido a que los activos corrientes también incluyen inventarios que se realizan lentamente y cuyo valor puede haberse depreciado, los activos corrientes se deducen de los inventarios y luego se comparan con los pasivos corrientes para medir la solvencia a corto plazo de la empresa.
Consejos de análisis: Un ratio rápido inferior a 1 suele considerarse una solvencia baja a corto plazo. Un factor importante que afecta la credibilidad del índice rápido es la liquidez de las cuentas por cobrar. Es posible que las cuentas por cobrar en los libros no siempre estén liquidadas ni sean muy confiables.
Consejos generales para el análisis de liquidez:
(1) Factores que aumentan la liquidez: indicadores de préstamos bancarios disponibles; activos a largo plazo listos para ser liquidados rápidamente; reputación de solvencia;
(2) Factores que debilitan la liquidez: pasivos contingentes no registrados; pasivos contingentes derivados de obligaciones de garantía.
2. Ratio de gestión de activos
(1) Tasa de rotación de inventario
Fórmula: Tasa de rotación de inventario = costo de venta del producto/[(inventario inicial inventario final)/ 2]
Valor estándar establecido por la empresa: 3
Significado: La tasa de rotación del inventario es el principal indicador de la velocidad de rotación del inventario. Aumentar la tasa de rotación de inventario y acortar el ciclo económico puede mejorar la liquidez de la empresa.
Consejos de análisis: la tasa de rotación del inventario refleja el nivel de gestión del inventario. Cuanto mayor es la tasa de rotación del inventario, menor es el nivel de ocupación del inventario, más fuerte es la liquidez y más rápido se puede convertir el inventario en efectivo o. cuentas por cobrar. No sólo afecta a la solvencia a corto plazo de la empresa, sino que también es una parte importante de toda la gestión empresarial.
(2) Días de rotación de inventario
Fórmula: Días de rotación de inventario=360/tasa de rotación de inventario=[360*(inventario inicial e inventario final)/2]/costo de ventas del producto
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Valor estándar establecido por la empresa: 120
Significado: El número de días que le toma a la empresa comprar inventario, ponerlo en producción y venderlo. Aumentar la tasa de rotación de inventario y acortar el ciclo económico puede mejorar la liquidez de la empresa.
Consejos de análisis: la velocidad de rotación del inventario refleja el nivel de gestión del inventario. Cuanto más rápida sea la velocidad de rotación del inventario, menor será el nivel de ocupación del inventario, mayor será la liquidez y más rápido se podrá convertir el inventario en efectivo o. cuentas por cobrar. No sólo afecta a la solvencia a corto plazo de la empresa, sino que también es una parte importante de toda la gestión empresarial.
(3) Tasa de rotación de cuentas por cobrar
Definición: Número promedio de veces que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo durante el período de análisis especificado.
Fórmula: Tasa de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/[(cuentas por cobrar al comienzo del período, cuentas por cobrar al final del período)/2]
Valor estándar establecido por la empresa: 3
Significado: Cuanto mayor sea la tasa de rotación de las cuentas por cobrar, más rápido se cobrará. Por el contrario, significa que hay demasiado capital de trabajo estancado en las cuentas por cobrar, lo que afecta la rotación normal del capital y la solvencia.
Consejos de análisis: la tasa de rotación de cuentas por cobrar debe considerarse junto con los métodos operativos de la empresa. El uso de este indicador no puede reflejar la situación real en las siguientes situaciones: en primer lugar, empresas que operan operaciones estacionales; en segundo lugar, uso a gran escala de métodos de cobro a plazos y liquidación; en tercer lugar, uso a gran escala de ventas liquidadas en efectivo; -Ventas a escala al final del año o al final del año. Las ventas cayeron significativamente.
(4) Días de rotación de cuentas por cobrar
Definición: Indica el tiempo que tarda una empresa en obtener los derechos sobre las cuentas por cobrar para cobrar el dinero y convertirlo en efectivo.
Fórmula: Días de rotación de cuentas por cobrar = 360 / Tasa de rotación de cuentas por cobrar
= (Cuentas por cobrar al inicio del período y cuentas por cobrar al final del período) / 2] / Ingresos por ventas de productos
Valor estándar establecido por la empresa: 100
Significado: Cuanto mayor sea la tasa de rotación de las cuentas por cobrar, más rápido se cobrará. Por el contrario, significa que hay demasiado capital de trabajo estancado en las cuentas por cobrar, lo que afecta la rotación normal del capital y la solvencia.
Consejos de análisis: la tasa de rotación de cuentas por cobrar debe considerarse junto con los métodos operativos de la empresa. El uso de este indicador no puede reflejar la situación real en las siguientes situaciones: primero, empresas que operan operaciones estacionales; segundo, uso a gran escala de métodos de cobro a plazos y liquidación; en tercer lugar, uso a gran escala de ventas liquidadas en efectivo; -Ventas a escala al final del año o al final del año. Las ventas cayeron significativamente.
(5) Ciclo económico
Fórmula: Ciclo económico = días de rotación de inventario, días de rotación de cuentas por cobrar
={[(inventario inicial e inventario final)/ 2]* 360}/coste de ventas del producto {[(cuentas por cobrar iniciales y cuentas por cobrar finales)/2]* 360}/ingresos por ventas del producto
Valor estándar establecido por la empresa: 200
Significado: El ciclo operativo es el tiempo desde la adquisición del inventario hasta la venta del inventario y la recolección de efectivo. En términos generales, un ciclo operativo corto indica una rotación de capital rápida; un ciclo operativo largo indica una rotación de capital lenta.
Consejos de análisis: el ciclo económico generalmente debe analizarse junto con la rotación de inventario y la rotación de cuentas por cobrar. La duración del ciclo operativo no sólo refleja el nivel de gestión de activos de la empresa, sino que también afecta la solvencia y rentabilidad de la empresa.
(6) Tasa de rotación de activos corrientes
Fórmula: Tasa de rotación de activos corrientes = ingresos por ventas/[(activos corrientes iniciales activos corrientes del período final)/2]
Valor estándar establecido por la empresa: 1
Significado: La tasa de rotación de los activos corrientes refleja la velocidad de rotación de los activos corrientes. Cuanto más rápida sea la velocidad de rotación, mayor será el ahorro relativo en los activos corrientes, lo que equivale a. ampliar la inversión en activos y mejorar la rentabilidad de la empresa para reducir la velocidad de rotación, es necesario complementar los activos corrientes para participar en la rotación, lo que resulta en un desperdicio de activos y reduce la rentabilidad de la empresa.
Consejos de análisis: la tasa de rotación de activos actual debe analizarse junto con el inventario y las cuentas por cobrar, y utilizarse junto con indicadores que reflejen la rentabilidad para evaluar de manera integral la rentabilidad de la empresa.
(7) Tasa de rotación de activos totales
Fórmula: Tasa de rotación de activos totales = ingresos por ventas/[(activos totales al inicio del período activos totales al final del período) /2]
Valor estándar establecido por la empresa: 0,8
Significado: este indicador refleja la velocidad de rotación de los activos totales. Cuanto más rápida es la rotación, mayor es la capacidad de ventas. Las empresas pueden adoptar el método de pequeñas ganancias pero rápida rotación para acelerar la rotación de activos y aumentar la cantidad absoluta de ganancias.
Consejos de análisis: El indicador de rotación total de activos se utiliza para medir la capacidad de la empresa para utilizar los activos para obtener beneficios. A menudo se utiliza junto con indicadores que reflejan la rentabilidad para evaluar de forma integral la rentabilidad de una empresa.