La economía es el estudio de cómo una sociedad utiliza los recursos escasos para producir bienes valiosos y distribuirlos entre diferentes individuos.
——La economía de Paul Samuelson
La economía es el estudio de la riqueza así como el estudio de las personas.
——Principios de economía de Marshall
El equilibrio parcial se refiere a un estado en el que la oferta y la demanda en un mercado único o parte de un mercado son iguales. La figura representativa es Marshall (el economista más famoso de la Gran Bretaña moderna y fundador de la escuela neoclásica. Bajo su influencia, la Universidad de Cambridge estableció el primer departamento de economía del mundo. Sus obras representativas incluyen: "Principios de economía").
El equilibrio general se refiere a un estado en el que la oferta y la demanda son iguales en todos los mercados de una sociedad económica. La figura representativa es Walras (economista suizo nacido en Francia. Pionero de la Escuela de Lausana).
La economía es una teoría que estudia las leyes de producción, circulación, distribución y consumo de valor.
La idea central de la economía es la escasez de materiales y el uso eficaz de los recursos, que se puede dividir en dos ramas principales: microeconomía y macroeconomía.
Gregory Mankiw (1958-presente), economista estadounidense. A la edad de 29 años, se convirtió en uno de los profesores titulares más jóvenes en la historia de la Universidad de Harvard. (También escribió "Principios de Economía")
Los Principios del Modelo de Cournot
El Modelo de Cournot es el modelo matemático de la teoría de la riqueza publicado por el economista francés Augustin Cournot en 1838. propuesto en "Principios de investigación". Es el primer modelo de oligopolio, también conocido como modelo de duopolio de Cournot o modelo de duopolio, y a menudo se utiliza como punto de partida para el análisis teórico del oligopolio.
Supuestos básicos
(1) Sólo dos fabricantes A y B producen y venden el mismo producto (agua mineral), y su coste de producción es cero (TC = AC = MC = 0 ); (2) Ambos fabricantes tienen una comprensión muy precisa de la curva de demanda lineal del mercado que enfrentan juntos; cuando se conoce la producción de la otra parte, ambos fabricantes determinan la producción que les puede reportar el máximo beneficio;
Conclusión: Si el número de fabricantes oligopólicos es m, entonces la producción de equilibrio de cada fabricante oligopólico = capacidad total del mercado * 1 / (m 1). Producción total de equilibrio de la industria = capacidad total del mercado*m/(m 1). Cuando m es mayor, significa que hay más fabricantes, la producción de equilibrio de cada fabricante oligárquico representa una proporción insignificante de la producción total y el mercado está más cerca de un mercado competitivo. En última instancia, un mercado oligopólico puede parecerse más a un monopolio o más bien a un mercado competitivo, dependiendo del número de empresas en el mercado y de las relaciones entre ellas.
Principios básicos del equilibrio de Nash
El equilibrio de Nash, también conocido como equilibrio de juego no cooperativo, se refiere a una combinación de estrategias de jugadores en la que ningún jugador se beneficiará al cambiar su estrategia de forma individual. . Es decir, si en una combinación de estrategias nadie cambiará su estrategia cuando nadie más cambie su estrategia, entonces esta combinación de estrategias es un equilibrio de Nash.
El equilibrio de Nash se puede dividir en equilibrio de Nash de estrategia pura y equilibrio de Nash de estrategia mixta.
El matemático estadounidense John Nash es profesor de matemáticas en la Universidad de Princeton. Las principales direcciones de investigación son la teoría de juegos, la geometría diferencial y las ecuaciones diferenciales parciales. En 1950, hizo un descubrimiento importante en su tesis doctoral de 27 páginas, que más tarde se conoció como el "Equilibrio de Nash". En 1994 ganó el Premio Nobel de Economía. El equilibrio de Nash desafía el principio de la "mano invisible" de Adam Smith: según la teoría de Smith, en una economía de mercado, todos parten del interés propio y, en última instancia, toda la sociedad logra efectos altruistas. Sin embargo, podemos extraer una paradoja del principio de la "mano invisible" del equilibrio de Nash: partiendo del interés propio, el resultado será perjudicial para los demás y ningún beneficio para nosotros mismos. La película "A Beautiful Mind" está basada en la biografía del mismo nombre y ganó un Premio de la Academia.
