El poder legislativo es la Asamblea Nacional, el poder ejecutivo es el Consejo de Ministros, y el rey y el comandante en jefe del ejército disfrutan del máximo poder judicial. En junio de 1998, el rey Wangchuck disolvió el gabinete, anunció que ya no sería jefe de gobierno y transfirió la gestión gubernamental al Consejo de Ministros (el máximo órgano administrativo de Bután). En septiembre de 2001, el rey Wangchuk emitió una orden exigiendo al comité que preparara un proyecto de constitución y estableciera un sistema político democrático y eficiente. Según el proyecto de constitución, Bután formará un parlamento bicameral, una Asamblea Nacional de 75 miembros y un Consejo Nacional de 25 miembros. El rey sigue siendo el jefe supremo de Estado de Bután, pero el parlamento tiene el poder de acusar al rey. Mientras haya una mayoría de dos tercios en el parlamento, el rey debe dimitir. 65438 En febrero de 2005, el rey Wangchuk anunció que abdicaría antes de 2008 y que el trono sería heredado por el príncipe heredero. El rey Wangchuck también anunció que Bután celebrará sus primeras elecciones nacionales en 2008 para formar un gobierno elegido democráticamente.
El Gobierno Real de Bután está comprometido con la modernización del país. En 2005, el ingreso per cápita alcanzó los 765.438,02 dólares EE.UU., cifra relativamente alta entre los países del sur de Asia. Al desarrollar su economía, Bután concede gran importancia a la protección del medio ambiente y los recursos ecológicos. Sólo se permite la entrada a 6.000 turistas extranjeros cada año, y sus itinerarios deben ser examinados cuidadosamente por el gobierno de Bután. En reconocimiento a las destacadas contribuciones del Rey y el pueblo de Bután en el campo de la protección ambiental, las Naciones Unidas otorgaron el primer "Premio Campeones de la Tierra" de las Naciones Unidas a Wangchuck y al pueblo de Bután.