La inversión de capital privado (PE) se refiere a la inversión de capital en empresas que no cotizan en bolsa a través de fondos de capital privado. Durante el proceso de implementación de la transacción, PE también considerará el mecanismo de salida futuro, es decir, salir para obtener ganancias a través de la oferta pública inicial (IPO), fusiones y adquisiciones (M&A) o recompra de gestión (MBO) de la empresa. En pocas palabras, la inversión en PE significa que los inversores en PE buscan empresas destacadas y de alto crecimiento que no cotizan en bolsa, les inyectan capital, obtienen una determinada proporción de sus acciones, promueven el desarrollo y la cotización de la empresa y luego obtienen beneficios transfiriendo el capital. Un informe de Private Equity International (PEI) clasifica las 300 empresas principales según el capital privado total recaudado durante el período de cinco años que finaliza el 1 de junio de 2020 e ilustra gráficamente las 10 principales durante esos cinco años (envíenos un mensaje de forma privada). mensaje de "ranking" para recibirlo). En este artículo enumeraremos las diez primeras empresas de este ranking.
1. BlackStone
Blackstone Group Blackstone es una empresa global de inversión y asesoramiento dedicada a proporcionar soluciones que crean valor duradero para los inversores, las empresas en las que invierten y la sociedad en su conjunto. Blackstone fue fundada en 1985 por Stephen A. Schwarzman (presidente y director ejecutivo) y Peter G. Peterson (retirado como presidente senior en 2008). Actualmente, Blackstone cuenta con 1.700 empleados y 24 oficinas en todo el mundo. Blackstone realiza inversiones de capital privado, bienes raíces, crédito y fondos de cobertura en todo el mundo a través de sus diversas participaciones de fondos, y su negocio de asesoría financiera independiente maneja fusiones y adquisiciones altamente complejas y críticas para clientes corporativos y gubernamentales en todo el mundo, reestructuraciones y asuntos de reestructuración. Además, Blackstone Group también ofrece servicios de recaudación de fondos a gestores de inversiones alternativas. En junio de 2007, Blackstone completó su oferta pública inicial y cotizó en la Bolsa de Valores de Nueva York con el código de acciones BX. Blackstone ha realizado 669 inversiones desde 2009, y si bien muchas de sus mayores fusiones y adquisiciones están relacionadas con la industria inmobiliaria, Blackstone también ha comenzado a ingresar a otras industrias, incluida su adquisición por $6.1 mil millones del proveedor de servicios médicos Team Health en 2017. A principios de 2018, la compañía hizo otro movimiento más importante: adquirir una participación en la unidad financiera y de riesgo 55 de Thomson Reuters por 17 mil millones de dólares. Esta se convirtió en la mayor adquisición de Blackstone en 10 años.
2. The Carlyle Group
The Carlyle Group (que cotiza en NASDAQ, código bursátil: CG) es una empresa global de gestión de activos alternativos con una escala de gestión de activos de 2.12 mil millones de dólares. , con 339 fondos de inversión. Fundada en 1987 en Washington, D.C., Carlyle ha crecido hasta convertirse en una de las firmas de inversión más grandes y exitosas del mundo, con más de 1.625 profesionales y oficinas en Norteamérica, Sudamérica, Europa, Medio Oriente, África, Asia y Australia. Son 31 oficinas. Los inversores de Carlyle incluyen fondos de pensiones públicos y privados, personas y familias adineradas, fondos soberanos, sindicatos y corporaciones. Carlyle satisface las necesidades siempre cambiantes de los inversores más sofisticados del mundo con una variedad de productos y fondos enfocados regionalmente. El Grupo Carlyle busca continuamente oportunidades potenciales de inversión y se enfoca en invertir en las industrias con las que está más familiarizado, incluyendo: aviación, defensa y servicios gubernamentales, consumo y venta minorista, energía y energía, servicios financieros, productos farmacéuticos y atención médica, industria, infraestructura, bienes raíces, tecnología y servicios comerciales, telecomunicaciones y medios, transporte, etc.
3. KKR
KKR Group KKR fue fundado el 1 de mayo de 1976. Es el fundador del campo de inversión directa y la empresa de gestión de inversión directa líder en el mundo. KKR es conocido por completar transacciones de inversión directa grandes y complejas y se ha comprometido a invertir y apoyar a empresas que ocupan posiciones de liderazgo en diversas industrias en todo el mundo.