14. Principios Básicos del Dilema del Prisionero
1. Principios Básicos
Dos delincuentes, A y B, fueron arrestados por la policía tras ser acusados de conspirar. robar. Todos son retenidos e interrogados en aislamiento, sin posibilidad de comunicarse entre sí. La policía informó los principios de la sentencia: si ambos se niegan a confesar, cada uno será condenado a dos años por falta de pruebas, si ambos confiesan, cada uno será condenado a cinco años si uno confiesa y el otro no, el confesor; se le impondrá una sentencia más leve de sólo 1 año, y la parte que no confiese será severamente castigada con 7 años.
El modelo Is-lm fue propuesto por primera vez por el economista británico J. Hicks en el artículo "Mr. Keynes and the Classical School" publicado en 1937, y fue propuesto por el economista estadounidense A. Hanson en 1948. Se explicó en 2001, por lo que este modelo también se denomina "modelo de Hicks-Hansen" y generalmente se denomina modelo keynesiano modificado.
El modelo Is-LM es el núcleo de la macroeconomía keynesiana, y toda la teoría y el análisis de políticas keynesianas giran en torno a este modelo.
Economía - Reino Unido, Finanzas - EE. UU.
Primero, hay tres formas de medir el PIB.
1. Método de producción:
Valor añadido = producción total - consumo intermedio
¿PIB? =Suma del valor agregado de cada industria
2. Método de ingreso:
¿PIB? =Compensación al trabajador, impuesto neto al producto, depreciación de activos fijos, excedente operativo, impuesto neto al producto (impuesto al producto - subsidio a la producción)
3. Método de gasto:
¿PIB? = Consumo de los hogares Consumo del gobierno Formación bruta de capital fijo Aumento de inventarios Exportaciones netas de bienes y servicios.
PIB=consumo final, formación bruta de capital, exportaciones netas.
Consumo final = consumo de los hogares y consumo del gobierno
Formación bruta de capital = formación bruta de activos fijos cambio de inventario
Exportaciones netas = exportaciones - importaciones
Tasa de contribución al consumo = consumo final/PIB
Tasa de contribución a la inversión = formación de capital total/PIB
Tasa de contribución a las exportaciones netas = exportaciones netas/PIB
Esperada La teoría de la utilidad, también conocida como teoría de la función de utilidad esperada, es un marco establecido en la década de 1950 por von Neumann y Morgenstern sobre la base de supuestos axiomáticos y el uso de herramientas lógicas y matemáticas para analizar las elecciones de las personas racionales en condiciones inciertas. Si la variable aleatoria U (x) = E[u(x)] = P1U (x65438 Por lo tanto, U (x) se llama función de utilidad esperada, también conocida como función de utilidad de von Neumann-Morgenstern.
Sesgo de juicio y cognitivo en la toma de decisiones El sesgo cognitivo se refiere a personas que emiten juicios sobre otros basándose en ciertos fenómenos o información falsa, lo que conduce a errores de juicio o el juicio en sí es inconsistente con la verdadera situación del objeto del juicio. Las razones son: 1) La existencia de la naturaleza humana incluye el egoísmo y la búsqueda de ventajas y evitar desventajas (2) La cognición de los inversores tiene ciertas limitaciones fisiológicas, como la capacidad limitada de memoria a corto plazo y la incapacidad de comprender completamente la información. La cognición se ve afectada por la adquisición, el procesamiento, la producción, la retroalimentación y otras etapas de las desviaciones conductuales y psicológicas de la información.
Principios de las desviaciones de comportamiento en los mercados financieros
1, efecto de disposición
Efecto de disposición (efecto de disposición) se refiere a la tendencia de los inversores a vender acciones rentables y seguir perdiendo acciones al venderlas, que es el llamado efecto de "protección de pérdidas y ganancias"
2
p>En términos generales, los hombres son más propensos a "sobrecomerciar" que las mujeres en las actividades de inversión; las finanzas conductuales creen que el fenómeno del sobrecomercio es incluso si se ignoran los costos de transacción. , los rendimientos de los inversores en estas transacciones se reducen.
3. Efecto de manada
El comportamiento de manada en los mercados financieros significa que, en un entorno de información incierto, los inversores son influenciados por otros inversores e imitan a los inversores. decisiones de otros, o el comportamiento de confiar demasiado en la opinión pública sin considerar la información. En los mercados financieros, tanto los inversores individuales como los inversores institucionales tienen un comportamiento gregario.
4. Experiencia inversora, memoria y sesgos comportamentales.
Las experiencias o resultados pasados suelen influir en las decisiones de riesgo futuras de los inversores. El mecanismo de protección del cerebro humano siempre tiende a filtrar información negativa y cambiar el recuerdo de decisiones pasadas, lo que dificulta a los inversores evaluar objetivamente si su comportamiento en la toma de decisiones está en línea con los objetivos de inversión establecidos.
5. Sesgo local
Los inversores, especialmente los inversores individuales, tienen una tendencia al "sesgo local" a la hora de realizar inversiones diversificadas, es decir, los inversores invierten la mayor parte de sus fondos en empresas nacionales o nacionales. incluso acciones locales.
El valor esperado de las matemáticas
Anteriormente, existió un gran matemático francés llamado Blaise Pascal.
Pascal conocía a dos jugadores y le hicieron una pregunta. Dijeron que hicieron una apuesta y acordaron que quien ganara los primeros cinco juegos se quedaría con todas las apuestas. Después de apostar durante mucho tiempo, A ganó cuatro juegos y B ganó tres. Se estaba haciendo tarde y ya no querían jugar. Entonces, ¿cómo debería dividirse este dinero?
¿Se debe dividir el dinero en siete partes, el que gane cuatro juegos obtendrá cuatro partes y el que gane tres juegos obtendrá tres partes? ¿O es porque nadie se presentó en las primeras cinco rondas, por lo que una persona dividió la mitad? Ninguna de estas cosas es cierta. La respuesta correcta es: la persona que gana 4 juegos obtiene 3/4 del dinero y la persona que gana 3 juegos obtiene 1/4 del dinero.
¿Por qué? Supongamos que vuelven a apostar, A tiene 1/2 de posibilidades de ganar su quinto juego y B tiene 1/2 de posibilidades de ganar su cuarto juego. Si A gana cinco juegos, todo el dinero debería ir a parar a él. Si B gana su cuarto juego, entonces la probabilidad de que A y B ganen cada uno el quinto juego en el siguiente juego es 1/2. Entonces, si tiene que ganar cinco juegos, A puede ganar 1/2 1/2 × 1/2 = 3/4. Por supuesto, B debería ganar 1/4. De aquí provienen las expectativas matemáticas.
Tipo discreto
La suma de los productos de todos los valores posibles xi de una variable aleatoria discreta y la probabilidad correspondiente Pi (=xi) se denomina expectativa matemática de la variable discreta. variable aleatoria (asumiendo una serie de convergencia absoluta), denotada como E(x). Las expectativas matemáticas son una de las características más fundamentales de las matemáticas. Refleja el valor promedio de una variable aleatoria. También llamado valor esperado o promedio. Si una variable aleatoria adquiere sólo un número finito de valores, se denomina expectativa matemática de una variable aleatoria discreta. Es una generalización de la media aritmética simple y es similar a la media ponderada. Por ejemplo, hay 654,38 millones de familias en una ciudad, 654,38 millones de familias no tienen hijos, 90.000 familias tienen un hijo, 6.000 familias tienen dos hijos y 3.000 familias tienen tres hijos. Entonces, el número de hijos de cualquier familia de esta ciudad es una variable aleatoria, que puede tomarse como 0 o 1. La probabilidad de tomar 1 es 0,9, la probabilidad de tomar 2 es 0,06 y la probabilidad de tomar 3 es 0,03. Su expectativa matemática es 0×0,01 1×0,9 2×0,06 3×0,03, que es igual a 1,1658.