KKR tiene una enorme red de recursos que reúne a las élites de los círculos financieros y empresariales de todo el mundo, y siempre se ha centrado en ayudar a las empresas invertidas a mejorar sus niveles de gestión operativa y crear valor corporativo a largo plazo aprovechando al máximo los recursos globales de KKR. La empresa siempre ha sido conocida por su integridad y equidad, y ha mantenido un excelente rendimiento de sus inversiones durante mucho tiempo. KKR opera a nivel mundial, con oficinas en Nueva York, Washington, San Francisco, Houston, Londres, París, Hong Kong, Beijing, Tokio, Sydney, Seúl y Mumbai. Al mismo tiempo, la empresa se compromete a establecer una cultura corporativa unificada y unida. El equipo de inversión profesional de KKR utiliza su rica experiencia en inversiones y conocimientos de gestión para ayudar a la alta dirección de la empresa invertida a planificar la estrategia a largo plazo de la empresa para lograr la mejor estructura de capital para respaldar el desarrollo estratégico y equipar a la empresa con capital que pueda mejorar su fortaleza empresarial, recursos globales y trabajo con el equipo directivo de la empresa para crear valor para los accionistas.
4. TPG
TPG Capital (anteriormente Texas Pacific Group) es una empresa de inversión de capital privado con sede en Fort Worth y San Francisco, con 17 oficinas en todo el mundo. Texas Pacific gestiona una variedad de fondos, incluidos fondos de inversión de capital privado, capital de riesgo, capital público y deuda. TPG Capital es una empresa de inversión estadounidense y una de las empresas de inversión de capital privado más grandes del mundo, que se centra en compras apalancadas, capital de crecimiento y reestructuración de activos apalancados. TPG también gestiona fondos de inversión especializados en capital de crecimiento, capital riesgo, capital público e inversiones en deuda. La empresa invierte en una variedad de industrias, incluidas consumo/minorista, medios y telecomunicaciones, industria, tecnología, viajes/ocio y atención médica. TPG Capital fue cofundada en 1992 por David Bonderman, James Coulter y William S. Price III***. Desde su creación, la empresa ha recaudado más de 50.000 millones de dólares en más de 18 fondos de capital privado. TPG tiene su sede en Fort Worth, Texas y San Francisco, California. La empresa tiene oficinas en Europa, Asia, Australia y otras partes de América del Norte. TPG Capital, anteriormente conocido como Texas Pacific Group, tiene activos totales por 75 mil millones de dólares.
5. Warburg Pincus
Warburg Pincus (Warburg Pincus para abreviar, nombre en inglés: Warburg Pincus) es una empresa de inversión de capital privado líder a nivel mundial que se centra en inversiones de crecimiento. Durante más de 50 años desde su fundación, Warburg Pincus ha adoptado una estrategia de inversión única, asociándose con emprendedores y los mejores equipos de gestión para invertir en empresas en crecimiento. Warburg Pincus promovió el auge de la industria de capital privado de Estados Unidos y ha sido pionero en la industria global de inversión de capital privado, con resultados fructíferos en economías de mercados emergentes como China, India, países europeos emergentes y Brasil. Warburg Pincus ha adoptado un enfoque de inversión industrial durante décadas, centrándose en industrias como las de consumo, industrial y de servicios, energía, servicios financieros, atención sanitaria y tecnología, medios y telecomunicaciones. Las características de la estrategia de inversión de Warburg Pincus son: élites industriales más experiencia en el mercado local, inversión flexible en diversas etapas de desarrollo de las empresas, inversión a largo plazo, asociación con equipos de gestión de clase mundial y mantenimiento de la relación entre Warburg Pincus internamente y Warburg. Pincus y sus sociedades participadas, y Warburg Pincus Alineados con los intereses de sus socios comanditarios. Warburg Pincus gestiona más de 44 mil millones de dólares en activos en una amplia gama de industrias y en todo el mundo. Warburg Pincus ha recaudado 17 fondos de capital privado y ha invertido más de 68 mil millones de dólares en 852 empresas en 40 países. Warburg Pincus tiene su sede en Nueva York y oficinas en Ámsterdam, Beijing, Frankfurt, Hong Kong, Londres, Luxemburgo, Mauricio, Mumbai, San Francisco, Sao Paulo y Shanghai.
6. NB Alternatives
Neuberger Berman (en lo sucesivo, "Neutberger Berman") es una empresa de gestión de activos internacional establecida.