Tipo continuo
Supongamos que la función de densidad de probabilidad de la variable aleatoria continua X es f(x). Si la integral es absolutamente convergente, el valor de la integral se denomina expectativa matemática de la variable aleatoria, denotada como E(X). Si la función de distribución F(x) de una variable aleatoria X se puede expresar como la integral de una función integrable no negativa f(x), entonces...Variables aleatorias que se pueden enumerar una por una en un orden determinado y cuyo valor El rango es uno o varios intervalos finitos o infinitos, se denominan variables aleatorias discretas.
Las variables aleatorias discretas y las variables aleatorias continuas también están determinadas por el rango (valor) de la variable aleatoria.
Las variables sólo pueden tomar números naturales discretos, es decir, variables aleatorias discretas.
Por ejemplo, se lanzan 20 monedas a la vez y K monedas boca arriba es una variable aleatoria. El valor de K solo puede ser números naturales 0, 1, 2,..., 20. , pero no los decimales 3,5 y los números irracionales √20, por lo que K es una variable aleatoria discreta.
Si la variable puede tomar cualquier número real dentro de un cierto intervalo, es decir, el valor de la variable puede ser continuo, entonces la variable aleatoria se llama variable aleatoria continua. Por ejemplo, un autobús sale cada 15 minutos y el tiempo de espera x de alguien en el andén es una variable aleatoria.
El rango de valores de x es [0, 15], que es un intervalo.
Teóricamente cualquier número real 3,5, √20, etc. Este intervalo se puede tomar, por lo que esta variable aleatoria se llama variable aleatoria continua. La función de densidad de probabilidad de una variable aleatoria continua X es f(x). Si la integral es absolutamente convergente, se llama expectativa matemática de la variable aleatoria x.
El principio de la sección áurea: El principio de la sección áurea tiene su origen en la secuencia de Fibonacci, descubierta por Fibonacci en el siglo XIII. La proporción áurea es la proporción de dos valores adyacentes en la secuencia de Fibonacci. Las proporciones áureas más importantes son 0,191, 0,382, 0,5, 0,618, etc. Fibonacci (1170-1240) fue un matemático italiano medieval. Nació en Pisa, Italia. Cuando era joven, viajó con su padre, un empresario, por el norte de África y Europa, donde aprendió sobre diferentes sistemas aritméticos alrededor del mundo. En uno de sus libros más importantes, Liber Abaci (escrito en 1202), propuso la famosa secuencia de Fibonacci. Secuencia de Fibonacci:
1 ?1 ?2 ?3 ?5 ?8 ?13 ?21 ?34 ?55 ?89 ?144 ?233...Esta secuencia también se llama "secuencia de números mágicos": El siguiente número es la suma de los dos primeros elementos. Tenga en cuenta la relación entre estos dos números. La sección áurea es una de las herramientas de análisis tangente más comunes y populares en el mercado de valores. En la práctica, la sección áurea se utiliza principalmente para revelar los niveles de apoyo al ajuste en mercados en alza o los niveles de presión de rebote en mercados en caída.
Cuando la elasticidad de la demanda = 1, los ingresos por ventas son máximos. En 1, los ingresos por ventas aumentarán cuando se reduzca el precio.
Si el coeficiente de elasticidad precio de la demanda es menor que 1, aumentar los precios aumentará los ingresos por ventas.
Si el coeficiente de elasticidad precio de la demanda es mayor que 1, el aumento de precios reducirá los ingresos por ventas.