Neuberger, uno de los fundadores de la empresa, entró en Wall Street en vísperas de la Gran Depresión y cofundó Neuberger con Robert Berman en 1939. No se retiró oficialmente hasta que la empresa salió a bolsa en 1999. Los 60 años de Neuberger en Neuberger han logrado logros extraordinarios y es conocido como el padre de los fondos mutuos estadounidenses. En 2003, Lehman Brothers adquirió Neuberger Berman por 2.630 millones de dólares. Después de la quiebra de Lehman, Neuberger Berman se retiró de la lista mediante un plan de compra de acciones iniciado por los empleados y se convirtió en una empresa independiente, que continúa en la actualidad. Neuberger Berman Group LLC tiene activos totales bajo gestión de 356 mil millones de dólares, incluidos 89 mil millones de dólares en inversiones alternativas, de las cuales el capital privado es un componente. Con los compromisos agregados, la cantidad total de alternativas aumenta a 98 mil millones de dólares. Con más de 30 años de experiencia en inversiones alternativas, Neuberger Berman emplea a más de 160 profesionales en siete regiones de todo el mundo.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital CVC fue fundada en 1981 y tiene 21 sucursales en todo el mundo, cubriendo Asia, Europa y América. En 2013, el capital administrado de CVC superó los 50 mil millones de dólares. Los inversores invierten en fondos de inversión cerrados gestionados por CVC, con plazos que suelen durar diez años o más. CVC realiza inversiones de capital en nombre de más de 300 empresas, agencias gubernamentales e inversores privados de todo el mundo. A lo largo de los años, CVC ha recaudado más de 71 mil millones de dólares (incluido CVC Credit Partners). En el negocio de capital privado, las empresas utilizan estos fondos para adquirir participaciones mayoritarias o participaciones minoritarias significativas en empresas de Europa, Asia y América del Norte. Y estableciendo una asociación con la dirección de la empresa para comprarla, promoviendo así el desarrollo de la empresa y diversos planes para crear valor sostenible a largo plazo. CVC Asia Pacific Investment es una empresa de consultoría en gestión de fondos de inversión centrada en la región de Asia y el Pacífico, fundada conjuntamente en 1999 por Citibank y CVC Capital Partners*** en la Región Administrativa Especial de Hong Kong (China). Además de Citibank, varios fondos de pensiones también son inversores en Asia Pacific Enterprise Investment Management Co., Ltd. Los fondos de capital privado gestionados por CVC Asia Pacific Investment son CVC Capital Partners Asia I y CVC Capital Partners Asia II.
8. EQT
EQT Group EQT Group (EQT) es uno de los vehículos de inversión de capital privado del gigante inversor internacional Investor AB. Yinruida, con sede en Suecia, es un holding industrial con sucursales en todo el mundo. Su participación en el mercado chino se remonta a hace más de un siglo. Yinruida es actualmente el holding industrial más grande de la región nórdica y un importante accionista de muchas empresas multinacionales importantes, incluidas muchas empresas Fortune 500 como ABB, Ericsson y Electrolux. Las áreas de inversión de Yinruida incluyen principalmente empresas que no cotizan en bolsa en Estados Unidos, el norte de Europa y Asia. Al 31 de diciembre de 2006, los activos netos totales de Yinruida alcanzaron más de 16 mil millones de euros.
9. Advent International
Advent Capital Advent International fue fundada en 1984 y tiene su sede en Boston, EE. UU. Desde sus inicios, la firma ha completado más de 330 transacciones de capital privado en 40 países. Al 30 de septiembre de 2017, los activos bajo gestión de la empresa alcanzaron los 43.000 millones de dólares.
En los últimos 10 años, Advent ha logrado recaudar fondos de fusiones y adquisiciones a gran escala: el sexto fondo en 2008 recaudó 6.600 millones de euros (10.400 millones de dólares estadounidenses); el séptimo fondo, en 2012, recaudó 8.500 millones de euros (10.800 millones de dólares estadounidenses); ); el octavo fondo recaudó 12 mil millones de euros (13 mil millones de dólares estadounidenses) en 2016. Advent se centra principalmente en inversiones en los sectores médico, B2C, comercial, financiero, de comunicaciones e industrial. La firma ha realizado un promedio de más de 30 inversiones por año desde 2009, incluidas adquisiciones multimillonarias de Worldpay (United Bain Capital) y TransUnion (United GS Capital Partners). En 2013, la agencia abrió una oficina en Shanghai, China, y ha estado relativamente activa en el mercado chino en los últimos años.
10. Vista Equity Partners
Vista Equity Partners, una firma de capital privado, llama especialmente la atención en 2017 porque recaudó un fondo de 11 mil millones de dólares en mayo de este año. En comparación con el fondo de 5.800 millones de dólares recaudado hace tres años, la cantidad de fondos recaudados se ha duplicado. Desde su creación, Vista ha recaudado más de 31 mil millones de dólares y realizado más de 300 inversiones. La institución se ha centrado en la inversión en las industrias de software de gestión empresarial y big data, y se ha convertido en una fuerza inversora que no se puede ignorar en este campo. En promedio, la firma ha cerrado menos de 25 inversiones por año desde 2009, pero los acuerdos por miles de millones de dólares se han vuelto más frecuentes en los últimos años: se completaron 11 acuerdos por miles de millones de dólares entre 2014 y 2017, mientras que entre 2009 y 2013, solo hubo tres transacciones de este tamaño.