Si el coeficiente de elasticidad precio de la demanda es igual a 1, los cambios de precio no causarán; cambios en los ingresos por ventas.
Análisis de referencia: Ingresos por ventas = P*Q
(Ros dRoS)=(P dP)*(Q-dQ)= P * Q dP * Q-dQ * P dP * dQ
dP * dQ—— gt; 0
dQ/dPlt. 1, (dP*Q-dQ*P)>0, RoS dRoS gt; especies reactivas de oxígeno (abreviatura de especies reactivas de oxígeno)
dQ/dP gt; ) lt; 0, oxígeno reactivo oxígeno reactivo
dQ/dP=1, (dP*Q-dQ*P)=0, RoS dRoS=ROS
Principales indicadores técnicos-WMS (Indicador William)
De Baidu
Este indicador fue lanzado por Larry Williams en 1973. WMS indica si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido. El índice WMS se refiere a la posición relativa del precio de cierre del día en todo el rango de precios en el último período. Si el valor de WMS es relativamente grande, el precio está en una posición relativamente baja ese día, así que preste atención al rebote, si el valor de WMS es relativamente pequeño, el precio está en una posición relativamente alta ese día, tenga cuidado de retroceder; ; el valor de WMS está en el medio, alrededor de 50, por lo que el precio puede fluctuar hacia arriba y hacia abajo. La relación matemática entre el índice William y el índice KD es la siguiente:
Índice William=Índice 1-KD
Debido a que tanto KD como el Índice William se expresan en porcentajes, el Índice William Índice y La forma de onda del indicador KD es completamente simétrica y al revés.
La fórmula del índice de William es: r = 100-100(C-LN)/(HN-LN).
Entre ellos: c (el precio de cierre del día), ln (el precio más bajo en n días), HN (el precio más alto en n días)
El Índice William es un índice de energía cinética dinámica con un índice de energía cinética El rendimiento de oscilación es que oscila de un "punto de sobreventa" extremo a otro "punto de sobreventa" extremo. Según el principio del péndulo, cuando el péndulo se acerca al valor extremo, hay una pausa y luego avanza siguiendo la inercia de la tendencia original, lo que cambiará la tendencia original.
Reglas de aplicación WMS.
Las reglas de funcionamiento de WMS también se consideran desde dos aspectos: primero, el valor de WMS y segundo, la forma de la curva de WMS.
En primer lugar, considere el valor de WMS:
① Cuando WMS es superior a 80, está sobrevendido y el mercado está a punto de tocar fondo, por lo que debería considerar comprar;
② Cuando WMS es inferior a las 20 en punto, hay sobrecompra y el mercado está a punto de alcanzar su punto máximo. Debería considerar vender.
Los 80 y 20 aquí son sólo cifras empíricas, no absolutas.
Al mismo tiempo, el WMS debe coordinarse con otros indicadores técnicos durante su uso. Durante el proceso de consolidación, WMS tiene una alta precisión; sin embargo, en una tendencia alcista o bajista, no podemos utilizar simplemente las señales de sobrecompra y sobreventa de WMS como base para juzgar el mercado.
En segundo lugar, considere la forma curva de WMS. Este artículo presenta el principio de divergencia y el principio de arriba y abajo.
①Después de que WMS ingresa a una posición de valor bajo (sobrecompra en este momento), generalmente necesita retroceder. Si el precio de las acciones continúa subiendo en este momento, habrá una divergencia, que es una señal para vender.
②Después de que WMS ingresa a una posición de alto valor (sobrevendido en este momento), generalmente se recuperará. Si el precio de las acciones continúa cayendo en este momento, es una divergencia y una señal de compra.
(3) ③WMS alcanza máximos (fondos) varias veces seguidas, formando máximos (fondos) dobles o múltiples a nivel local, lo que es una señal de venta (compra).
Cabe señalar aquí que el valor límite superior de WMS es 0 y el valor límite inferior es 100.